Paggawa Capital bawat Dollar ng Sales at Pagbabalik sa Ratio

Namumuhunan Aralin 3 - Pag-aaral ng Balanse ng Balanse

Ngayon na alam mo kung anong kabisera ang nagtatrabaho, ang tanong ay nagiging, "Gaano karami ang kailangang kapital ng kumpanya sa balanse nito?". Ang sagot, at sukatan, ay kadalasang ipinahayag bilang ratio ng pinansyal na kilala bilang working capital sa bawat dolyar ng mga benta. Ang pagkalkula mismo ay tapat at simple. Kumuha ka ng kabuuang kita, na matatagpuan sa pahayag ng kita , hindi ang balanse , at hatiin ito sa kapital ng isang kompanya, na natutunan mo lamang kung paano matuklasan sa naunang hakbang ng araling ito.

Tiyak kung magkano ang kapital ng bawat dolyar ng mga benta ay pinakamainam para sa isang ibinigay na kumpanya ay nakasalalay sa maraming bagay, kabilang ang industriya at sektor kung saan ang negosyo ay nagpapatakbo. Ang isang negosyo na nagbebenta ng maraming mga murang mga bagay at siklo sa mabilis na imbentaryo nito, tulad ng isang convenience store, grocery store, o discount retailer, ay maaaring kailangan lamang ng 10-15% ng working capital bawat dolyar ng mga benta. Ang isang tagagawa ng mabigat na makinarya at mga item na may mataas na presyo na may isang mas mabagal na imbentaryo pagliko ay maaaring mangailangan ng 20-25% na working capital sa bawat dolyar ng mga benta. Ang isang kumpanya tulad ng Coca-Cola ay maaaring mahulog sa isang lugar sa pagitan ng dalawang bagaman ang tukoy na figure naiiba mula sa oras-oras depende sa kung paano sila ay paghawak ng pagmamay-ari ng kanilang mga bottling na operasyon. Sa pangkalahatan, ang pinakamahusay na paraan upang matukoy ang hanay kung saan ang isang partikular na kumpanya ay dapat mahulog ay upang ihambing ito sa mga katunggali nito. Kung naghahanap ka sa negosyo ng kendi at halos lahat ng mga tagagawa ng kendi ay nasa pagitan ng [x] at [y] nagtatrabaho kabisera sa bawat dolyar ng mga benta, dapat itong itaas ang iyong kilay at magpatunay ng karagdagang pagsisiyasat kung dumating ka sa isang potensyal na pamumuhunan na may 1 / 3 o 4x na halaga dahil ang mga logro ay sobrang mataas na may isang bagay na nangyayari kailangan mong maunawaan.

Kinakalkula ang Paggawa Capital bawat Dollar ng Sales

Narito ang formula para sa Paggawa Capital bawat Dollar ng Sales:

Paggawa Capital- Kabuuang Sales (Natagpuan sa Income Statement )

Ang ilang mga real-world na halimbawa ay dapat makatulong sa iyo na maunawaan ang konsepto ng mas mahusay.

Practice Sample Working Capital Per Dollar of Sales Calculation I

Ang unang pagkalkula na aming gagawin ay mula sa isang lumang taunang ulat ng Goodrich.

Ito ang orihinal na halimbawa na ginamit ko noong una kong isinulat ang araling ito nang higit sa 15 taon na ang nakalipas at pinanatili ko ito para sa kapakanan ng galimgim. Ngayon, si Goodrich ay isang subsidiary ng United Technologies ngunit ito ay isang independiyenteng kumpanya noong 2001-2002; isang kumpanya na nag-specialize sa mga bagay na tulad ng pagmamanupaktura ng mga gulong na may mataas na pagganap na nagkakahalaga ng sampu-sampung libong dolyar bawat isa, mabigat na tungkulin, at iba pang mga sistema ng kritikal na misyon para sa sasakyang panghimpapawid at na nakuha ko sa isang kaakit-akit na presyo para sa sarili kong portfolio.

Una, kinakalkula natin ang kapital ng trabaho, na umabot sa $ 933,000,000. Susunod, naghanap kami ng kabuuang mga benta sa pahayag ng kita, na $ 4,363,800,000. Sa wakas, ipinasok namin ang mga ito sa kapital ng trabaho bilang porsyento ng formula ng kita:

Paggawa Capital ng $ 933,000,000 ÷ Kabuuang Benta ng $ 4,363,800,000 = .2138, o 21.38%

Bilang isang tagagawa ng mabigat na tungkulin makinarya, Goodrich nahulog sa loob ng 20-25% sa pagtatrabaho kabisera sa bawat dolyar ng mga benta hanay na tipikal para sa kanyang mga kapantay; isang mahusay na pagpapakita na cast ito sa isang kanais-nais na liwanag.

Practice Sample Working Capital Per Dollar of Sales Calculation II

Ngayon, tingnan natin ang isang kamakailang taunang ulat para sa isa pang negosyo, Johnson & Johnson, at kalkulahin ang working capital sa bawat dolyar ng mga benta para dito.

Kahit na ika-30 ng Enero, 2016 sa panahong sinusulat ko ito, ang buong taon na 2015 ay hindi pa inilabas, kaya't babalik kami sa 2014 financial statements.

Una, kinakalkula namin ang kapital ng pagtatrabaho. Kinukuha namin ang 10-K na pag-file ng firm at makita na ang mga kasalukuyang asset ay $ 59,311,000,000 at kasalukuyang pananagutang $ 25,085,000,000. Ito ay umalis sa kapital ng $ 34,226,000,000 [$ 59,311,000,000 kasalukuyang mga ari-arian - $ 25,085,000,000 kasalukuyang pananagutan = $ 34,226,000,000 kapital na trabaho].

Susunod, tumingin kami sa pahayag ng kita at makita ang kabuuang mga benta ay dumating sa $ 74,331,000,000 para sa taon.

Ngayon, pinagsama namin ang dalawa sa kapital ng trabaho sa bawat dolyar ng pagkalkula ng benta:

$ 34,226,000,000 kapital ng trabaho-$ 74,331,000,000 na mga benta = 46, o 46% na kapital sa bawat dolyar ng mga benta.

Ang ilang mga Analysts Mas gusto upang Baliktarin ang Paggawa Capital bawat Dollar ng Sales Sa isang Financial Metric Kilala bilang Nagtatrabaho Capital Pagbibili

Ang isa pang paraan upang maipahayag ang aming kinalkula lamang ay ang pagtatrabaho ng kabisera ng paglilipat.

Upang kalkulahin ito, kinukuha mo ang kapital ng trabaho sa bawat dolyar ng mga benta at hatiin ito sa isa. Halimbawa, sa kaso ng Johnson & Johnson, kukuha ka ng 1 ÷ .46 na dumating sa 2.17.

Maaari mong i-reverse engineer ang working capital turnover ratio pabalik sa working capital sa bawat dolyar ng mga benta sa pamamagitan ng pagkuha nito at hatiin ito sa 1. Halimbawa, sa kasong ito, kukuha ka ng 1 ÷ 2.17 at makakuha ng 46, o 46%.