Mga Istratehiya sa Pagtatasa para sa Lahat ng Mga Uri ng Mamumuhunan
Pagdating sa pagbili ng mga mutual funds, ang lahat ng pamumuhunan ay isang paraan ng tiyempo ng merkado, kahit na gumamit ka ng isang diskarte sa pamumuhunan sa pagbili at pagmimina. Halimbawa, kapag gumawa ka ng desisyon na bumili ng mutual fund, pinili mo kung ano ang bilhin at kung kailan ito bilhin. Ang parehong napupunta sa bahagi ng nagbebenta - magpasya ka kung anong pamumuhunan ang ibenta, kung gaano karami ang namamahagi, at magpasya ka sa tiyempo, kung ikaw man ay sinasadya na "tiyempo sa merkado" o hindi.
Tulad ng lahat ng mga estratehiya sa pamumuhunan at mga plano sa pananalapi, maraming mga paraan upang maging matagumpay. Kailangan mo lamang na makahanap ng isa o dalawang estratehiya na gumagana para sa iyo at manatili sa kanila. Narito ang 10 mga paraan sa oras ng merkado na may mutual funds, kasama ang isang salita ng pag-iingat tungkol sa tiyempo ng merkado sa dulo:
1. Pagtagumpayan ang Pinakamahina na Kaaway ng Investor
Upang pakahulugan ang maalamat na mamumuhunan, si Ben Graham, ang pinakamasamang kaaway ng mamumuhunan ay kadalasan mismo. Marahil ang pinakamalaking pagkakamali ng isang mamumuhunan ay maaaring magpapahintulot sa kanilang sarili na bulag sa pamamagitan ng mga nakakapinsalang damdamin, tulad ng takot, kasakiman, pagkabalisa, at pagnanais na kontrolin, na ang lahat ay maaaring mabawasan o masisira sa pamamagitan ng mga kabutihan ng kapakumbabaan at pagtitiis. Kapag nakagawa ka ng mga desisyon na alam mo na imposible na "makaiwas sa merkado" at napagtanto mo na ang mga resulta ay hindi madalas na madalian, sinisimulan mong bawasan ang mga posibilidad ng paggawa ng mga mahihirap na desisyon, na karaniwan ay mga nakabatay sa damdamin.
Ang mga mahihirap na desisyon ay maaaring dumating mula sa labas ng mga mapagkukunan, tulad ng pinansiyal na media. Binabasa mo ba ang mga artikulo na pindutin ang emosyonal na mga pindutan, tulad ng "Paano Kumuha ng Rich Quick Sa Market Timing"? Sikaping panatilihin ang iyong pagkonsumo ng impormasyon bilang batay sa katotohanan hangga't maaari. Ngunit kung nararamdaman mo ang pangangailangan na manatiling konektado sa isang site na gustong magmungkahi ng damdamin, tiyaking balansehin mo ito sa isa pang mapagkukunan na mas nakabatay sa katotohanan.
2. Halaga kumpara sa Paglago kumpara sa Index
Kung ikaw ay nagtatayo ng isang portfolio ng mutual funds mula sa scratch o naghahanap ka para sa pinakamahusay na paraan upang mapalakas ang pagganap ng iyong umiiral na investment mix, ikaw ay marunong na maunawaan kung saan sa ikot ng merkado ang halaga at mga diskarte sa paglago pinakamahusay na gumagana.
Ang mga estratehiya sa paglago ( paglago ng stock mutual funds) , gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ay karaniwang nagsasagawa ng pinakamahusay sa mga yugto ng isang mature na cycle ng merkado kapag ang ekonomiya ay lumalaki sa isang malusog na rate. Ang diskarte sa paglago ay sumasalamin kung anong mga korporasyon, mga mamimili at mamumuhunan ang ginagawa nang sabay-sabay sa malusog na ekonomiya - ang pagkakaroon ng mas mataas na mga inaasahan sa hinaharap na paglago at paggastos ng mas maraming pera upang gawin ito. Ang mga kompanya ng teknolohiya ay mahusay na mga halimbawa dito, tulad ng iba pang mga pang-industriya na sektor tulad ng enerhiya o alternatibong mga lugar, tulad ng mga pondo ng mahalagang mga metal . Ang mga ito ay kadalasang pinahahalagahan ngunit maaaring patuloy na lumalaki sa mga valuasyon kapag ang kapaligiran ay tama.
