Mga Gastusin, Mga Bentahe at Mga Disadvantage ng Mga Uri ng Mga Ibinahagi na Mga Klase sa Mutual Fund
Class A Share Funds
Class Ang pagbabahagi ng mutual fund ay karaniwang mayroong mga front-end na singil sa benta (kilala rin bilang isang "load"). Ang pag-load, na kung saan ay isang singil na magbayad para sa mga serbisyo ng isang investment advisor o iba pang pinansiyal na propesyonal, ay madalas na 5.00 at maaaring mas mataas. Ang singil ay sinisingil kapag binili ang pagbabahagi. Halimbawa, kung bumili ka ng $ 10,000 ng isang pagbabahagi ng Class A ng mutual na pondo, at ang "load" ay 5.00%, pagkatapos ay magbayad ka ng $ 500 bilang isang komisyon at magkakaroon ka ng kabuuang $ 9,500 na namuhunan sa pondo.
Ang isang pagbabahagi ay pinakamainam para sa mga namumuhunan na nagplano upang mamuhunan ng mas malaking halaga ng dolyar at madalas na bibili ng mga namamahagi. Kung ang halaga ng pagbili ay sapat na mataas, maaari kang maging karapat-dapat para sa "diskuwentong breakpoint." Siguraduhin na magtanong tungkol sa mga diskwento na ito sa pag-load kung plano mong bumili ng mga karagdagang pagbabahagi ng pondo (o mga mutual na pondo sa loob ng kaparehong pondo ng pamilya).
Mga Pondo sa Pagbabahagi ng Klase
Hindi tulad ng pagbabahagi, ang mutual na pondo ng Class B ay isang share class ng mutual funds na hindi nagdadala ng front-end na singil sa pagbebenta, ngunit sa halip ay sisingilin ang isang contingent deferred sales charge (CDSC) o "back-end load." Ang mga bahagi ng Class B ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na 12b-1 na bayarin kaysa iba pang mga klase sa pagbabahagi ng pondo.
Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng mutual fund na Class B shares, hindi sila sisingilin ng front-end load ngunit sa halip ay magbabayad ng back-end load kung ang mamumuhunan ay nagbebenta ng mga namamahagi bago ang isang nakasaad na panahon, tulad ng 7 taon, at sila maaaring singilin hanggang 6% upang matubos ang kanilang pagbabahagi.
Ang mga pagbabahagi ng Class B ay maaaring magtungo sa huli sa Class A pagkatapos ng pito o walong taon.
Samakatuwid ito ay maaaring pinakamahusay para sa mga mamumuhunan na walang sapat na upang mamuhunan upang maging karapat-dapat para sa isang break na antas sa isang bahagi, ngunit nagnanais na i-hold ang mga namamahagi B para sa ilang taon o higit pa.
Mga Klase sa Pagbahagi ng Class C
Ang Class C ay nagbabahagi ng mga mutual funds na nag-charge ng isang "load level" taun-taon, na kadalasan ay 1.00%, at ang gastos na ito ay hindi kailanman napupunta, na ginagawang ang pinakamahal na pondo ng C share ang pinakamahal para sa mga namumuhunan na namumuhunan para sa matagal na panahon. Maaaring may mga 12b-1 na bayarin. Sa mapagpakumbaba na opinyon ng iyong gabay sa pondo ng isa't isa, ang mga pondo ng C share ay pinaka kapaki-pakinabang para sa mga tagapayo ng broker at pamumuhunan, hindi ang indibidwal na mamumuhunan, dahil sa mataas na kamag-anak na patuloy na gastusin. Kung inirerekomenda ng iyong tagapayo ang mga pagbabahagi ng C, tanungin sila kung bakit hindi nila inirerekomenda ang isang pagbabahagi o mga pagbabahagi ng B, na kapwa ay mas mahusay para sa mga horizon ng pamumuhunan ng higit sa ilang taon.
Sa pangkalahatang paggamit ng mga pagbabahagi ng C para sa panandaliang (mas mababa sa 3 taon) at gamitin ang isang pagbabahagi para sa pang-matagalang (higit sa 8 taon), lalo na kung maaari kang makakuha ng pahinga sa front-load para sa paggawa ng isang malaking pagbili. Ang mga pagbabahagi ng Class B ay maaaring magtungo sa huli sa Class A pagkatapos ng pito o walong taon.
