Alin ang Pinakamagandang: Walang Pondo sa Loob o Mga Pondo ng Load?
Ano ang Loob ng Mutual Fund?
Ang isang pagkarga ng magkaparehong pondo ay isang bayad na sisingilin para sa pagbili o pagbebenta ng isang pondo sa isa't isa. Ang mga pag-load na sisingilin sa pagbili ng mga namamahagi ng pondo ay tinatawag na front-end load at load na sisingilin sa pagbebenta ng isang mutual fund na tinatawag na mga back-end load o isang contingent deferred sales charge (CDSC). Ang mga pondong nauukol sa singil ay karaniwang tinutukoy na "mga pondo ng pag-load" at mga pondo na hindi sinisingil ang mga nag-load ay tinatawag na "mga pondo na walang-load."
Gagawin Mo ba ang Iyong Sarili o Gumamit ng Tagapayo?
Ang unang tanong na hilingin sa debate ng walang-load kumpara sa pag-load ay kung gusto mong mamuhunan o gumamit ng tagapayo . Dahil ang pag-load ay napupunta upang magbayad para sa payo at / o serbisyo sa paggawa ng mga transaksyon ng mutual fund, kailangan mo munang magpasya kung nais mong gawin ang lahat ng pananaliksik at kalakalan ng iyong sarili o kung gusto mo ng isang tagapayo o broker na gawin ito para sa iyo. Ang kasanayan at kaalaman ay mas mababa kaysa sa mabuting pagpapasiya sa mundo ng pamumuhunan. Ang ibig sabihin nito ay ang isang mataas na kaalaman na tagapayo ay maaaring gumawa ng mga pagpapasya sa pagwawasak ng portfolio kung ang mga ito ay naiimpluwensyahan o motivated ng kasakiman o takot.
Karamihan sa mga tagapayo sa pamumuhunan at mga broker ay tulad ng madaling kapitan sa uri ng damdamin at mahihirap na paghatol na maaaring maging sanhi ng mas mababang pagbabalik sa katagalan bilang ang average na do-it-yourselfer. Gayunpaman, ang isang mahusay na tagapayo ay lantad na tumingin sa iyong pera at tumulong na maglatag ng isang layunin na mapa ng daan upang sundan upang maabot mo ang iyong mga layunin sa hinaharap na pinansiyal habang mas ganap na nabubuhay ang iyong kasalukuyang buhay.
Magkano ang magiging halaga nito sa iyo?
Mga Dahilan na Bumili ng Pondo ng Load
Bakit bumili ng pondo sa pag-load? Sa simula, maaari mong isipin na ang mga pondo na walang-load ay ang pinakamahusay na paraan upang pumunta para sa mga mamumuhunan ngunit hindi ito palaging ang kaso. Ang dahilan para sa pagbili ng mga puno ng pondo ay kapareho ng mga dahilan na nagaganap ang mga dahilan sa unang lugar - upang bayaran ang tagapayo o broker na ginawa ang pondo pananaliksik, ginawa ang rekomendasyon, ibinebenta mo ang pondo, at pagkatapos ay inilagay ang kalakalan para sa pagbili. Gayunpaman, walang magandang dahilan na magbayad ng sinuman maliban kung may isang bagay na nagbago, maliban sa mutual fund mismo.
Ang ilang mga tagapayo at broker ay binabayaran sa pamamagitan ng mga komisyon at ang pinagmumulan ng pagbabayad ay sinadya upang sundin ang payo sa mamumuhunan sa customer o kliyente. Bagaman posible na bumili ng mga pondo sa pag-load nang walang pormal na relasyon sa client-broker, walang magandang dahilan para dito.
Sa ilalim: Sa pangkalahatan, ang sinumang mamumuhunan na gumagawa ng kanilang sariling pananaliksik, paggawa ng kanilang sariling mga desisyon sa pamumuhunan, at paggawa ng kanilang sariling mga pagbili o pagbebenta ng mga pagbabahagi ng mutual fund ay hindi dapat bumili ng mga pondo sa pag-load .
Bakit Bumili ng Pondo na Walang-Load?
Bakit bumili ng no-load fund? Alam mo na dapat kang bumili ng mga pondo na walang-load sa pangkalahatan kung hindi ka gumagamit ng tagapayo. Ngunit ano ang iba pang mga dahilan para sa pagbili ng walang-load na mga pondo sa isa't isa?
