Dapat Alamin ng mga Mamumuhunan Tungkol sa Namumuhunan sa mga Pondo ng Index
Ang mga sagot sa kung ano ang gusto mong malaman (at mga tanong na hindi mo naisip na itanong) tungkol sa kung paano mamuhunan sa mga pondo ng index ay ang lahat dito. Ang pagsuri sa mga madalas itanong tungkol sa pag-invest ng index ay maaaring makatulong sa parehong mga nagsisimula at nakaranasang mamumuhunan na maunawaan ang mga pangunahing kaalaman tungkol sa mga pondo ng index at kung paano matuto ng mga bagong bagay para sa mas malaking pamumuhunan na tagumpay.
Index Investing FAQs at Resources
Para sa iyong kaginhawahan at karagdagang sanggunian, ang bawat tanong ay may isang hyperlink sa higit pang impormasyon para sa mas malalim at higit na pang-unawa sa sagot sa tanong. Kung gusto mong magbasa nang higit pa, mag-hover lang sa tanong at i- click ang link !
Ano ang Index at Ano ang Ilang Mga Halimbawa?
Ang isang index, patungkol sa pamumuhunan, ay isang statistical sampling ng mga securities na pagsamahin upang kumatawan sa isang tinukoy na segment ng merkado. Halimbawa, ang S & P 500 Index ay isang sampling ng humigit kumulang na 500 malalaking stock ng capitalization. Ang index mismo ay hindi isang investment; Ang mga index (o mga indeks) ay nilikha upang magamit bilang mga reference point o benchmark upang sukatin ang isang partikular na segment ng merkado. Ang mga mamumuhunan at mga tagapamahala ng portfolio ay maaaring ihambing ang pagganap ng kanilang sariling mga portfolio ng pamumuhunan laban sa isang indeks, na may pag-asa na mas mataas ang index.
Maraming mga kumpanya sa mutual fund na lumikha ng mga pondo ng index upang gayahin ang pagganap ng isang partikular na index.
Kabilang sa mga halimbawa ng iba pang mga indeks ang The Wilshire 5000 at ang Russell 3000 , parehong na tinatawag na kabuuang index ng stock market, Ang Russell 2000 , na kumakatawan sa mga maliit na cap stock, Ang Barclays Capital Aggregate Bond Index , na isang kabuuang index ng bono market, at iba't ibang anyo ng Ang MSCI Index , na kumakatawan sa internasyonal na mga stock.
Ano ang Dow Jones at Paano Ginagamit Ito ng mga Mamumuhunan?
Ang Dow Jones Industrial Average ay isang index na kumakatawan sa average na kilusan ng presyo ng 30 malalaking kompanya mula sa iba't ibang mga industriya sa Estados Unidos. Pinangalanan pagkatapos ng Charles Dow at Edward Jones, ang sikat na benchmark ng stock ay kilala rin bilang Dow Jones, ang Dow 30 o dahil madalas itong tinatawag na "The Dow." Marahil dahil sa kilalang pangalan nito, ang mga bagong balita sa gabi at malawak na pagbabasa ng print media ay maaaring magbigay lamang ng isang headline, tulad ng "Ang Dow Hits Record Highs" at ang mga consumer ng impormasyon ay alam kung ano ang ibig sabihin nito. Gayunpaman, ang Dow ay pangunahing para sa sanggunian. Habang ang pinaka-malubhang isip mamumuhunan ay maaaring igalang ang sikolohikal na "headline" epekto, ang paggamit ng Dow bilang isang sasakyan investment ay hindi karaniwang hinahangad dahil sa kanyang makitid na pagkakalantad sa tulad ng isang maliit na halaga ng mga stock.
Bakit Pinuksa ng mga Pondo ng Index ang Aktibong Pinamahalaang mga Pondo?
Ang sagot sa tanong na ito ay maaaring masagot ng ilang mga follow-up na tanong: Kung nais ng lahat na talunin ang index, bakit hindi lang mamuhunan sa isang pondo ng index? Maaari bang maging matalino upang i-play ang 'hindi mawala' sa merkado sa halip na paglalaro upang manalo at taasan ang panganib ng pagkawala? Maraming mga tiyak na dahilan upang mamuhunan sa mga pondo ng index. Ang isang pangunahing dahilan para sa pamumuhunan sa mga pondo ng index ay ang mga ito ay passively pinamamahalaang , na nangangahulugan na ang pondo manager ay hindi aktibong sinusubukan upang matalo ang merkado o anumang partikular na segment ng merkado; hinahanap lamang nila na tumutugma sa pagganap ng index (o lumapit sa pagtutugma nito pagkatapos ng mga gastos).
