Ang Pinakamalaking Malawak na Ginamit na Internasyonal na Benchmark Index
Sa artikulong ito, titingnan natin ang kasaysayan ng index, kung saan makakahanap ng impormasyon at ilang mahalagang konsiderasyon para sa mga mamumuhunan.
MSCI EAFE History
Ang acronym MSCI ay para sa Morgan Stanley Capital International , na isang institusyong pinansyal na nagbibigay ng equity, fixed income, at index ng stock market ng hedge fund at mga tool sa pagtatasa ng portfolio. Bilang pinakapopular na internasyonal na indeks, ang EAFE ay kumakatawan sa Europa , "Australasia" (Australia at New Zealand), at sa Malayong Silangan at binubuo ng mga equities sa mga pamilihan. Iba pang mga tanyag na MSCI index ang MSCI BRIC (sumasaklaw sa Brazil, Russia, India, at China) at MSCI World (na sumasakop sa buong mundo).
Ang index ay orihinal na binuo noong 1969 sa pamamagitan ng Morgan Stanley Capital International, na kung saan ay pagmamay-ari ng karamihan ng pamumuhunan bangko Morgan Stanley. Bilang pinakalumang internasyonal na indeks, ang EAFE ay malawakang ginagamit sa komunidad ng pamamahala ng pamumuhunan bilang pamantayan sa paghusga sa pagganap ng mga banyagang pondo ng pondo at pensyon. Ang mga tagapamahala ng mga pondo ay naghahambing sa kanilang sariling pagganap sa MSCI EAFE upang matukoy kung nagbibigay sila ng halaga sa mga kliyente o hindi.
Kalamangan ng MSCI EAFE
Ang EAFE ay katulad ng index ng S & P 500 na ito ay isang di-pinamamahalaang basket ng mga stock na nag-aalok ng malawak na pagkakalantad sa mga banyagang merkado sa isang mababang gastos. Mayroong isang bilang ng mga index na pondo na idinisenyo upang malapit na i-mirror ang pagganap ng EAFE; ang iShares EAFE exchange-traded fund ( ETF ) ay isa sa mga pinaka-popular na pagpipilian.
Pinamahalaan ng Barclays Global Investors, ang pondo na ito ay nakikipagkalakalan sa New York Stock Exchange sa ilalim ng simbolo ng EFA at malawak na magagamit sa lahat ng mamumuhunan.
Ang EAFE index ay may kaugaliang magkaroon ng mas kaunting pagkasumpungin kaysa sa mga umuusbong na mga merkado, tulad ng BRICs, na nangangahulugang maaaring ito ay isang mas ligtas na opsyon para sa mga mamumuhunan na naghahanap upang pag-iba-ibahin ang internationally. Paggamit ng mutual funds at ETFs, ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng simpleng pagkakalantad sa mga pamilihan at madaling pag-iba-ibahin ang isang portfolio.
Disadvantages ng MSCI EAFE
Kahit na ang EAFE ay isang mahusay na panimulang punto, ito ay may ilang mga pagkukulang. Pinakamahalaga, ang index ay hindi kasama ang mabilis na lumalagong umuusbong na mga bansa sa merkado tulad ng Brazil, Russia, India, at China. Habang ang mga pamilihan ay hindi makagawa ng mga binuo na mga merkado sa mga nakaraang taon, ang mga ito ay kasaysayan na naging malalakas na lugar ng paglago para sa mga mamumuhunan. Ang mga ekonomiya na ito ay maaaring maging lalong mahalaga sa mga darating na taon habang ang mga bansa na nakararanas ng mas mabagal na paglago.
Mahalaga din na tandaan na ang EAFE ay tinimbang ayon sa capitalization ng merkado. Nangangahulugan ito na ang mga bansa na may pinakamalaki at pinaka-advanced na pamilihan ng sapi - tulad ng Japan at United Kingdom - ay laging may posibilidad na magkaroon ng pinakamalaking kamag-anak na pagbawas sa EAFE, anuman ang kanilang mga prospect ng pamumuhunan.
Gayundin, ang mga bansang may mas maliliit na pamilihan ay magkakaroon ng mas kaunting epekto, kahit na naghahatid sila ng mga nakamamanghang pagbabalik.
Saan Makahanap ng Data sa MSCI EAFE
Ang data ng pagganap para sa EAFE at marami pang ibang pandaigdigang mga indeks ay magagamit nang libre sa website ng MSCI. Kabilang sa data na ito ang mga nangungunang mga kalakal, weighting ng sektor, timbang ng bansa, at iba pang datos na maaaring gamitin ng mga internasyonal na mamumuhunan upang matiyak na ang kanilang pangkalahatang portfolio ay sari-sari. Bilang karagdagan, ang mga namumuhunan ay maaaring makahanap ng impormasyon tungkol sa mga sukatan sa pagtatasa at iba pang mga batayan, pati na rin ang mga katangian ng panganib na maaaring mahalaga upang isaalang-alang kapag ang pagtatayo ng isang portfolio.
Namumuhunan sa MSCI EAFE
Maraming magkakaibang mga pondo sa palitan ng pera (ETF) na nakatutok sa index ng MSCI EAFE. Ang mga mamumuhunan na naghahanap ng malawak na pagkakalantad sa mga pamilihan ng US ay maaaring nais na isaalang-alang ang mga pondo na ito upang madagdagan ang internasyonal na pagkakaiba-iba sa kanilang mga portfolio.
Ang ilang mga tanyag na MSCI EAFE ETFs ay kinabibilangan ng:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Ang mga mamumuhunan ay dapat na maingat na isaalang-alang ang mga ratios ng gastos, pagkatubig, at iba pang mga katangian ng mga pondong ito bago mamuhunan sa mga ito.
Key Takeaway Points
- Ang MSCI EAFE ay isang index ng stock market na sumasaklaw sa Europa, Australia, New Zealand, at malayong Silangan na mga bansa.
- Ang MSCI ay kumakatawan sa Morgan Stanley Capital International, isang institusyong pinansyal na nakatutok sa mga index ng stock market, at ang EAFE ay kumakatawan sa Europa, Australasia, at Malayong Silangan.
- Ang MSCI EAFE ay ang pinakalumang internasyonal na index ng stock market, na ginawa ito ang pinaka-popular na benchmark para sa maraming pandaigdigang pondo.
- Mayroong maraming mga pakinabang at disadvantages na nauugnay sa MSCI EAFE na mamumuhunan ay dapat maingat na isaalang-alang.
- Ang mga mamumuhunan ay maaaring makahanap ng higit pang impormasyon tungkol sa MSCI EAFE sa website ng MSCI, kasama ang data na maaaring makatulong sa pagsuri ng sari-saring uri.