Mga Formula, Pagkalkula at Mga Ratio sa Pananalapi para sa Pahayag ng Kita

Pamumuhunan Aralin 4 - Pag-aralan ang isang Pahayag ng Kita

Binabati kita! Natutunan mo kung paano pag-aralan ang isang pahayag ng kita! Ngayon, nais kong pag-usapan ang tungkol sa mga ratios sa pananalapi at mga kalkulasyon. Habang nalalaman mo na mahalaga ang mga ratios sa pananalapi, at natutunan mo kung paano makalkula ang maraming iba't ibang mga ratios sa pananalapi mula sa pahayag ng kita sa puntong ito sa aralin sa pamumuhunan, nais kong lumikha ng isang madaling-reference na buod ng sheet para sa iyo na panatilihin . Sa ganoong paraan, sa tuwing nagtatrabaho ka sa pamamagitan ng pinansiyal na pahayag ng isang kumpanya at nakarating ka sa pahayag ng kita, maaari mong simulan ang paggawa ng mga kalkulasyon sa iyong sarili sa pamamagitan ng pagsulat nito sa isang scrap ng papel o sa isang kuwaderno.

Bago ka magsimula upang bumuo ng iyong listahan ng mga ratios sa pananalapi, ang isang rekomendasyon na gagawin ko ay ang ayusin ang iyong mga ito ayon sa kategorya. Karaniwan, binabali ko ang mga ratios sa pananalapi sa limang magkakaibang kategorya habang naniniwala ako na ginagawang mas madali ang pag-unawa sa kanilang layunin at tinutulungan mo na pag-uri-uriin kung ano ang sinusubukan mong sukatin sa iyong ulo; isang paraan upang makakuha ng isang mas malaki, mas mahusay na larawan kung paano magkasya ang magkakaibang bahagi. Habang pinapabuti mo ang iyong mga kasanayan at maging mas pamilyar sa accounting at finance, sisimulan mo ang pagbuo ng iyong sariling balangkas sa isip.

Mga Formula sa Pahayag ng Kita, Pagkalkula, at Mga Ratio sa Pananalapi

Nasa ibaba ang isang listahan ng mga bagay na iyong natutunan sa araling ito kung sinusunod mo ito nang sunud-sunod.

• Gross Margin = gross profit ay kita
• Ang R & D sa Sales = R & D gastos ay kita
• Ang Operating Margin = operating income ay kita (kilala rin bilang operating profit margin )
• Ratio Coverage ng Interes = EBIT ÷ gastos sa interes
• Ang Net Profit Margin = netong kita (pagkatapos ng mga buwis) ay kita

• Return on Equity (ROE) = net profit ÷ average shareholder equity para sa panahon
• Asset Turnover = kita ng average na mga asset para sa panahon
• Return on Assets = Net profit margin * Pag-aari ng pag-aari o netong kita ng kabuuang average na mga asset para sa panahon

Bilang karagdagan, natutunan mo ang ilang mga ratios sa pananalapi na nangangailangan ng mga kalkulasyon na tinalakay sa Pamumuhunan sa Aralin 3: Pag-aanalisa sa Balanse ng Balanse , na hindi maisasagawa maliban kung mayroon kang parehong pahayag ng kita at balanse sa harap mo.

• Paggawa Capital bawat Dollar ng Sales = nagtatrabaho Capital ÷ kabuuang Sales
• Hindi mabilang na Pagbubukas = mga net sales benta ay karaniwang average net receivables para sa panahon
• Inventory Turnover = gastos ng mga kalakal na ibinebenta-average na imbentaryo para sa panahon

Mga Kinita ng May-ari

Siyempre, ang mga ratios sa pananalapi ay simula lamang; gabay ng baguhan sa pangunahing pagsusuri sa pananalapi. Ang tunay na layunin ay upang makakuha ng punto na maaari mong kalkulahin ang isang bagay na kilala bilang mga kita ng may-ari. Iyon ang hinahanap ko sa aking sariling buhay kapag nakuha ko ang isang produktibong asset pati na rin ang bagay na hinahanap ko sa aming asset management company , Kennon-Green & Co., para sa mga pribadong kliyente na gustong mamuhunan sa tabi ng aking pamilya. Ang panukat na iyon ay talagang sinusubukan na sagutin ang tanong, "Kung ang pag-aari ko sa ganitong pag-aari, gaano karaming pera ang maaari kong kunin mula dito pagkatapos na alagaan ang mga kinakailangang gastusin, buwis, at paggasta sa mga gastos sa kapital na kinakailangan upang mapanatiling matatag ang dami ng yunit nang hindi mapinsala ang mapagkumpetensyang posisyon ng ang enterprise? ". Kapag kinuha mo ang isang diskarte sa kita ng may-ari sa pagtatasa ng pahayag ng kita, kailangan mo ang lahat ng tatlong pampinansyang pahayag na magkasama - balanse, pahayag ng kita, at mga pahayag ng daloy ng cash - pati na rin ang kakayahang mag-diskwento ng mga daloy ng cash upang makabuo ng net present value.

Ang layunin ay pagkatapos ay magbayad ng isang makatarungan o makatuwirang presyo para sa negosyo na may mabigat na diin sa mga kumpanya na lumilitaw na pareho nang dami at may kalidad na mas mataas sa kalidad . Iyon ang dulo ng laro. Iyon ang tunay na premyo para sa isang financial analyst at, sa katunayan, maaaring ilapat sa mga pamumuhunan sa real estate pati na rin ang mga equities.

Ang pahinang ito ay bahagi ng Namumuhunan Aralin 4 - Paano Basahin ang isang Pahayag ng Kita. Upang bumalik sa simula, tingnan ang Talaan ng mga Nilalaman.