Kahulugan: Wika sa isang mortgage o pinagkakatiwalaang gawa na nagpapahintulot sa tagapagpahiram na tawagan ang pautang na dapat magbayad kaagad at babayaran kung ang may-ari ay nagbebenta ng ari-arian o naglilipat ng pamagat sa ari-arian. Halos lahat ng pautang ngayon ay naglalaman ng isang sugnay na alienation, na nangangahulugan na ang pamagat ay hindi maaaring ilipat at ang isang mamimili ay hindi maaaring bumili ng paksa sa isang umiiral na pautang na walang nagpapalitaw ng isang angkop na bahagi sa sale.
Ang isang due sa sale clause ay ang parehong bagay bilang isang pagkakahiwalay sugnay.
Ang isang karaniwang uri ng sugnay na alienation na natagpuan sa maraming mga pinagkakatiwalaan ay ang mga sumusunod, mula sa US Securities and Exchange Commission:
"Kung sakaling ang Ari-arian o anumang bahagi nito o anumang interes doon ay ibinebenta, ipinahahatid o pinahihintulutan ng Tagapagtanggol, kung boluntaryong o hindi kinukusa, maliban sa ipinagbabawal ng batas, ang lahat ng obligasyon na sinigurado ng
instrumento, hindi isinasaalang-alang ang mga petsa ng kapanahunan na ipinahayag dito, sa pagpipilian ng may-ari dito at walang demand o paunawa, ay agad na maging angkop at maaaring bayaran. "
Ito ay halos imposible upang mahanap ang anumang umiiral na mga mortgage ngayon na hindi naglalaman ng tulad ng isang sugnay. Bagaman hindi ito maipahayag na mga salitang, ang pag-alis ng sugnay ay nagbabawal sa paglipat ng tunay na ari-arian nang hindi nagbabayad ng kasalukuyang mortgage.
Sa likod ng pagiging malikhain ang paglinang ng creative sa huli 1970s at unang bahagi ng 1980s sa Estados Unidos, lalo na sa California kung saan ako ay lisensiyado, madalas na binanggit ng mga ahente ng real estate ang kaso ng korte sa 1974, Tucker v. Lassen Savings and Loan.
Ito ay isang kaso ng korte ng palatandaan na kinasasangkutan ng isang kontrata ng kontrata sa pagbebenta ng lupa. Ito ay karaniwang sinabi ng tagapagpahiram ay walang karapatan na tumawag sa utang na dapat bayaran at maaaring bayaran dahil hindi ito maaaring patunayan ang seguridad nito ay napinsala sa paglipat ng pagbebenta sa isang kontrata sa lupa .
Maraming mga ahente ng real estate sa loob ng panahong iyon ay magkasama ang mga transaksyong pangkomersyal na financing kung saan ang bumibili ay nakakuha ng pantay na pamagat sa pamamagitan ng kontrata ng lupa at binayaran ang kalakip na mortgage, bukod pa sa pagbabayad sa nagbebenta para sa equity ng nagbebenta.
Ito ay mataas na mga interes rate na hunhon mamimili na umaasa sa creative financing.
Mabilis na pasulong sa kaso ng korte ng 1978 ng Wellenkamp v. Bank of America. Ang ikalawang palatandaan ng desisyon ng korte ng California ay nagpapatibay sa kung ano ang Seksyon 711 ng Kodigo ng Sibil ng California na nakasaad na ang isang tagapagpahiram ay hindi maaaring magpatupad ng isang alienation clause sa pamamagitan ng pagtawag sa utang na dapat bayaran at babayaran kung ang seguridad para sa pautang ay hindi napinsala o nanganganib na magkaroon ng kapansanan. Pagkatapos nito, maraming mga bahay ang nagbebenta ng paksa sa isang mortgage pakaliwa at kanan, tulad ng walang bukas, tabi-stepping ang 18% rate ng interes na kaya kalat.
Kadalasan nang isara ang isang transaksyon sa loob ng 7 araw. Ang mga mamimili ay nagtatanggal ng 7% hanggang 10% ng presyo ng pagbebenta, sapat na magbayad ng mga komisyon at pagsasara ng mga gastos, pagkuha ng pamagat na napapailalim sa mga pagkakasangla at pagsasagawa ng carryback financing sa nagbebenta sa anyo ng pangalawang o pangatlong tiwala na gawa. Sa ilang mga paraan, ito ay tulad ng Wild West. Ang mga ahente na naintindihan ang creative financing ay naglipat ng maraming imbentaryo, at ipinanganak ang negosyo ng Get Rich Quick seminar.
Biglang, ang mga seminar ng creative financing ay nasa lahat ng pook. Ito ay bagong teritoryo para sa maraming mga ahente ng real estate at kanilang mga kliyente. Ito rin ay isang hinog na klima para sa pang-aabuso at pandaraya.
Matapos ang 1982 Garn-St. Aleman Act, marami sa malikhaing mga scheme ng financing ay unti-unti. Kahit na ang mga benta ng opsyon sa pag- upa , na nilikha at nakabalangkas bilang isang lusot sa mga clauses sa pag-alis, ay dumating sa ilalim ng apoy.
Sa mga sumusunod na taon, ang mga rate ng interes ay nagsimulang tanggihan, na nagkakaroon ng bagong mortgage na isang kaakit-akit na pagpipilian para sa mga unang mamimili sa bahay. Naglagay ito ng mga maginoo na pautang at mga pautang ng FHA pabalik sa aksyon. Mayroong ilang mga lumang pautang FHA na maaaring makuha nang walang isang pormal na palagay, ngunit habang ang mga taon ay nagpatuloy, may mas kaunti at mas kaunti sa mga pautang na ito na magagamit. Ngayon, wala na.
Siyempre, ang bahagi nito ay nagresulta sa 80/20 na mga pautang sa kombo na bahagyang nag-ambag sa Subprime Market Crash noong 2007. Ang mga mamimili na maaaring mag-fog isang salamin, na walang kakayahang magbayad ng isang mortgage, ay pinahihintulutang kumuha ng 100% financing.
Namin ang lahat ng alam kung ano ang nangyari kapag nag-crash ang merkado noong 2008. Ang mga kinakailangan sa mortgage ngayon ay mas mahigpit, at mas mahirap na makakuha ng mortgage ngayon.
Sa panahon ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.