Mayroong dalawang magkaibang paraan kung paano mapupuntahan ng mga mamumuhunan ang tungkol dito, ngunit mag-ingat: ang mga okasyon kapag ang mga bono ay bumaba sa presyo para sa isang pinalawig na panahon ay ilang at malayo sa pagitan ng nakalipas na 30-plus na taon.
Kung gayon, ang pagtaya sa merkado, ay nangangailangan ng pagpapaubaya para sa panganib, ang kakayahang sumipsip ng pagkawala, at - marahil ang pinakamahalaga - natitirang panahon.
Inverse Bond ETFs
Sa nasabi na, ang pinakamadaling paraan para sa mga indibidwal na mamumuhunan na makapag-posisyon para sa isang downturn sa mga presyo ng bono ay sa pamamagitan ng paggamit ng "kabaligtaran ETFs," o mga palitan ng palitan ng pera na kumukuha ng mga maikling posisyon sa mga bono. Ang kabaligtaran ETFs ay tumaas sa presyo kapag bumagsak ang mga presyo ng bono, at isang pagbaba ng halaga kapag ang mga presyo ng bono ay tumaas. (Ang isang "maikling posisyon" ay kapag ang isang mamumuhunan ay nagbebenta ng seguridad na hindi niya pagmamay-ari, umaasa na bilhin ito sa ibang pagkakataon sa isang mas mababang presyo at sa gayon ay bulsa ang pagkakaiba. Sa ibang salita, ito ang teknikal na termino para sa "pagtaya laban") .
Ang kasalukuyang pag-crop ng kabaligtaran ETF ay nagbibigay ng mga mamumuhunan na may kakayahang mag-posisyon para sa isang downturn sa US Treasuries, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), mga corporate bond , mga high-yield na mga bono , at kahit na mga gobyerno ng Japan bond.
Bilang karagdagan, mamumuhunan ay maaaring pumili ETFs na tumaas dalawa o tatlong beses ang kabaligtaran ng araw-araw na pagganap ng ilang mga segment ng bono merkado. Halimbawa, kung ang nasasakupang pamumuhunan ay bumagsak ng 1% sa isang araw, ang dalawang beses na inverse ETF ay tumaas ng 2%.
Habang ang mga pondo na ito ay maaaring magbigay ng mga negosyante na may mga oportunidad, sa paglipas ng panahon ay may posibilidad silang maghatid ng pagganap na malayo sa kanilang tinukoy na dalawa o tatlong beses na layunin.
Ang isang mabilis na halimbawa: sa isang araw, ang isang kabaligtaran na Treasury ETF ay maaaring mawalan ng 2% kung ang merkado ay umakyat ng 1%.
Higit sa isang buwan, ang pagbalik ay maaaring -6% (hindi -4%) sa 2% pagkawala para sa merkado. Sa isang taon, ang isang mamumuhunan ay maaaring makakita ng -26% (hindi -20%) pagkawala sa isang 10% na downturn sa merkado. Ito ay isang hypothetical lamang, ngunit inilalarawan nito ang divergence na maaaring mangyari sa paglipas ng panahon. Ito ang pinakamahalagang dahilan kung bakit hindi dapat isaalang-alang ang mga pondo sa kabaligtaran na pangmatagalang pamumuhunan. Sa madaling salita, mag-ingat: ang mga pondo na ito ay may mataas na peligro sa kalikasan, at ang mga pagkalugi ay maaaring mabilis na mapabilis kapag nagpasya kang mali. Ang listahan ng mga kabaligtaran ETFs ay magagamit dito .
Mutual Funds
Ang mga mamumuhunan ay mayroon ding opsyon na mamuhunan sa mga pondo sa isa't isa na lumilipat nang pabaligtad sa pamilihan ng bono, tulad ng Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ticker: RYAQX) o ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). Habang ang parehong pondo ay nagagawa ang parehong layunin ng ETFs na binanggit sa itaas, ang paggamit ng isang pondo sa isa't isa sa halip ng isang ETF ay hinahadlangan ang mga namumuhunan na makapagbili o magbenta ng pondo sa anumang punto sa panahon ng araw ng kalakalan. Sa halip, ang mga transaksyon ay pinapayagan lamang isang beses sa isang araw sa isang hanay, pagsasara ng mga presyo. Ang dalawang pondo ay nagdadala din ng mga ratios ng gastos sa malaking halaga (1.74% at 1.65%, ayon sa pagkakabanggit) na ginagawang mas maraming gastos kaysa sa mga alternatibong ETF.