Ang mga estratehiya sa halaga ( halaga ng mutual funds na pondo ) ay kadalasang outperform paglago at timpla (index) sa panahon ng recessionary kapaligiran. Mag-isip ng 2002 kapag ang "dot com bubble" ay ganap na sumabog at ang paglago ay nasa paligid ng sulok. Higit pang kamakailan 2008, ang rurok ng The Great Recession, nakita ang halaga na dominahin ang paglago.
3. Pinakamahusay na Oras upang Mamuhunan sa Maliliit na Cap Stocks
Ang maginoo karunungan ay halo-halong sa kung kailan ang pinakamagandang oras upang mamuhunan sa mga pondo ng maliit na takip ng stock. Sinasabi ng ilan na mas mahusay ang kanilang ginagawa sa mga umuusbong na mga interes sa kapaligiran ngunit ang pangingibabaw ng maliit na cap ay kadalasang nagaganap nang maaga sa pagbawi ng ekonomiya, kapag ang mga rate ng interes ay maaaring mataas at bumabagsak. Ang pangangatuwiran ay ang mga maliliit na kumpanya ay maaaring magsimulang tumalbog sa lumalagong ekonomiya na mas mabilis kaysa sa mas malalaking kumpanya dahil ang kanilang kolektibong kapalaran ay hindi nakatali nang direkta sa mga rate ng interes at iba pang mga pang-ekonomiyang kadahilanan upang tulungan silang lumago. Tulad ng isang maliit na bangka sa tubig, ang mga maliliit na kumpanya ay maaaring ilipat ang mas mabilis at mag-navigate nang mas tumpak kaysa sa mga malalaking kumpanya na lumilipat tulad ng higanteng mga liner ng karagatan.
4. Pag-time Sa Mga Daloy ng Mutual Fund
Ang daloy ng mutual fund, na kung saan ay karaniwang tinatawag na "daloy ng pondo," ay nagpapahiwatig kung paano namumuhunan ang mga namumuhunan sa kanilang pera sa mga pondo sa isa't isa.
Ang mga daloy ay mga panukat ng mga dolyar na dumadaloy sa o sa labas ng mga pondo sa isa't isa. Ang ilang mga mamumuhunan ay gumagamit ng mga daloy ng pondo bilang isang nangungunang tagapagpahiwatig pang-ekonomiya, na nangangahulugan na ang mga pahiwatig tungkol sa kung aling direksyon ang maaaring maubusan ng ekonomiya sa malapit na hinaharap ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagmamasid kung paano namumuhunan ang mga namumuhunan sa pondo ngayon. Kung, halimbawa, ang mga daloy ng pondo ay positibo - mas maraming dolyar ang dumadaloy sa mga pondo sa isa't isa kaysa sa pag-agos - ang mga mamumuhunan ay maaaring isaalang-alang ito ng isang senyas na ang ekonomiya ay nagpapatuloy sa positibong direksyon sa malapit na hinaharap.
5. Paggamit ng Mutual Funds ng Bear Market
Ang mga pondo ng Bear-market ay mga portfolio ng pondo sa isa't isa na binuo at idinisenyo upang kumita ng pera kapag ang merkado ay bumabagsak. Upang gawin ito, ang mga pondo sa merkado ay mamumuhunan sa mga maikling posisyon at derivatives, kaya ang kanilang mga pagbabalik ay karaniwang lumipat sa kabaligtaran direksyon ng benchmark index. Samakatuwid ang pinakamagandang oras upang gamitin ang mga pondo ng bear market ay malapit sa dulo ng isang toro merkado o kapag ang mga mamumuhunan nakikita ang nakahihimok na katibayan ng isang bear market .
6. Oras ng Market Sa Sektor
Maraming iba't ibang sektor sa industriya, tulad ng pangangalagang pangkalusugan, pinansya at teknolohiya, at bawat sektor ay may gawi na magaling sa iba't ibang yugto ng pagpapalawak ng ekonomiya at pag-urong. Samakatuwid ito ay posible sa oras ng merkado sa mga pondo ng sektor o ETFs. Habang walang patunay na paraan ng patunay ng pag-tiyempo ng stock market, pagdaragdag ng mga sektor sa mga maliliit na bahagi sa isang portfolio ng pamumuhunan, tulad ng tatlo o apat na pondo ng sektor o ETFs na inilalaan sa 5% bawat isa, maaari talagang magdagdag ng diversification (mabawasan ang panganib) at potensyal na dagdagan ang portfolio babalik.
