Ang mga pagbabalik ay hindi maaaring hinulaan ngunit makasaysayang mga pattern ay maaaring maging kapaki-pakinabang
Gaano Kadalas Nagtatagal ng Pera ang Stock Market?
Ang negatibong stock market returns ay nangyayari, sa karaniwan, isa sa bawat apat na taon. Makikita mo ang positibong mga taon na malayo kaysa sa mga negatibong taon.
Ang average na taunang pagbalik ng S & P 500 Index ay humigit-kumulang 11.69% mula 1973 hanggang 2016. Sa anumang partikular na taon, ang aktuwal na pagbalik mo na kikitain ay malamang na naiiba sa average na return.
Ang media ay nagsasalita ng maraming tungkol sa mga pagwawasto sa pamilihan at mga merkado.
- Ang isang pagwawasto ng merkado ay nangangahulugan na ang stock market ay bumaba ng higit sa 10% mula sa nakaraang mataas. Ito ay maaaring mangyari sa kalagitnaan ng taon, at ang merkado ay maaaring mabawi sa pamamagitan ng pagtatapos ng taon, kaya ang isang pagwawasto ng merkado ay hindi maaaring magpakita bilang isang negatibong sa taon ng kalendaryo nagbabalik.
- Ang isang tindahang merkado ay nangyayari kapag ang merkado ay down na higit sa 20% mula sa kanyang nakaraang mataas. Ang karamihan sa mga merkado ng bear ay tumagal nang halos isang taon. Sa data sa ibaba, nakikita mo ang dalawang mga merkado ng bear; 2002 at 2008.
Ang pattern ng pagbabalik ay maaaring mag-iba sa iba't ibang dekada. Sa pagreretiro, ang iyong pagkakalantad sa isang masamang pattern, kung saan maraming mga negatibong taon ang nagaganap nang maaga sa pagreretiro, ay tinukoy bilang pagkakasunod-sunod na panganib . Tulad ng masamang taon ay inaasahan, hindi ito nangangahulugan na hindi ka dapat mamuhunan sa mga stock; ito ay nangangahulugan lamang na kailangan mong magtakda ng makatotohanang mga inaasahan kapag ginawa mo.
Oras sa Market kumpara sa Timing ng Market
Ang mga down na taon ay may epekto, ngunit ang degree na kung saan sila epekto sa iyo ay madalas na tinutukoy ng kung magpasya kang manatiling namuhunan o lumabas. Ang isang mamumuhunan na may pangmatagalang pagtingin ay maaaring may malaking pagbabalik, habang ang isang may maikling pananaw na nakakakuha, at pagkatapos ay bail out matapos ang isang masamang taon ay maaaring magkaroon ng pagkawala.
Halimbawa, noong 2008, nawala ang S & P 500 ng 37% ng halaga nito. Kung ikaw ay namuhunan ng $ 1,000 sa simula ng taon sa pondo ng index, magkakaroon ka ng 37% na mas mababa sa katapusan ng taon - o pagkawala ng $ 370 - ngunit ito ay isang pagkawala lamang kung nagbebenta ka ng puhunan sa oras na iyon. Gayunpaman, ang laki ng down na taon ay maaaring mangahulugan na maaaring tumagal ng maraming taon para sa iyong pamumuhunan upang mabawi ang halaga nito. Pagkatapos ng 2008, ang iyong panimulang halaga sa susunod na taon ay $ 630. Noong 2009, nagkaroon ng pagtaas ng 26.5%. Ito ay nagdala ng iyong halaga hanggang sa $ 797, na mas mababa pa sa iyong $ 1,000 panimulang punto.
Noong 2010, kung nanatili kang namuhunan, nakita mo ang isa pang pagtaas ng 15.1%. Ang iyong pera ay lumaki hanggang sa $ 917, pa rin ng isang buong pagbawi. Noong 2011, naganap ang isa pang positibong taon at nakikita mo ang isa pang tulong, ngunit sa pamamagitan lamang ng 2.1%. Ito ay hindi hanggang sa pagtaas ng 16% ng 2012 na ibabalik mo sa $ 1,000 na namuhunan sa isang halaga ng pamumuhunan na $ 1,088.
Kung ikaw ay nanatiling namuhunan sa 2008 down year ay hindi nagwawasak sa iyo. Kung nagbebenta ka, gayunpaman, at inilipat ang iyong pera sa mga ligtas na pamumuhunan , hindi na ito ay maaaring mabawi ang halaga nito sa parehong panahong iyon.
Walang sinuman ang nakakaalam ng maagang panahon kapag ang mga negatibong stock market nagbabalik ay magaganap.
Kung hindi ka nagnanais na manatiling namuhunan sa pamamagitan ng isang merkado ng oso kaysa kailangan mong manatili sa labas ng mga stock, o maging handa sa mawawalan ng pera, dahil walang sinuman ang maaaring patuloy na oras sa merkado upang makakuha ng in at out at maiwasan ang mga down na taon .
Kung ikaw ay mamumuhunan, dapat mong asahan ang mga taon. Paano ka maaaring magulat sa nangyari ito? Dapat mong malaman na magaganap ang mga ito, at manatili sa iyong pangmatagalang plano sa pamumuhunan .
Mga Pagbabalik sa Kalendaryo kumpara sa Rolling Returns
Karamihan sa mga mamumuhunan ay hindi mamuhunan sa Enero 1, at mag-withdraw sa Disyembre 31, ngunit ang mga return ng merkado ay malamang na iulat sa isang taon ng kalendaryo. Ang isang alternatibong paraan upang tingnan ang mga pagbabalik ay ang pagtingin sa mga pagbalik ng pagbalik , na magmumula sa mga pagbalik ng 12 buwan na panahon, tulad ng Pebrero sa susunod na Enero, Marso sa susunod na Pebrero, Abril sa susunod na Marso.
Tingnan ang aking mga graph ng makasaysayang rolling returns , para sa isang pananaw na umaabot nang lampas sa isang view ng kalendaryo taon. Ang mga taon ng pagbabalik ng kalendaryo ay ipinapakita sa talahanayan sa ibaba.
| Ang Historical S & P 500 Index Stock Market Returns | |
| Taon | Bumalik |
| 1986 | 18.5% |
| 1987 | 5.2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31.5% |
| 1990 | -3.1% |
| 1991 | 30.5% |
| 1992 | 7.6% |
| 1993 | 10.1% |
| 1994 | 1.3% |
| 1995 | 37.6% |
| 1996 | 23.1% |
| 1997 | 33.4% |
| 1998 | 28.6% |
| 1999 | 21.0% |
| 2000 | -9.1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22.1% |
| 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4.9% |
| 2006 | 15.8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37.0% |
| 2009 | 26.5% |
| 2010 | 15.1% |
| 2011 | 2.1% |
| 2012 | 16.0% |
| 2013 | 32.4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1.4% |
| 2016 | 11.9% |
* Market return data mula sa Dimension's Matrix Book 2016 at DFA Returns 2.0 Software program.