Ang passive management na ito ay nagbubunga ng iba pang mga kadahilanan o pakinabang sa pamumuhunan sa mga pondo ng index, tulad ng mga mababang gastos sa ratio at buwis-kahusayan . Dahil sa mga pakinabang na ito, at sa paglipas ng matagal na panahon, tulad ng 10 taon o higit pa, ang mga pondo ng index ay madalas na lumalabas sa karamihan ng mga pondo na aktibo-pinamamahalaang.
Alin ang Pinakamahusay na S & P 500 Index Funds?
Ang mga pondo ng index ay maaaring maging isang matalinong pagpili para sa karamihan sa mga mamumuhunan at ang pinaka-malawak na ginamit na pondo ng index ay ang mga na ginagaya ang S & P 500 Index . Ngunit alin ang pinakamainam? Ang mga pondo ng S & P 500 sa pangkalahatan ay magkapareho sa lahat ng ito ay namumuhunan sa humigit-kumulang sa 500 sa mga pinakamalaking kumpanya ng US, sinukat ng capitalization ng merkado. Samakatuwid, ang pinakamahusay na mga pondo ng index ng S & P 500, tulad ng Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) at Schwab S & P 500 Index (SWPPX), ay ang mga pinakamababang gastos sa ratios .
Ano ang 'Kabuuang Stock Market Index' na Pondo at Alin ang Pinakamahusay?
Ang mga index na sinasabing makuha ang kabuuang stock market ay kasama ang The Wilshire 5000 Index at Ang Russell 3000 Index , na ayon sa pagkakabanggit ay kumakatawan sa humigit-kumulang 5000 at 3000 US stock. Ang mga pondo ng index na gumagawa ng isang mahusay na trabaho ng pagkopya ng mga index na ito, habang pinapanatili ang mga mahahalagang gastos sa ratios , kasama ang Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) at iShares Russell 3000 Index (IWV), na isang Exchange Traded Fund (ETF) .
Alin ang Pinakamahusay: Ang Kabuuang Pondo ng Index ng Market ng Lahat o ang isang S & P 500 Index Fund?
Ang kabuuang pondo ng index ng stock market na nagsisikap na magtiklop ang mga index na ito ay nag-aalok ng mga mamumuhunan na malawak na pagkakalantad sa mga stock na malalaking cap, mid-cap stock at maliliit na stock. Gayunpaman, hindi dapat ipalagay ng mga mamumuhunan na ang mas malaki ay mas mahusay sa mga tuntunin ng pagkakaiba-iba. Dahil ang kabuuang pondo ng index ng stock market ay tinimbang sa merkado, na nangangahulugan na ang malaking stock ay bumubuo ng karamihan ng indeks, ang pagganap ay halos magkapareho (tingnan ang R-squared ) sa index ng S & P 500. Sa ibang salita, ang isang mamumuhunan ay maaaring maging mas mahusay na gamit ang isa sa mga pinakamahusay na S & P 500 Index Funds at pagkatapos ay bumuo sa paligid ng core na ito sa iba't ibang mga kategorya ng pondo para sa tunay na "kabuuang" representasyon ng stock market.
Ano ang isang Exchange Traded Fund (ETF)?
Ang isang Exchange Traded Fund (ETF) ay katulad ng isang indeks ng pondo sa indibidwal na nagtataglay ng isang basket ng mga mahalagang papel na hihiling na magtiklop ng isang partikular na index. Ang pangunahing kaibahan ay ang kalakalan ng ETF tulad ng mga stock, na nangangahulugan na ang kanilang presyo ay magbabago sa buong araw, samantalang ang kalakalan sa isa't isa ay nagtitipon lamang sa pagtatapos ng araw sa isang Halaga ng Net Asset .
Para sa mga karaniwang mamumuhunan, ang mga pondo sa indeks ng indeks ay kasing ganda (o mas mabuti kaysa sa) ETFs dahil ang pangunahing mga benepisyo (ibig sabihin, mababa ang gastos, likas na katangian, malawak na pagkakalantad ng merkado, at pagiging simple) ay pareho sa pareho. Ang ilang mga mamumuhunan ay gumagamit ng ETFs para sa mas malawak na kakayahang umangkop sa pag-navigate ng mga pagbabagu-bago ng merkado ngunit ang nadagdagang kalakalan ay din magpapataas ng mga bayarin sa transaksyon .
Ano ang Mahusay na Market Hypothesis (EMH)?
Maraming index mamumuhunan ang mga proponents ng Mahusay na Market na Hypothesis (EMH). Ang teorya ay mahalagang nagsasabi na ang lahat ng kilalang impormasyon tungkol sa mga mahalagang papel sa pamumuhunan, tulad ng mga stock, ay naka-factored sa mga presyo ng mga securities na iyon at, samakatuwid, walang halaga ng pagtatasa ang maaaring magbigay ng isang mamumuhunan sa isang gilid sa iba pang mga mamumuhunan. Sa madaling salita, ang mga pondo ng index ay maaaring isaalang-alang na ang "kung hindi mo matalo 'em, sumali sa' em" investment choice.