7. Momentum Namumuhunan: Timing at Strategy
Karamihan sa karaniwan, at lalo na sa mga mutual funds na dinisenyo upang makuha ang diskarte sa pamumuhunan ng momentum, ang ideya ay ang "bumili ng mataas at magbenta ng mas mataas." Halimbawa, ang isang tagapamahala ng pondo sa isa't isa ay maaaring humingi ng mga stock ng paglago na nagpakita ng mga trend para sa pare-pareho na pagpapahalaga sa presyo na may pag-asa na ang pagsulong ng mga uso sa presyo ay magpapatuloy. Ang tiyempo na ito ay karaniwang sa huli na mga yugto ng isang toro merkado, kung saan ang stock presyo ay karaniwang pag-akyat para sa higit sa isang ilang taon at ang ikot ng ekonomiya ay papalapit na mature na yugto.
Para sa karamihan sa mga namumuhunan, ang pinakamahusay na paraan ay ang paggamit ng isang mahusay na pondo sa palitan ng index ng paglago ng kalakalan, tulad ng Vanguard Growth ETF (VUG) o aktibong pinamamahalaang pondo sa paglago, tulad ng Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Paggamit ng Tactical Asset Allocation
Ang taktikal na paglalaan ng asset ay isang estilo ng pamumuhunan kung saan ang tatlong pangunahing mga klase sa pag-aari (mga stock, mga bono at salapi) ay aktibong balanse at inaayos ng mamumuhunan na may layuning pag-maximize ng mga return ng portfolio at pagliit ng panganib kumpara sa isang benchmark, tulad ng index. Ang estilo ng pamumuhunan ay naiiba sa mga teknikal na pagtatasa at pundamental na pagtatasa sa na ito ay pangunahing naka-focus sa paglalaan ng asset at pangalawa sa pagpili ng pamumuhunan.
Ang bahagi ng estilo ng pamumuhunan na nagpapalakas sa taktikal na ito ay magbabago ang laang-gugulin depende sa namamalaging (o inaasahang) merkado at mga kondisyon sa ekonomiya. Depende sa mga kundisyong ito, at ang mga layunin ng mamumuhunan, ang paglalaan sa isang partikular na asset (o higit sa isang asset) ay maaaring maging neutral-weighted, over-weighted o under-weighted.
Mahalagang tandaan na ang paglalaan ng pantaktika sa taktikal ay naiiba sa totoong tiyempo sa merkado dahil ang paraan ay mabagal, sinadya at may sistema, samantalang ang pag-time ay kadalasang nagsasangkot ng mas madalas at mapag-ispesipikong kalakalan. Kung gayon ang paglalaan ng taktikal na asset ay isang aktibong pamumuhunan estilo na may ilang mga passive pamumuhunan, bumili at hold katangian dahil ang mamumuhunan ay hindi kinakailangang abandoning mga uri ng asset o pamumuhunan ngunit sa halip ng pagpapalit ng mga timbang o porsyento.
9. Paggamit ng Pagsusuri ng Teknikal
Ang teknikal na pagsusuri ay isang pamamaraan ng tiyempo sa merkado na pinagtatalunan ng mahusay na market hypothesis (EMH) na nagsasabi na ang lahat ng kilalang impormasyon tungkol sa mga mahalagang papel sa pamumuhunan, tulad ng mga stock, ay naka-factored sa mga presyo ng mga securities na iyon. Samakatuwid walang halaga ng pagtatasa ang maaaring magbigay sa isang mamumuhunan ng isang gilid sa iba pang mga namumuhunan. Ang mga teknikal na negosyante ay kadalasang gumagamit ng mga chart upang kilalanin ang mga kamakailang pattern ng presyo at kasalukuyang mga uso sa merkado para sa layunin ng paghula sa mga pattern at uso sa hinaharap. Sa iba't ibang salita, may mga partikular na mga pattern at mga uso na maaaring magbigay ng teknikal na negosyante ng ilang mga pahiwatig o mga signal, na tinatawag na tagapagpahiwatig, tungkol sa mga paggalaw sa hinaharap na merkado. Halimbawa, ang ilang mga pattern ay binibigyan ng mapaglarawang pangalan, tulad ng "ulo at balikat" o " tasa at hawakan ." Kapag ang mga patters na ito ay nagsisimula sa hugis at kinikilala, ang teknikal na negosyante ay maaaring gumawa ng mga pagpapasya sa pamumuhunan batay sa inaasahang resulta ng pattern o kalakaran.