Mga Pondo sa Pagbahagi ng Klase D
Ang mga pondo sa Class D ay kadalasang kapareho ng mga pondo na walang-load dahil ang mga ito ay isang mutual fund share class na nilikha bilang isang kahalili sa tradisyonal at mas karaniwang share , B share at C share na pondo na alinman sa front-load, pabalik -load o antas-load, ayon sa pagkakabanggit.
Ang isa sa mga pinaka-malawak na gaganapin D share mutual funds ay PIMCO Real Return D. Kung ikukumpara sa PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B at PIMCO Real Return C, ang D share class ay ang isa lamang na walang load at mayroon itong pinakamababang net cost ratio .
Mga Pondo sa Pagbabahagi ng Klase ng Adv
Available lamang ang pondo ng mutual na pondo ng pondo sa pamamagitan ng isang tagapayo sa pamumuhunan, kaya ang pagdadaglat na "Adv." Ang mga pondong ito ay karaniwang walang-load (o kung ano ang tinatawag na "load waived") ngunit maaaring magkaroon ng 12b-1 bayad hanggang sa 0.50%. Kung nagtatrabaho ka sa isang tagapayo sa pamumuhunan o iba pang propesyonal sa pananalapi, ang pagbabahagi ng Adv ay maaaring ang iyong pinakamahusay na opsyon dahil madalas na mas mababa ang gastos.
Mga Klase sa Pagbabahagi ng Institusyon
Ang mga pondo ng Inst (aka Klase I, Klase X, Klase Y o Klase Y) ay karaniwang magagamit lamang sa mga mamumuhunan sa institusyon na may pinakamababang halaga ng pamumuhunan na $ 25,000 o higit pa.
Sa ilang mga kaso kung saan magkakasama ang mga mamumuhunan ng pera, tulad ng 401 (k) na mga plano, ang mga breakpoint ay maaaring matugunan upang magamit ang mga pondo ng mga klase ng klase ng grupo, na karaniwang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa iba pang mga klase ng pagbabahagi.
Load-Waived Funds
Ang mga pinauupahang pondo ay ang mga alternatibong klase ng magkakasamang pondo sa mga pondo na na-load, tulad ng isang pondo ng klase ng share . Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang pag-load ng mutual fund ay pinawalang-bisa (hindi sisingilin). Kadalasan ang mga pondo na ito ay ibinibigay sa 401 (k) na mga plano kung saan ang mga pondo na puno ay hindi isang opsiyon. Ang mga pondo na ibinayad sa isa't isa ay tinutukoy ng isang "LW" sa dulo ng pangalan ng pondo at sa dulo ng simbolong ticker .
Halimbawa, ang American Funds Growth Fund ng Amerika A (AGTHX), na isang pondo sa pagbabahagi, ay may isang pagpipilian na pinawalang-bisa, American Funds Growth Fund ng America A LW (AGTHX.LW).
Class R Share Funds
Ang pagbabahagi ng mutual funds ay hindi magkakaroon ng load (ie front-end load, back-end load o load level) ngunit mayroon silang 12b-1 na mga bayarin na karaniwan ay mula sa 0.25% hanggang 0.50%.
Kung ang iyong 401 (k) ay nagbibigay lamang ng R share class na pondo, ang iyong mga gastos ay maaaring mas mataas kaysa sa kung ang mga pagpipilian sa pamumuhunan ay kasama ang walang-load (o load-waived) na bersyon ng parehong pondo.
Ang pangkaraniwang pamilya ng Pamamahagi ng R na nakikita sa 401 (k) na mga plano ay American Funds. Halimbawa, maaaring nakita mo ang American Funds Growth Fund ng America o Funds Fundamental Funders ng Amerikano o American Funds Small Cap World sa alinman sa R1, R2, R3 o R4 share classes.
Ito ay matalino upang samantalahin ang anumang pagtutugma ng mga kontribusyon na maaaring gawin ng iyong tagapag-empleyo kapag nag-ambag ka sa iyong sariling 401 (k). Gayunpaman, siguraduhin na magbayad ng pansin sa ratio ng gastos , lalo na kung walang tugma ng tagapag-empleyo. Samakatuwid, maaari mong piliin na buksan ang iyong sariling account at maghanap ng isang no-load na pondo.
Gawin Ito sa Iyong Sarili kumpara sa Tagapayo
Kung hindi ka gumagamit ng investment advisor, hindi na kailangang mag-invest sa isang partikular na klase ng share. Halimbawa, ang mga pondo na walang-load ay hindi isang "bahagi ng klase."