Ang iba pang mga namumuhunan sa index ay maaaring hindi kinakailangang suportahan ang sinasabi ng EMH, ngunit hindi pa rin nila pinaniniwalaan na ang dagdag na oras at mga mapagkukunan na kailangan upang maging matagumpay sa mga stock, bono, at / o aktibong pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa ay nagkakahalaga ng karagdagang pagsisikap. Samakatuwid, ang karamihan sa mga namumuhunan index ay hindi naniniwala na ang isang gilid sa iba pang mga mamumuhunan ay posible o, sa pag-aakala ang merkado ay maaaring pinalo sa kasanayan, ang index mamumuhunan lamang ay hindi nais na gawin ang pananaliksik na kinakailangan upang outperform ang mga pangunahing index ng merkado. Ang "pagpunta sa daloy" ng mga merkado ay maaaring maging mas madali at mas kapaki-pakinabang kaysa sa laban dito.
Paano Ako Magtatayo ng Portfolio na may mga Pondo ng Index?
Matapos mong makumpleto ang paunang mga yugto ng pagpaplano ng pagtimbang ng pagpapaubaya sa panganib at pagbuo ng isang angkop na paglalaan ng asset , maaari mong simulan ang pagtatayo ng portfolio. Ang isang karaniwang pondo ng istraktura ng mutual fund ay tinatawag na Core at Satellite , kung saan pipili ng isang mamumuhunan ang isang core na humahawak at bumuo sa paligid ng core sa iba pang mga pondo (ang mga satellite). Ang isang mainam na paghawak ng core ay isang malaking stock index ng stock, tulad ng isa sa mga pinakamahusay na Pondo ng S & P 500 Index , na may mga satellite na binubuo ng iba pang mga uri ng pondo na kumakatawan sa iba't ibang mga kategorya ng pondo ng pareho at / o mga pondo ng sektor . Maaari mong gamitin ang lahat ng mga pondo ng index o isang kumbinasyon ng mga pondo ng index at aktibong pinamamahalaang. Tandaan: Sa alinmang kaso, ang pondo ng index ng S & P 500 ay malamang na pinakamainam para sa core.
Paano ko magagamit ang mga Pondo sa Index para sa Pamumuhunan sa mga Sektor?
Tumutok ang mga Pondo ng Sektor sa isang partikular na industriya, mga layuning panlipunan o sektor tulad ng pangangalagang pangkalusugan, real estate o teknolohiya. Ang kanilang layunin sa pamumuhunan ay upang magbigay ng konsentradong pagkakalantad sa mga tiyak na grupo ng industriya, na tinatawag na mga sektor. Ang mga namumuhunan ay hindi nangangailangan ng mga pondo ng sektor para sa naaangkop na pagkakaiba-iba ngunit maaari nilang makatulong na mabawasan ang panganib at mapakinabangan ang mga pagbalik kung ginamit nang maayos.
Sa malawak na uniberso ng mga pondo ng index at ETFs, ang isang mamumuhunan ay maaaring makakuha ng makitid na pagkakalantad sa halos anumang sektor ng industriya at ilang mga sub-sektor na maaaring maisip. Halimbawa, kung nais mong bumili ng mga bahagi ng isang index ng sektor ng kalusugan na sumasaklaw sa isang malawak na spectrum ng mga stock ng kalusugan, maaari kang bumili ng mga pagbabahagi ng T. Rowe Presyo Kalusugan Sciences (PRHSX) o, kung nais mong mamuhunan sa mga banyagang stock, partikular sa ang bansa ng India, maaari kang bumili ng pagbabahagi ng ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).
Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay dapat mag-ingat sa mga pondo ng sektor dahil may nadagdagang panganib sa merkado dahil sa pagkasumpong kung ang sektor ay naghihirap sa isang downturn. Halimbawa, ang isang sobrang pagkakalantad sa isang sektor ay isang paraan ng tiyempo ng merkado na maaaring makapagpapinsala sa portfolio ng mamumuhunan kung ang sektor ay gumaganap nang hindi maganda. Sa pangkalahatan, ang isang mahusay na paggamit ng mga sektor ay upang magdagdag ng 3 o 4 na iba't ibang sektor sa isang portfolio, ang bawat isa ay may mababang ugnayan sa core index, na kumakatawan sa humigit-kumulang sa 5% ng portfolio.
Maari ba Gumagamit ng isang Investor ang Pagsusuri ng Istatistika upang Pumili ng Mga Pondo ng Index?