10. Bumili at Hold Strategy
Oo, kahit bumili-at-hawakan ay isang paraan ng tiyempo ng merkado! Kung isinasaalang-alang mo na sa bawat oras na bumili ka ng pagbabahagi ng mga stock, mga bono, mga mutual fund o ETF, pinipili mo ang oras at bilang ng pagbabahagi o halaga ng dolyar, nag- time ka ng pagbili! Kahit na ang karamihan sa mga pagbili-at-hold ay itinuturing na passive pamumuhunan, lalo na kapag ang mga mamumuhunan gumamit ng isang "itakda ito at kalimutan ito" pilosopiya na may mga taktika tulad ng dolyar-averaging gastos , bumili-at-hawakan ay tiyempo, kahit na sa pinakamaliit na antas.
Ang tiyempo ng merkado ay kadalasang mayroong pagbili ng mamumuhunan at nagbebenta ng mas maikling mga panahon na may balak na bumili sa mababang presyo at nagbebenta sa mataas na presyo, samantalang ang buy-and-hold ay kadalasang nagsasangkot ng pagbili sa mga periodic na pagitan, nang walang kaunti o walang pagsasaalang-alang sa presyo, para sa layunin ng paghawak para sa matagal na panahon ng oras.
Bukod dito, ang mamimili ng mamimili at mamimili ay magtaltalan na ang pagkakaroon ng mas matagal na panahon ay nangangailangan ng mas madalas na kalakalan kaysa sa iba pang mga estratehiya. Kaya ang mga gastos sa pangangalakal ay pinaliit, na kung saan ay mapapalaki ang pangkalahatang net return ng investment portfolio. Gayunpaman, ang mga mamimili at mamumuhunan ay naniniwala na "oras sa merkado" ay isang mas maingat na estilo ng pamumuhunan kaysa sa "tiyempo ng merkado."
Isang Salita ng Pag-iingat sa Market Timing
Ang timing ng merkado ay isang diskarte sa pamumuhunan kung saan ang mamumuhunan ay gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan, upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel sa pamumuhunan, batay sa mga hula ng hinaharap. Ngunit ang Wise Market Timing? Ang tanong kung ang tiyempo ng merkado ay matalino para sa mutual na namumuhunan ng pondo ay maaaring masagot sa pamamagitan ng pagtatanong ng isa pang tanong: Posible bang hulaan ang hinaharap? Ang maikling sagot ay 'Hindi.' Ang isang market timer, gayunpaman, ay naniniwala na posible na bumili ng mga stock o mutual funds sa mataas na presyo at magbenta sa mababang presyo batay sa kanilang pagtatasa ng hinaharap na merkado at pang-ekonomiyang aktibidad.
Karamihan ay sumang-ayon na ang tiyempo ng merkado ay maaaring maging posible sa paglipas ng maikling panahon ng panahon ngunit ito ay mas mahirap na patuloy at tumpak na mahuhulaan ang mga paggalaw ng stock market sa matagal na panahon. Maaari tiyak na mahuhulaan ng isa ang hinaharap ngunit hindi ito nangangahulugan na ang mga hula ay matutupad. Para sa average na mamumuhunan ang isang sari-sari portfolio ng mutual funds, na gaganapin para sa pang-matagalang, ay ang pinakamahusay na diskarte. Ang pagbuo ng isang portfolio ng mutual funds ay pinakamahusay na inilalapat kapag ang mamumuhunan ay maingat na isinasaalang-alang ang kanilang mga layunin sa pamumuhunan (ibig sabihin, abot-tanaw ng oras, mga layunin sa pananalapi) at pagpapaubaya para sa panganib (ie mga damdamin o damdamin tungkol sa mga tagumpay at pabagsak ng stock market).
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.