Marahil ang pinakamahusay na dahilan ay upang mapalakas ang pagbalik sa pamamagitan ng pagliit ng mga gastos.
Sa karamihan ng mga kaso, ang mga pondo ng walang-load ay may mas mababang average na ratios sa gastos kaysa sa mga pondo ng pag-load at mas mababang mga gastos sa pangkalahatan ay isinasalin sa mas mataas na kita. Ito ay dahil ang mga gastusin upang pamahalaan ang mutual fund portfolio ay direkta sa labas ng gross returns ng pondo.
Halimbawa, kung ang isang mutual fund ay may kabuuang return ng 10.00% bago ang mga bayad at gastos at ang kabuuang gastos ng pondo ng pondo ay 1.00%, ang aktwal na return ng mamumuhunan ay 9.00%. Ngayon isipin mo bumili ng isang average na malaking-cap stock pondo, na maaaring magkaroon ng isang gastos ratio ng 1.25%. Ang isang mamumuhunan ay madaling makahanap ng isang walang-load na pondo na may isang ratio ng gastos ng 0.75% o mas mababa. Ito ay mahalagang isang 0.50% return-per-year advantage sa pondo ng pag-load. Sa paglipas ng panahon, maaaring ito ay nangangahulugang isang pagkakaiba ng libu-libong dolyar ng savings at compound na interes sa mamumuhunan gamit ang isang walang-load pondo.
12b-1 Mga Bayarin sa Walang-Load na Mutual Funds?
Ang isang 12b-1 fee ay isang bayad na kinokolekta ng mga pondo sa isa't isa na karaniwang ginagamit upang magbayad ng mga gastos sa marketing, pamamahagi, at serbisyo, at binabayaran sa broker. Ang Financial Industry Regulation Authority (FINRA) ay nagpapahintulot sa mga pondo na singilin ng hanggang 1.00% taun-taon bilang isang 12b-1 fee.
Ang isang tunay na walang-load na pondo ay hindi sisingilin ng 12b-1 fee habang ang mga pinaka-tipikal na mga klase sa pagbabahagi ng mutual funds na nagpapataw sa naturang mga bayarin ay ang mga Class B Shares (back load funds) at Class C Shares ("level load" na pondo).
Gayunpaman, may mga pagkakataon na ang isang pondo ay hindi naniningil ng anumang uri ng load ngunit nagpapataw pa rin ng 12b-1 fee. Kasama sa mga klase na ito ang mga Load-Waived Funds at Class R Shares .
Alin ang Pinakamahusay, Walang-load o Load-waived?
Dapat mong gamitin ang mga pondo na walang-load o mga na-waived na pondo ? Ito ay isang bit ng isang mansanas at mga dalandan na paghahambing. Gayunpaman, ang mga pondo na walang-load sa pangkalahatan ay may mas mababang average na ratios sa gastos kaysa sa mga pinauupahang load-pondo. Ang mas mababang mga gastos ay madalas na nagreresulta sa mas mataas na pagbalik sa mamumuhunan, lalo na sa pangmatagalan. Samakatuwid, ang mga no-load ay karaniwang mas mahusay kaysa sa load-waived na pondo, hindi bababa sa mga tuntunin ng mas mababang gastos, na maaaring humantong sa mas mataas na pagbalik.
Ang isang tunay na no-load fund ay hindi naniningil ng anumang pagkarga at wala itong bayad, tulad ng 12b-1 na bayad, na maaaring mukhang nakatago sa isang mamumuhunan. Gayunpaman, kadalasan, ang mga pondo ng load-waived ay madalas na nagbayad ng mga singil na 12b-1. Sa ganitong paraan isang tagapayo o broker na binabayaran ng komisyon ay maaari pa ring kumita ng pera nang hindi binabayaran ang load. Paano nila ginagawa ito? Inalis nila (i-waive) ang load ngunit panatilihin ang 12b-1 fee. Kaya't ang mga pondo ng pag-load-waived ay maaaring tunog tulad ng nakakakuha ka ng isang mahusay na pakikitungo ngunit kailangan mong gawin ang iyong pananaliksik at siguraduhin na ikaw ay hindi pagbili ng isang pondo na may isang mataas na 12b-1 fee.
Ang mga pondo na ibinayad sa isa't isa ay tinutukoy ng isang "LW" sa dulo ng pangalan ng pondo. Sa kaibahan, ang mga pondo ng walang-load ay walang anumang sulat o titik, tulad ng A, B, C, D, R, o LW, sa dulo ng pangalan ng pondo na nagpapahiwatig ng isang bahagi ng klase.
