Mga Benepisyo sa Passive Investment
Sa halip na makitungo sa "Terrible T's" na binubuo ng mga toilet, basura, at mga nangungupahan, maraming matatandang namumuhunan ang naghahanap ng "Terrific T's" na nagbibigay sa kanila ng oras, paglalakbay at teeing off.
Upang maisakatuparan ang mga layuning ito, ang ilang mga napapanahong mamumuhunan ay nakabukas sa mga estratehiya sa pamumuhunan sa real estate tulad ng isang Nangungupahan sa karaniwang 1031 na palitan.
Ang mga nangungupahan sa karaniwang 1031 na palitan ay pinahihintulutan ng mga mamumuhunan na magkaroon ng mataas na kalibre, propesyonal na mga pinamamahalaang mga ari-arian na inookupahan ng mga itinatag na nangungupahan, na halos walang mga responsibilidad sa pamamahala ng ari-arian. Karamihan sa mga namumuhunan na ito ay nakapagtapos ng mga ganitong uri ng pagmamay-ari sa isang paraan na ipinagpaliban ng buwis sa pamamagitan ng 1031 Exchange.
Delaware Statutory Trusts
Kahit na ang Delaware Statutory Trusts (DST) ay hindi bago, ang mga kasalukuyang batas sa buwis ay ginawa sa kanila na isang ginustong sasakyan ng pamumuhunan para sa mga passive 1031 exchange investors at direct (non-1031) mamumuhunan magkamukha.
Ang mga DST ay nakuha mula sa batas ng Statutory ng Delaware bilang isang hiwalay na legal na entity, na nilikha bilang isang tiwala, na kwalipikado sa ilalim ng Seksyon 1031 bilang isang bawas na ipinagpaliban ng buwis. Noong 2004, pinagpala ng IRS ang DST na may opisyal na Ruling Revenue tungkol sa kung paano isagawa ang isang DST na kwalipikado bilang kapalit ng ari-arian para sa 1031 Palitan.
Pinahihintulutan ng Pagrerenda ng Kita (Rev. Ruling 2004-86) ang DST na magkaroon ng 100 porsyento ng bayad-simpleng interes sa pinagbabatayan ng real estate at maaaring magpahintulot ng hanggang sa 100 namumuhunan - minsan pa - upang makibahagi bilang mga kapaki-pakinabang na may-ari ng ari-arian .
Paano Gumagana ang DST
Ang kumpanya ng sponsor ng real estate, na nagsisilbi rin bilang master tenant, ay nakakuha lamang ng ari-arian sa ilalim ng payong DST at binubuksan ang tiwala para sa mga potensyal na mamumuhunan upang bumili ng kapaki-pakinabang na interes.
Ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-deposito ng kanilang 1031 na mga nalikom sa palitan sa DST o ang mamumuhunan ay maaaring bumili ng interes sa DST nang direkta.
Ang mga mamumuhunan sa DST ay maaaring makinabang mula sa isang propesyonal na pinamamahalaang, potensyal na institusyon na may kalidad na institusyon. Ang pinagmumulan ng ari-arian ay maaaring isang 500-unit apartment building, isang 100,000 square-foot medical office property o isang shopping center na naupahan sa investment-grade tenant. Ang mga posibilidad ay walang hanggan.
Karamihan sa mga pamumuhunan ng DST ay mga ari-arian na ang iyong mga run-of-the-mill, maliit-hanggang kalagitnaan ng laki na pinaniwalaan namumuhunan ay hindi maaaring kayang bayaran. Gayunpaman, sa pamamagitan ng pagbubuo ng pera sa iba pang mga namumuhunan, maaari nilang makuha ang ganitong uri ng asset.
Ang mga mamumuhunan na pamilyar sa mga nangungupahan sa pangkaraniwang (TIC) na diskarte sa pamumuhunan ay maaaring makakita ng ilang pagkakatulad sa konsepto ng DST; Gayunpaman, mahalaga na maunawaan ang mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawang konsepto. Habang ang isang TIC ay maaaring magkaroon ng hanggang sa 35 mga mamumuhunan, ang bawat isa ay may-ari ng isang hindi nakabahagi, pro-rata na bahagi ng pamagat sa ari-arian, isang DST ay maaaring magkaroon ng hanggang sa 100 mamumuhunan (kung minsan higit pa), sa bawat mamumuhunan na pagmamay-ari ng kapaki-pakinabang na interes sa tiwala na, Sa kabilang banda, nagmamay-ari ang pinagmumulan ng asset.