Kung gagawin mo ito sa iyong sarili o pumili ng isang dalubhasa para sa pinansiyal na payo, ikaw ay pumipili ng tagapayo. Simulan ang proseso ng desisyon ng pag-hire ng isang tagapayo sa pamamagitan ng pagtatanong ng ilang mga katanungan na nagpapakita: Kung kailangan ng isang kaibigan ang tagapayo, inirerekomenda ka ba sa iyo? Gusto mo bang umarkila sa iyo bilang tagapayo o kailangan mo bang umupa ng ibang tao? Ano ang halaga ng iyong oras kumpara sa halaga ng pera na ginagamit ang isang tagapayo? Nasiyahan ka ba sa proseso ng pananaliksik sa pamumuhunan at pagpaplano sa pananalapi o nagugulo ka ba sa paggawa nito sa punto ng pagpapabaya sa iyong mga pananalapi?
Ang kasanayan at kaalaman ay mas mababa kaysa sa mabuting pagpapasiya. Ang ilang mga tagapayo sa pamumuhunan at mga tagaplano sa pananalapi ay tulad ng madaling mapinsala sa mga damdamin at mahihirap na paghatol bilang ang average na do-it-yourselfer. Gayunpaman, ang isang mahusay na tagapayo ay lohikal na tumingin sa iyong pera at tumulong na maglatag ng isang layunin na mapa ng daan upang sundan upang maabot mo ang iyong mga layunin sa hinaharap na pananalapi habang mas kumpleto ang buhay ng iyong kasalukuyang buhay. Magkano ang magiging halaga nito sa iyo? Marahil kahit na ang iyong sariling kakayahan at kaalaman sa mga pinansyal na bagay ay mas malaki kaysa sa maraming tagapayo sa pananalapi ngunit gaano kalaki ang kalidad ng buhay sa iyong desisyon?
Muli, kung gagawin mo ito mismo o gumamit ka ng isang dalubhasa, ikaw ay pipili ng tagapayo. Ang tanong ay bumababa sa ganito: Gusto ko bang kumuha ng sarili ko o gusto kong umupa ng ibang tao? Kung nag-hire ka ng ibang tao, nais mong makahanap ng isang taong nagtatrabaho sa ilalim ng isang istraktura na nagtataguyod ng mga dakilang birtud (kapakumbabaan, katapatan, pagiging simple, katamtaman at pagkakapantay) na aming nabanggit dati. Tinatanggal nito ang karamihan sa mga tagapayo na binabayaran lamang sa pamamagitan ng mga komisyon at / o mga na-incentivized ng mga produkto na ibinebenta nila. Sa ibang salita, hindi mo kailangan ang isang tindero - kailangan mo ng isang walang pinapanigan tagapayo na binabayaran ng walang ibang ngunit ikaw.
Isaalang-alang ang Mga Pondo na Walang Loob at Pumili Kabilang sa Pinakamahusay
Ang paghahanap ng "ang pinakamainam" ng anumang bagay ay talagang isang subjective na ehersisyo; kung ano ang gumagana para sa isang tao ay maaaring hindi perpekto para sa iba. Gayunpaman, pagdating sa mutual funds, mayroong ilang mga kumpanya ng walang pondo na nagbibigay ng pinakamahusay na pangkalahatang karanasan para sa indibidwal na mamumuhunan.
Walang isa-size-na angkop-lahat ng pamilya ng pondo o kumpanya sa pamumuhunan. Samakatuwid walang isang paraan upang pumunta tungkol sa paghahanap ng pinakamahusay na one-stop shop para sa pamumuhunan. Ngunit maaari mong tiyak na paliitin ang mga pagpipilian sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang kung ano ang mahalaga sa matalinong mamumuhunan - isang malawak na iba't ibang mga pagpipilian, mababang mga ratios gastos, sound investment philosophies at nakaranas ng pamamahala upang pangalanan ang ilang mga palatandaan ng mahusay na halaga.
Apat na sa mga pinakamahusay na pamilya ng walang-load na pondo ang kasama ang Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price , at PIMCO .
Tandaan: Ang PIMCO ay ang pinakamahusay na pangkalahatang pagpili ng aktibong pinamamahalaang mga pondo ng bono. Gayundin, hindi lahat ng pondo ng Fidelity ay walang-load. Mayroon din silang mga namamahagi ng tagapayo at puno ng mga pondo.
Paano Mag-research at Hanapin ang Pinakamahusay na Pondo
Hindi mahalaga kung saan magbahagi ng klase (o hindi nagbahagi ng klase) na pinili mo, matalino na gawin ang iyong sariling pananaliksik, sa halip na iwanan ito sa sinumang iba pa, kasama ang isang pinagkakatiwalaang tagapayo.