Matuto Tungkol sa Mga Uri ng Uri ng Pamamahagi ng Mutual Fund
Aling uri ng uri ng klase ang pinakamainam para sa iyo ? Kung minsan ay makakahanap ka ng isang partikular na pondo na kapwa na nababagay sa iyong mga pangangailangan ngunit maaaring hindi isang walang-load o load-waived na pondo. Mayroong magkakaibang uri ng mga klase sa pagbabahagi ng mutual fund, ang bawat isa ay may sariling pakinabang at disadvantages, karamihan sa mga ito ay nakabatay sa mga gastusin. Para sa isang direktang paghahambing ng mga klase ng pagbabahagi, maaaring gusto mong tingnan ang artikulo, Alin ang Pinakamahalagang Klase sa Ibahagi sa Mutual Fund? Ngunit sa ngayon, narito ang ilang mga pangunahing punto tungkol sa mga pangunahing kaalaman ng mga uri ng klase ng pagbabahagi.
- Ang pagbabahagi ng Class A sa pangkalahatan ay mayroong mga front-end na singil sa pagbebenta (load). Ang pag-load, na kung saan ay isang singil na magbayad para sa mga serbisyo ng isang investment advisor o iba pang pinansiyal na propesyonal, ay madalas na 5.00% at maaaring mas mataas. Ang singil ay sinisingil kapag binili ang pagbabahagi. Halimbawa, kung bumili ka ng $ 10,000 ng isang pagbabahagi ng Class A ng mutual na pondo, at ang "load" ay 5.00%, pagkatapos ay magbayad ka ng $ 500 bilang isang komisyon at magkakaroon ka ng kabuuang $ 9,500 na namuhunan sa pondo. Ang isang pagbabahagi ay pinakamainam para sa mga namumuhunan na nagplano upang mamuhunan ng mas malaking halaga ng dolyar at madalas na bibili ng mga namamahagi. Kung ang halaga ng pagbili ay sapat na mataas, maaari kang maging karapat-dapat para sa "diskuwentong breakpoint." Siguraduhin na magtanong tungkol sa mga diskwento na ito sa pag-load kung plano mong bumili ng mga karagdagang pagbabahagi ng pondo (o mga mutual na pondo sa loob ng kaparehong pondo ng pamilya).
- Ang mga bahagi ng Class B ay isang bahagi ng mutual na pondo na hindi nagdadala ng mga singil sa benta sa front-end, ngunit sa halip ay sisingilin ang isang kontingenteng ipinagpaliban na singil sa benta (CDSC) o "back-end load." Ang mga bahagi ng Class B ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na 12b-1 na bayarin kaysa iba pang mga klase sa pagbabahagi ng pondo. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng mutual fund na Class B shares, hindi sila sisingilin ng front-end load ngunit sa halip ay magbabayad ng back-end load kung ang mamumuhunan ay nagbebenta ng mga namamahagi bago ang isang nakasaad na panahon, tulad ng 7 taon, at sila maaaring singilin hanggang 6% upang matubos ang kanilang pagbabahagi. Ang mga pagbabahagi ng Class B ay maaaring magtungo sa huli sa Class A pagkatapos ng pito o walong taon. Samakatuwid ito ay maaaring pinakamahusay para sa mga mamumuhunan na walang sapat na upang mamuhunan upang maging karapat-dapat para sa isang break na antas sa isang bahagi, ngunit nagnanais na i-hold ang mga namamahagi B para sa ilang taon o higit pa.
- Nagbabayad ang mga miyembro ng Class C ng isang "antas ng pag-load" taun-taon, na karaniwan ay 1.00%, at ang gastos na ito ay hindi kailanman napupunta, na ginagawang pinakamabili ang mga pondo ng mutual na C para sa mga mamumuhunan na namumuhunan para sa matagal na panahon. Samakatuwid, sa pangkalahatan, gamitin ang pagbabahagi ng C para sa panandaliang (mas mababa sa 3 taon) at gamitin ang isang pagbabahagi para sa pang-matagalang (higit sa 8 taon), lalo na kung maaari kang makakuha ng pahinga sa harap-load para sa paggawa ng isang malaki pagbili. Ang mga pagbabahagi ng Class B ay maaaring magtungo sa huli sa Class A pagkatapos ng pito o walong taon.