DST vs TIC Ownership
Mayroong dalawang mga benepisyo na nag-aalok ng istraktura ng DST sa konsepto ng TIC.
Ang isa ay dahil sa ang isang DST ay hindi limitado sa 35 namumuhunan, ang pinakamababang pamumuhunan ay maaaring mas mababa, kung minsan sa hanay ng $ 100,000. Ang pangalawang pangunahing kalamangan ay sa isang DST, ang tagapagpahiram ay gumagawa lamang ng isang pautang sa isang borrower - ang sponsor ng DST.
Sa isang investment ng TIC, ang tagapagpahiram ay maaaring pondohan ang hanggang sa 35 magkakahiwalay na pautang, isa sa bawat mamumuhunan. Gayunpaman, sa panahon ng masikip na pera, ang DST ay nagbibigay sa mga nagpapahiram ng mas higit na seguridad dahil ang tagapagpahiram ay ganap na kwalipikado sa sponsor, na siyang pangunahing saligan na responsable.
Magkaroon ng kamalayan na ang mas malaking bilang ng mga namumuhunan, kasama ang mas malaking bilang ng pagbabahagi ay maaaring o hindi maaaring maprotektahan ang iyong pamumuhunan. Ang maingat na pagsisiyasat ng tagapangasiwa / sponsor ay pinapayuhan. Mayroong maraming mga crooks sa negosyong ito.
DSTs Pose Risks
Ang DST ay hindi walang panganib. Tulad ng anumang uri ng pamumuhunan sa real estate, ang mga mamumuhunan ay maaaring napapailalim sa mataas na mga rate ng bakante at mga default na utang.
Ang mga DST ay hindi rin mga pamumuhunan sa pag-iisang pagmamay-ari. Ang isang DST ay isang mas passive investment na binubuo ng maraming mga may-ari at sa huli ay kinokontrol ng master tenant - ang sponsor. Mahalaga para sa mga mamumuhunan na maaaring isaalang-alang ang diskarte ng DST upang kumunsulta sa isang bihasang propesyonal sa pamumuhunan at upang makakuha ng karampatang legal at payo sa buwis.
Sa masusing pagsusuri, ang istraktura ng DST ay maaaring maging isang alternatibong alternatibong pamumuhunan para sa mga kuwalipikadong mamumuhunan sa real estate. Ngunit ang iyong tagapayo sa buwis at isang abugado ay maaaring sabihin sa iyo kung tama ito para sa iyo.
* Mga Pinagkakatiwalaang Mamumuhunan ay mga indibidwal na ang net worth ay lampas sa $ 1 milyon at / o kumita ng taunang kita ng $ 200,000. Ang akreditasyon para sa mga entidad ay nangangahulugan na ang mga ari-arian ng entidad ay higit sa $ 5 milyon at / o bawat miyembro ng entidad ay dapat na isang kinikilalang mamumuhunan bilang isang indibidwal.
Mga Seguridad na inaalok sa pamamagitan ng Pacific West Securities, Inc. FINRA / SIPC ng Miyembro.
Ang materyal na ito ay hindi isang alok na ibenta o ang pangangalap sa pagbili ng anumang seguridad. Ang impormasyon ay para lamang sa mga diskusyon at layunin ng impormasyon. Hindi ito inilaan upang palitan ang karampatang legal, buwis o payo sa pagpaplano ng pananalapi. Ang mga naaangkop na mga batas sa buwis ay nalalapat sa at may kaugnayan sa pederal na batas lamang. Ang mga indibidwal na estado ay maaaring magkaroon ng kanilang sariling mga karagdagang mga code ng buwis. Mangyaring makipag-ugnay sa naaangkop na buwis at legal na propesyonal sa iyong estado. Ang impormasyong ito ay ibinibigay mula sa mga mapagkukunang pinaniniwalaan na maaasahan ngunit dapat gamitin kasabay ng payo ng propesyonal na kaayon ng iyong personal na sitwasyon.
Sa oras ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.
Sa oras ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.