Pinakamahusay na Oras upang Mamuhunan sa Index Pondo

Maaaring Maging Madiskarteng Pondo ang Index sa Maikling Kataga at Mahusay sa Long Run

Para sa karamihan ng mga pangmatagalang mamumuhunan, anumang oras ay maaaring maging ang pinakamahusay na oras upang mamuhunan sa mga pondo ng index ; Gayunpaman, mayroong ilang mga kondisyon sa merkado na nagbibigay ng mga pondo ng index ng isang kalamangan sa kanilang mga katapat na pinamamahalaang pondo ng aktibo .

Bakit ang mga pondo ng index ay karaniwang ang pinakamahusay na pagpipilian sa pamumuhunan para sa pangmatagalang mamumuhunan? Ang maikling sagot ay ang kanilang likas na pasibo at mababang istraktura ay nagbibigay ng isang gilid ng pagganap na tumutulong sa kanila na matalo ang karamihan ng mga aktibong pinamamahalaang pondo sa mahabang panahon.

Ngunit ano ang tungkol sa panandaliang estratehiya para sa mga pondo ng index? Kailan ang pinakamahusay na oras upang mamuhunan sa mga pondo ng index? Mayroon bang ilang mga kondisyon sa merkado na gumagawa ng mga pondo ng index ng isang mas mahusay na ideya kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga pondo? Magpatuloy tayo sa pagsagot sa mga tanong na ito.

Kapag ang mga Pondo ng Index ay Talunin ang Aktibong Pinamahalaan ng Mga Pondo

Bago magpatuloy sa pasibong kumpara sa aktibong debate, dapat tandaan na walang absolute, fool-proof method para sa predicting kung anong mga uri ng mutual funds ang gagawa ng mas mahusay kaysa sa iba sa panahon ng anumang time frame, lalo na ang mga maikling panahon, tulad ng isang taon o mas kaunti.

Ngunit mayroong mga kondisyon na maaaring gumawa ng mga pondo ng index ng mas matalinong pagpipilian sa pamumuhunan kaysa sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang:

• Strong Bull Markets (Stocks): Kapag ang mga presyo ng stock ay tumataas sa lahat ng sektor at mga uri ng mutual fund , ang mga aktibong tagapamahala ng pondo ay nawalan ng kanilang kalamangan dahil ang madiskarteng pagbili at pagbebenta ay may mas maraming pagkakataon na mawala sa mga pangunahing indeks ng merkado bilang pagtutugma o pagkatalo sa kanila. Halimbawa, noong 2006, nang ang merkado ay nasa huling taon ng kalendaryo ng nakaraang toro nito, ang Vanguard 500 Index (VFINX) ay nakapagtalo ng higit sa 75% ng malaking pondo ng blend . At noong 2010 at 2011, kapag ang mga stock ay nasa full recovery mode pagkatapos ng 2008 bear market, ang VFINX ay bumagsak ng 70% at 80% ng mga category peers, ayon sa pagkakabanggit.

• Mahihirap na Kondisyon sa Ekonomiya (Mga Bono): Maaaring mahirap i-navigate ang mga merkado ng Bond at ang mga tagapamahala ng pondo ng bono na may aktibong mga diskarte sa pamamahala ay madalas na matututunan ito sa mahirap na paraan - sa pamamagitan ng pagkawala sa mga pondo ng index tulad ng Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Halimbawa, nang bumagsak ang ekonomiya noong 2011, at ang mga pondo ng stock ay masuwerte upang makatakas sa mga negatibong pagbalik, ang mga pondo ng bono ay may positibong taon. Ngunit ang mga pondo ng index ng bono ay may isang mahusay na taon. Ang VBMFX ay nagpapaloob ng 85% ng lahat ng pondo ng intermediate-term bono .

Ang pinaka-karaniwang panahon kapag nawala ang mga pondo ng index sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang kapag ang mga merkado ay nagiging pabagu-bago at tanging ang isang bihasang (o masuwerteng) aktibong pondo ng tagapamahala ay maaaring magsala sa pamamagitan ng mga stock o mga bono na maaaring mas mataas ang mga pangunahing indeks ng merkado. Ang ganitong uri ng merkado ay madalas na tinatawag na market stock-picker. At tulad ng sa anumang kapaligiran sa merkado, mayroon ding ilang mga sektor na maaaring gumaganap nang mas mahusay kaysa sa iba sa mga pabagu-bago ng merkado.

Ang Paggamit ng mga Pondo ng Index nang Matalinong

Sa ilalim na linya ay walang paraan upang mahulaan kung ano ang gagawin ng merkado sa bawat taon, o para sa anumang naibigay na time frame para sa bagay na iyon. Ang mga pondo sa indeks ay maaaring maging matalinong mga tool para sa sari-saring uri at magagamit nang matalino sa kumbinasyon ng mga pondo na aktibo-pinamamahalaang upang bumuo ng isang matatag na pang-matagalang portfolio.

Ang pinaka-marangal na mga kumpanya na may isang mahusay na iba't ibang mga mababang halaga ng mga pondo ng index ay kasama ang Vanguard, Fidelity at Charles Schwab.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.