- Ang mga bahagi ng Class D ay kadalasang katulad ng mga pondo na walang-load sa na sila ay isang mutual fund share class na nilikha bilang isang alternatibo sa tradisyonal at mas karaniwang isang bahagi, B share at C share na pondo na alinman sa front-load, back- load o antas ng pag-load, ayon sa pagkakabanggit.
- Ang pagbabahagi ng tagapayo ay magagamit lamang sa pamamagitan ng isang tagapayo sa pamumuhunan, kaya ang pagdadaglat na "Adv" sumusunod sa mga pangalan ng mga pondo sa klase ng share na ito. Ang mga pondo na ito ay karaniwang load-waived ngunit maaaring magkaroon ng 12b-1 bayad hanggang sa 0.50%. Kung nagtatrabaho ka sa isang tagapayo sa pamumuhunan o iba pang propesyonal sa pananalapi, ang pagbabahagi ng Adv ay maaaring ang iyong pinakamahusay na opsyon dahil ang mga gastos ay madalas na mas mababa kaysa sa mga pagbabahagi ng B o C share.
- Ang mga pondo ng institusyon sa klase (aka "Inst", Klase I, Klase X, o Klase Y) ay karaniwang magagamit lamang sa mga namumuhunan sa institusyon na may pinakamababang halaga ng pamumuhunan na $ 25,000 o higit pa. Sa ilang mga kaso kung saan magkakasama ang mga mamumuhunan ng pera, tulad ng 401 (k) na mga plano, ang mga breakpoint ay maaaring matugunan upang magamit ang mga pondo ng mga klase ng klase ng grupo, na karaniwang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa iba pang mga klase ng pagbabahagi.
- Ang pagbabahagi ng pagbabahagi ng R ay walang pag-load ngunit mayroon silang 12b-1 na mga bayarin na karaniwan ay mula sa 0.25% hanggang 0.50%. Kung ang iyong 401 (k) ay nagbibigay lamang ng R share class na pondo, ang iyong mga gastos ay maaaring mas mataas kaysa sa kung ang mga pagpipilian sa pamumuhunan ay kasama ang walang-load o load-waived na bersyon ng parehong pondo.
Index Funds and No-Loads
Karamihan sa mga uri ng do-it-yourself ay gumagamit ng mga pondo ng index at mga pondo na walang-load para sa parehong mga pangunahing dahilan - upang bumuo ng isang portfolio ng mga mutual na pondo na may mataas na kalidad, mababang gastos pondo. Gayunpaman, maaaring hindi nalalaman ng ilang mamumuhunan na ang ilang mga pondo ng index ay mayroon ding mga naglo-load.
Hindi ito maaaring maging stressed sapat na mamumuhunan ay hindi dapat mamuhunan sa isang pondo ng index na may isang pag-load ! Ang tunay na layunin ng pag-invest ng index ay pasibo na tumutugma sa pagganap ng isang benchmark index. Kung may isang pagkarga, ang gastos ng singil sa benta ay nagtagumpay sa layunin ng murang diskarte na kinakailangan upang magtagumpay sa pasibo na diskarte sa pamumuhunan.
Aktibong Pinamahalaan ng Mga Pondo vs Passively-Managed Funds
Ang mga pondo ba na aktibo-pinamamahalaang nagkakahalaga ng pagbabayad? Ang mga pakinabang para sa mga aktibong pinamamahalaang mga pondo ay batay sa palagay na ang portfolio manager ay maaaring aktibong pumili ng mga mahalagang papel na lalabas ng isang target na benchmark. Dahil walang pangangailangan na i-hold ang parehong mga mahalagang papel bilang index ng benchmark, ipinapalagay na ang portfolio manager ay bibili o humawak ng mga mahalagang papel na maaaring mas mataas ang index at maiwasan o ibenta ang mga inaasahang hindi mahusay.
Samakatuwid, kung may posibilidad na makakuha ng mas mataas na pagbalik kaysa sa isang balanseng diskarte sa pamumuhunan ay maaaring makamit, ang isang mamumuhunan ay maaaring mag-isip na ang pagbabayad ay isang kapaki-pakinabang. Gayunpaman, mababawasan nang epektibong mabawasan ang kabuuang kita ng mamumuhunan, na maaaring makabuluhang bawasan ang mga posibilidad ng pagkatalo sa target na benchmark o index.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.