May mga karaniwang dalawang paraan upang muling mamuhunan sa mga dividend, na isa sa mga ito ay pag-aararo pabalik sa kumpanya na nagbabayad sa kanila (ang diskarte na ito ay maaaring mas mababa ang panganib sa pagkabangkarote para sa anumang isang kompanya ngunit nagpapakilala ng higit pang mga tao na paghatol at pagkakataon para sa error sa proseso), ang iba ay pagsasama-sama ng mga ito at muling paglalagay na parang sila ay sariwang cash tulad ng anumang iba pang mga deposito.
Sa ngayon, kami ay tumutuon sa unang paraan para sa kapakanan ng pagiging simple.
Pag-Reinvesting Dividends Maaaring Lumiko ang isang Mas mabagal na Growing Company Sa isang Mas mahusay na Pamumuhunan
Sa isang artikulo na sumasakop sa aklat ni Jeremy Siegel, Ang Kinabukasan Para sa Mga Mamumuhunan: Kung Bakit Ang Tried at True Triumph Over the Bold at New, makikita mo ang isang nakawiwiling istatistika na ibinigay ng propesor:
Sa pagitan ng 1950 at 2003, lumago ang IBM sa 12.19% per share, dividends sa 9.19% per share, mga kita sa bawat bahagi 10.94%, at paglago ng sektor ng 14.65%. Kasabay nito, ang Standard Oil ng New Jersey (na ngayon ay bahagi ng Exxon Mobile) ay nagkaroon ng revenue per share growth na 8.04% lamang, dividend per share growth ng 7.11%, paglago ng kita sa bawat share ng 7.47%, at paglago ng sektor ng negatibong 14.22% .
Alam ang mga katotohanang ito, alin sa dalawang ito ang gusto mong pag-aari? Ang sagot ay maaaring sorpresahin ka. Ang isang lamang $ 1,000 na namuhunan sa IBM ay lumago hanggang $ 961,000 habang ang parehong halaga na namuhunan sa Standard Oil ay nagkakahalaga ng $ 1,260,000 - o halos $ 300,000 higit pa - kahit na ang stock ng langis kumpanya ay nadagdagan ng 120 beses sa panahon na ito at IBM, sa kaibahan, nadagdagan ng 300-fold, o halos triple ang kita sa bawat share.
Ang pagkakaiba ng pagganap ay nagmumula sa mga tila di-gaanong pagbabayad: Sa kabila ng mas mahusay na kada resulta ng IBM, ang mga shareholder na bumili ng Standard Oil at reinvested ang kanilang mga cash dividends ay may higit sa 15 beses na bilang ng pagbabahagi na sinimulan nila habang ang IBM stockholders ay may 3 -times ang kanilang orihinal na halaga. Ito rin ay nagpapakita ng pahayag ni Benjamin Graham na bagaman ang pagganap ng pagganap ng isang negosyo ay mahalaga, ang presyo ay higit sa lahat .
Pagpili sa Pag-Reinvest Dividend sa isang matagumpay na Negosyo Maaaring Resulta sa Karamihan Mas Mataas na Compounding Rate at Paglikha ng Kayamanan
Ang pagpili sa muling pagbabalik ng iyong mga dividends ay maaaring gumawa ng isang malaking pagkakaiba kapag sinusuri ang isang solong firm sa paghihiwalay. Sabihin mong magpasya kang nais mong ilagay ang $ 100,000 sa isa sa pinakamalalaking mundo, pinaka-iginagalang na medikal, pharmaceutical at consumer product blue chip stock, Johnson & Johnson. Ang mga tagapagmana ng pamilya ng founding ng kumpanya ay nasa bagong itinatag na listahan ng Forbes 400 ng pinakamayamang mga Amerikano. Ito ay nawala sa publiko ng maraming mga dekada bago, noong 1944. Matagal nang itinuturing na isa sa mga pangunahing mga stock ng asul-chip sa merkado, at ito ay isang mahusay na pagpipilian tulad ng anumang.
Bumili ka ng stock, nagbabayad ng split-adjust na $ 2.8281 bawat share.
Ano ang mangyayari? Isipin ang dalawang alternatibong uniberso.
Sa isang uniberso, nagpasya kang huwag muling ibalik ang mga dividend. Ang iyong $ 100,000 ay lumalaki sa $ 4,367,897 bago ang mga buwis. Binubuo ito ng:
- 35,359 namamahagi ng Johnson & Johnson sa isang presyo ng merkado na $ 93.39 para sa isang kabuuang halaga sa pamilihan ng karapatan sa paligid ng $ 3,302,177
- Pinagsama-samang mga dividend ng cash sa paligid ng $ 1,065,720
Ang isa pang dahilan para sa pagdiriwang ay sa kasalukuyang rate ng dividend na $ 3.00 bawat share, nakatakda kang kolektahin ang $ 105,204 sa kita sa dividend sa darating na labindalawang buwan.
Sa ibang uniberso, nagpasya kang muling mamuhunan sa mga dividend. Ang iyong $ 100,000 ay lumalaki sa isang lugar sa paligid ng $ 7,062,245. Ito ay binubuo ng 75,621 namamahagi ng stock Johnson & Johnson sa isang presyo ng merkado na $ 93.39
Dahil sa iyong mas mataas na bilang ng share - halos doble ang stock - nakatakda kang makatanggap ng $ 226,863 sa kita sa dividend sa darating na labindalawang buwan.
Yaong mga mukhang maliit na mga tseke sa dividend ang ginawa nito. Sa pamamagitan ng reinvesting dividends, natapos mo na ang $ 2,694,348 sa sobrang kayamanan mula sa mga nakuha ng kabisera at dividends na nakabuo sa mga namamahagi na binili gamit ang iyong orihinal na mga dividend, na nagtatakda ng isang banal na cycle.
Iyon ay tunay na labis na pera at tunay na labis na kita. Ang downside ay na sa pamamagitan ng reinvesting dividends kailangan mong talikuran ang paggamit ng kita kasama ang paglalakbay, nawawala sa 33 taon ng bakasyon, damit, concert, kawanggawa donasyon, mga kotse at iba pang mga perks maaari mong tangkilikin mula sa iyong bahagi ng pagbebenta ng ilang mga bagay sa katatagan ng korporasyon. Kung ikaw ay mayaman at mayaman, hindi na ito ay isang malaking pakikitungo. Kung hindi, ito ay isang malaking sakripisyo.