Ang pananaliksik sa Mutual fund ay maaaring gawing mas madali sa isang mahusay na tool sa pananaliksik sa online. Kahit na ikaw ay isang baguhan o isang pro at kung naghahanap ka upang bumili ng pinakamahusay na walang-load na mga pondo sa isa't isa, suriin ang isang umiiral na pondo, ihambing at i-screen ang iba't ibang mga pondo o ikaw ay nagsisikap lamang na matuto ng isang bagong bagay, mga site ng pananaliksik sa mutual fund, tulad ng Morningstar , maaaring makatulong at madaling gamitin. Ang "screen" sa kanilang mga online na tool ay nagbibigay-daan para sa isang mamumuhunan na paliitin ang kanilang paghahanap para sa walang-load at load-waived na pondo. Karamihan sa mga site sa pananaliksik sa mutual na pondo sa online ay nangangailangan na magparehistro para sa "libre" o "premium" na pag-access.
Alamin ang Average Ratio ng Gastos para sa Mga Mutual Fund
Sa ngayon, iyong lubos na nauunawaan na ang pag-iingat ng mga gastusin at mga bayarin ay isang pangunahing elemento ng paghahanap ng mga mutual funds. Bago gawin ang iyong pananaliksik, kailangan mong magkaroon ng isang magandang ideya kung ano ang aasahan sa gastusin sa isa't isa na pondo. Mayroong maraming mahusay na pondo sa isa't isa na may mga average na ratios sa gastos upang pumili mula sa uniberso. Samakatuwid ay hindi tumira para sa mahal kapag maaari kang magkaroon ng murang AT mataas na kalidad! Narito ang isang breakdown at paghahambing ng mga average na ratios ng gastos para sa mga pangunahing uri ng pondo :
Malaking-Cap Stock Funds: 1.25%
Mid-Cap Stock Funds: 1.35%
Small-Cap Stock Funds: 1.40%
Mga Dayuhang Pondo ng Stock: 1.50%
Mga Pondo ng S & P 500 Index: 0.15%
Mga Pondo ng Bond: 0.90%
Kapag ang pamumuhunan sa iyong sarili (direkta sa isang kumpanya ng mutual fund o broker ng diskwento) ay hindi kailanman bumili ng mutual fund na may mga ratios ng gastos na mas mataas kaysa sa mga ito! Pansinin na ang average na gastos ay nagbabago sa kategorya ng pondo. Ang pangunahing dahilan para sa mga ito ay ang mga gastos sa pananaliksik para sa pamamahala ng portfolio ay mas mataas para sa ilang mga lugar ng angkop na lugar, tulad ng mga maliliit na takip ng stock at mga dayuhang stock, kung saan ang impormasyon ay hindi kasing magagamit kumpara sa malalaking domestic na kumpanya. Ang index ng mga pondo ay passively pinamamahalaang . Kaya ang mga gastos ay maaaring manatiling napakababa.
Tandaan: Ang mga katamtaman na ito ay kung ano ang tatawaging "malapit na approximations" at kinuha nang direkta mula sa aking Morningstar mutual funds software. Maaari ka ring makahanap ng katulad na mga numero sa karamihan ng mga site ng pananaliksik sa mutual fund .
Isaalang-alang ang mga Pondo ng Index kumpara sa Aktibong Pinamahalaang Pondo
Bakit ang mga pondo ng index ay mas malaki kaysa sa mga pondo na pinamamahalaang aktibo ? Sa paglipas ng matagal na panahon, ang mga pondo ng index ay may mas mataas na pagbalik kaysa sa kanilang aktibong pinamamahalaang mga katapat para sa ilang mga simpleng dahilan.
Ang mga pondo sa indeks, tulad ng pinakamahuhusay na S & P 500 Index Funds , ay nilayon upang tumugma sa mga holdings (stock ng kumpanya) at pagganap ng benchmark ng stock market, tulad ng S & P 500. Samakatuwid hindi na kailangan ang matinding pananaliksik at pagtatasa na kinakailangan upang aktibong humingi ng mga stock na maaaring gumawa ng mas mahusay kaysa sa iba sa loob ng isang ibinigay na time frame Ang passive na katangian na ito ay nagpapahintulot sa mas kaunting panganib at mas mababang gastos.
