Kung Paano Makikinabang Mula sa Paggamit ng Ratio ng Pagbabago
Mayroong dose-dosenang mga quantitative statistics at mga panukala para sa pag- aaral ng mutual funds , na ang ilan ay hindi kinakailangan para sa pamumuhunan tagumpay. Gayunpaman, kung alam mo ang ratio ng paglipat ng pondo sa isa't isa, maaari itong ibunyag ang ilang mahalagang aspeto tungkol sa potensyal ng pondo sa hinaharap, kabilang ang pagganap at pagbubuwis.
Kahulugan ng Pagbabalik ng Mutual Fund ng Mutual Fund
Ang Ratio ng Pagbubukas ng Ratio ng isang mutual fund ay isang pagsukat na nagpapahayag ng porsyento ng mga natitirang pondo ng isang partikular na pondo na pinalitan (nakabukas) sa nakaraang taon. Halimbawa, kung ang isang mutual fund ay namumuhunan sa 100 iba't ibang mga stock at 50 sa kanila ay pinalitan sa loob ng isang taon, ang ratio ng pagbabalik ng puhunan ay 50%.
Ano ang Mababang Rate ng Turnover para sa Mutual Funds
Ang isang mababang rate ng pagbabalik ng puhunan ay nagpapahiwatig ng isang diskarte sa pagbili at hold para sa aktibong pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa ngunit likas na ito ay likas sa mga pondo ng pasibo-pinamamahalaang , tulad ng mga pondo ng index at Exchange Traded Funds (ETFs) . Sa pangkalahatan, at ang lahat ng iba pang mga bagay ay pantay, ang isang pondo na may mas mataas na kamag-anak na paglilipat ay magkakaroon ng mas mataas na mga gastos sa pangangalakal (tulad ng sinusukat ng Gastos sa Ratio ) at mas mataas na mga gastos sa buwis, kaysa sa isang pondo na may mas mababang turnover. Ito ay dahil sa higit pang mga trades sa pangkalahatan ay nagreresulta mula sa higit pang pananaliksik at pag-aaral, na may sariling mga gastos.
Ang mga trade ay kadalasang may sariling bayad sa transaksyon.
Sa kabuuan, ang mas mababang turnover ay karaniwang isinasalin sa mas mataas na net return dahil karaniwan itong sinasalin sa mas mababang mga kamag-anak na gastos upang pamahalaan ang mutual fund. Samakatuwid ang pagtitipid sa gastos ay maaaring ipasa sa mga kapwa shareholders ng pondo.
Ang mas mataas na mga gastos sa buwis ay kadalasan ay nagmumula sa mga distribusyon ng capital gains , na mga buwis na nabuo mula sa mutual fund manager na nagbebenta ng mga mahalagang papel sa loob ng portfolio na may mga nadagdag.
Ang mga buwis na ito ay ipinasa sa mamumuhunan.
Mga Pinakamataas na Antas ng Pagsusulit Batay sa Uri ng Mutual Fund
Ang ilang mga uri ng pondo sa pondo o mga kategorya ng mga pondo tulad ng mga pondo ng bono at mga pondong pondo ng maliit na cap, ay natural na may mataas na kamag-anak na paglilipat (hanggang sa 100% o higit pa) habang ang iba pang mga uri ng pondo, tulad ng mga pondo ng index, ay magkakaroon ng mas mababang relatibong paglilipat (mas mababa kaysa sa 10%) kumpara sa iba pang mga kategorya ng pondo.
Sa pangkalahatan, para sa lahat ng uri ng mutual funds, ang isang mababang turnover ratio ay mas mababa sa 20% hanggang 30% at isang mataas na turnover ay higit sa 50%. Ang mga pondo ng index at karamihan sa mga ETF ay kadalasang mayroong mga ratio ng paglilipat na mas mababa sa 5%. Ngunit ang pinakamahusay na paraan upang matukoy ang perpektong paglilipat ng tungkulin para sa isang binigay na uri ng mutual fund ay upang makagawa ng isang "mansanas sa mansanas" na paghahambing sa iba pang mga pondo sa parehong average na kategorya. Halimbawa, kung ang average na maliit na takip ng pondo ng stock ay may ratio ng paglilipat ng 90%, maaari kang pumili upang humingi ng mga pondo ng maliit na cap na may mga turnover nang mas mababa sa average na marka.
Tulad ng maraming mga statistical metrics na ginagamit para sa pag-aaral ng mutual funds, ang ratio ng pagbabalik ng puhunan ay hindi maaaring gamitin sa paghiwalay upang matukoy ang pagiging karapat-dapat ng anumang naibigay na mutual fund. Ang mga namumuhunan ay matalino upang magsaliksik at pag-aralan ang iba pang mga katangian ng mga quantitative measure ng pondo.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.