Ang ilang mga statistical na hakbang, tulad ng Alpha (na tumutulong sa ibunyag kung paano ang isang manager ng aktibong pinamamahalaang pondo ay nagdadagdag ng halaga), ay hindi talaga nalalapat sa index ng mga pondo dahil sila ay passively pinamamahalaang. Gayunpaman, ang iba pang mga panukala, gaya ng R-squared (R2) ay maaaring maging kapaki-pakinabang. Ang R2 ay isang statistical measure na maaaring gamitin ng mga mamumuhunan upang matukoy ang kaugnayan ng isang partikular na pamumuhunan sa (pagkakatulad sa) isang ibinigay na benchmark. Ang benchmark ay isang index, tulad ng S & P 500, na binigyan ng isang halaga ng 100. Ang isang R-squared na partikular na pondo ay maaaring ituring na isang paghahambing na nagpapakita kung paano katulad ng pondo ang gumaganap sa indeks.
Kung halimbawa, ang R-squared ng pondo ay 97, nangangahulugan ito na ang 97% ng paggalaw ng pondo (ups at downs sa pagganap) ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng paggalaw sa indeks. Ang R-squared ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan sa pagpili ng mga pinakamahusay na pondo sa pamamagitan ng pagpaplano ng pagkakaiba-iba ng kanilang portfolio ng mga pondo. Halimbawa, ang isang mamumuhunan na mayroon nang pondo ng S & P 500 Index ay nais na tiyakin na ang ibang mga pondo na idinagdag nila sa kanilang portfolio ay hindi masyadong katulad. Tinitiyak nito ang mas malawak na pagkakaiba-iba. Isipin kung mayroon kang limang pondo ng stock sa iyong portfolio at hindi mo alam na lahat ng mga ito ay katulad na katulad na gagawin nila halos magkatulad. Hindi ito magiging isang welcome discovery kung ang iyong mga pondo ay tinanggihan sa halaga kasama ng merkado. Upang maiwasan ito, maaari mong suriin upang matiyak na ang R-squared ay mas mababa kaysa sa 100%.
Makatutulong ba ang Mga Pondo ng Index sa I-save sa Mga Buwis?
Ang mga pondo ng index ay sinasabing "epektibo sa buwis," na nangangahulugang, kung gaganapin sa isang nabubuwisang account (isang bagay maliban sa isang tax-deferred account, tulad ng isang IRA o 401 (k)), ang mga pondo ng index ay kadalasang bumubuo ng mas mababa sa kapital nakakamit ang mga distribusyon kaysa sa aktibong pinamamahalaang pondo. Ang mga pondo ng index ay may mababang paglilipat ng tungkulin , na nangangahulugan na ang rate na kung saan ang mga pagbili ay binili at ibinenta kasama ang pondo ay mas mababa sa mga pondo ng index kumpara sa aktibong pinamamahalaang pondo. Ang paggamit ng mga pondo ng index sa mga nabubuwisang account ay maaaring ituring na isang bagay na tinatawag na lokasyon ng asset - pagpili ng pinakamahusay na uri ng account (lokasyon) para sa partikular na mga pondo. Ang mga mutual na pondo na bumuo ng mas maraming dividends at capital gains ay pinakamahusay na gaganapin sa mga tax-deferred account, tulad ng IRAs, 401 (k) s at ilang mga annuities. Ang Exchange Traded Funds (ETFs) ay maaari ring matalinong mga pagpipilian para sa kahusayan sa buwis.
Ano ang Ilang Mga Magandang Website para sa Pag-aaral ng Mga Pondo sa Index?
Kung plano mong gamitin ang mga pondo ng index ng eksklusibo, maaaring gusto mong pumunta nang direkta sa isa sa mga pinakamahusay na kumpanya ng pondo ng pondo para sa mga pondo ng index, tulad ng Vanguard o maaari kang gumawa ng mas maraming pananaliksik at pagtatasa sa isang site, tulad ng Morningstar Ang mga site na ito ng pananaliksik ay karaniwang i-highlight ang maraming mga tampok na iyong nakita sa index ng pondo ng pamumuhunan FAQ. Bilang paalala, hanapin ang mga pondo ng index na may pinakamababang ratio ng gastos , mababa ang ratio ng paglilipat , angkop na bilang ng mga natitirang , mababang ratio ng gastos sa buwis at kategorya ng pondo . At kapag nagpasya kang magdagdag ng iba pang mga pondo, gusto mong siguraduhin na ang R-squared ay hindi masyadong malapit sa 100 (mas mababa ang numero, mas mababa ang ugnayan sa index at sa gayon ay mas malaki ang pagkakaiba-iba).
Tungkol sa Pera ay hindi nagbibigay ng buwis, pamumuhunan, o mga serbisyo sa pananalapi at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.