Ang mga aktibong tagapamahala ng pondo ay pantao, na nangangahulugang sila ay madaling kapitan sa damdamin ng tao, tulad ng kasakiman, kasiyahan at hubris. Sa likas na katangian, ang kanilang trabaho ay upang talunin ang merkado, na nangangahulugan na dapat silang madalas na kumuha ng karagdagang panganib sa merkado upang makakuha ng mga return na kinakailangan upang makuha ang mga pagbalik. Samakatuwid, ang pag-index ay nagtanggal ng isang uri ng panganib na maaari naming tawagan "panganib ng tagapamahala." Walang tunay na peligro ng error ng tao sa isang tagapamahala ng pondo ng indeks, kahit sa mga tuntunin ng pagpili ng stock. Kahit na ang aktibong tagapamahala ng pondo na maiiwasan ang mga gayak ng kanilang sariling damdamin ng tao ay hindi maaaring makatakas sa hindi makatwiran at madalas na mahuhulaan na likas na katangian ng kawan.
Pinakamahusay sa lahat ng gastos, na ipinahayag bilang isang Ratio ng Gastos , sa pamamahala ng isang pondo ng index ay napakababa kung ihahambing sa mga pondo na aktibong nakikibahagi sa mas mataas na mga average. Sa ibang salita, dahil ang mga tagapamahala ng pondo ng indeks ay hindi nagsisikap na "talunin ang merkado" maaari nilang iligtas ka (ang mamumuhunan) ng mas maraming pera sa pamamagitan ng pagpapanatili ng mga gastos sa pamamahala at sa pamamagitan ng pagpapanatili ng mga pagtitipid sa gastos na namuhunan sa pondo.
Maraming mga indeks ng pondo ang may mga ratios sa gastos sa ibaba 0.20%, samantalang ang average na pondo na pinamamahalaan ng isa't isa ay maaaring magkaroon ng mga gastos sa paligid ng 1.50% o mas mataas. Nangangahulugan ito, na sa karaniwan, ang isang namumuhunan sa pondo ng index ay maaaring magsimula bawat taon na may 1.30% na pagsisimula ng ulo sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang. Maaaring hindi ito mukhang tulad ng isang malaking kalamangan ngunit kahit isang 1.00% na lead sa isang taunang batayan ay nagiging lalong mahirap para sa mga aktibong tagapamahala ng pondo upang matalo ang mga pondo ng index sa mahabang panahon. Kahit na ang mga pinakamahusay na tagapamahala ng pondo sa mundo ay hindi maaaring tuloy-tuloy na matalo ang S & P 500 sa loob ng higit sa 5 taon at ang isang 10-taong run ng napanalunan kumpara sa mga pangunahing index sa merkado ay halos hindi naririnig sa sa pamumuhunan mundo.
Isaalang-alang ang Lazy Portfolio Approach sa Investing
Bilang isang pangwakas na tala, mayroong ilang iba pang mga uri ng uri ng klase, tulad ng Mga Pagbabahagi ng K, Mga Pagbabahagi, Mga Pagbabahagi ng S, Mga Pagbabahagi ng S at Mga Pagbabahagi ng T na hindi nabanggit dito. Ang pamumuhunan ay dapat na simple at hindi nakahahadlang sa mga priyoridad sa buhay tulad ng kalusugan, pamilya at pagtugis ng kaligayahan. Samakatuwid gumamit ng isang mapagkakatiwalaang tagapayo o mamuhunan sa isang simpleng portfolio ng mga mababang halaga, walang-load na mga pondo ng index.
Maaari kang makinabang sa tamad na portfolio, na isang koleksyon ng mga pamumuhunan na nangangailangan ng napakaliit na maintenance. Ito ay itinuturing na isang pasibo diskarte sa pamumuhunan , na gumagawa ng tamad portfolios pinaka-angkop para sa pang-matagalang mamumuhunan na may oras horizons ng higit sa 10 taon. Ang mga tamad na mga portfolio ay maaaring isaalang-alang ang isang aspeto ng isang diskarte sa pagbili at pag-iimbak ng pamumuhunan , na gumagana nang maayos para sa karamihan sa mga namumuhunan dahil binabawasan nito ang mga pagkakataong gumawa ng mahihirap na desisyon batay sa mga pagkatalo ng sarili, tulad ng takot, kasakiman at kasiyahan, bilang tugon sa hindi inaasahang, panandaliang pagbabago sa merkado. Ang pinakamahusay na tamad na mga portfolio ay maaaring makamit sa itaas-average na pagbalik habang kumukuha sa ibaba-average na panganib dahil sa ilang mga pangunahing tampok ng simpleng ito, "itakda ito at kalimutan ito" na diskarte.