Pagbebenta ng ETFs Maikling
Ang mga namumuhunan na ang mga account ng brokerage ay nagpapahintulot sa kanila na gumamit ng margin ay maaari ding magsagawa ng kanilang sariling mga maikling benta gamit ang ETFs na subaybayan ang merkado ng bono. Sa isang maikling pagbebenta, ang isang mamumuhunan ay humiram ng mga namamahagi ng isang stock o ETF na hindi niya pagmamay-ari, at pagkatapos ay nagbebenta ng mga hiniram na pagbabahagi na may balak na mabalik ang mga ito sa ibang araw.
Kung bumabagsak ang presyo, ang mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga ito pabalik sa isang mas mababang presyo, sa gayon pagbawas ng pagkakaiba. Kung ang mga pagbabahagi ay tumaas, ang mamumuhunan ay dapat na ibalik ang mga ito pabalik sa mas mataas na presyo kaysa sa orihinal na ibinebenta niya sa kanila, na nagkakaroon ng pagkawala. Sa pamamagitan ng pagbebenta ng pondo ng maikli, mamumuhunan ay maaaring makabuo ng mga pagbabalik na ang kabaligtaran ng pagganap ng ETF.
Ang benepisyo ng paggawa ng isang short-sale na may isang mahabang pondo, sa halip na lamang ang pagbili ng isang kabaligtaran ETF, ay na ang mga namumuhunan natanto bumalik ay subaybayan ang mas malapit sa aktwal na kabaligtaran pagganap ng mga nakapailalim na investment.
(Muli, ang mga kabaligtaran ng ETF ay naghahatid lamang ng inaasahang pagbabalik sa mga solong araw ng kalendaryo; sa paglipas ng mas mahahabang panahon ang kanilang mga pagbalik ay makabuluhang lumihis mula sa resulta ng inaasam ng mamumuhunan batay sa layunin ng pondo).
Mga Futures at Mga Pagpipilian
Ito ang larangan ng mga pinaka-sopistikadong namumuhunan at ang mga may pinakamalaking kakayahan na sumipsip ng pagkawala. Para sa mga may hawak na account sa isang broker ng futures ng kalakal, posible na i-trade ang mga kontrata ng futures sa mga Bond ng Treasury at mga tala ng iba't ibang mga maturity. Tulad ng isang stock o isang ETF, ang isang mamumuhunan ay maaaring magbenta ng isang kontrata ng bono ay maikli sa pag-asa na ang presyo nito ay mahulog. Ang mga panganib ay malaki dahil ang mga maliliit na gumagalaw sa kalakip na seguridad ay malaki ang nabago sa paggalaw ng kaugnay na kontrata ng futures.
Posible rin para sa mga indibidwal na namumuhunan na bumili ng mga kontrata ng mga pagpipilian - o higit na partikular, ang bearish na inilalagay - sa mga ETF ng bono na may mga opsyon na magagamit. Ang mga opsyon na kalakalan sa mga pangunahing ETF ng bono, tulad ng mga nasa mga Treasuries, korporasyon, at mataas na mga bonong ani, kaya may isang paraan upang magamit ang mga pagpipilian upang i-play ang direksyon ng lahat ng mahalagang mga segment ng merkado.
Tandaan, gayunpaman: ang mga pagpipilian ay nangangailangan ng mga namumuhunan na maging tama hindi lamang sa direksyon ng pinagbabatayan ng seguridad, kundi pati na rin sa tiyempo kung saan nagaganap ang paglipat. Lubhang mapanganib ang mga pagpipilian, at maaari nila - at gawin - pumunta sa zero at lagyan ng pasahero ang mga negosyante na may mga 100% pagkalugi. Sapat na sabihin ito, ito ay ang "malalim na dulo ng pool," at hindi isang lugar kung saan ang mga mamumuhunan na baguhan ay dapat subukan na gumawa ng pera.
Hedging Your Portfolio
Ang pagtaya laban sa merkado ay malamang na hindi magtrabaho sa mahabang panahon, ngunit maaari itong magbigay ng mga mamumuhunan sa isang paraan upang "halamang-bakod" ang kanilang mga portfolio - o sa ibang salita, upang protektahan laban sa mga panandaliang pagkalugi. Halimbawa, ang isang tao na may isang $ 100,000 na bono portfolio ay maaaring tumagal ng isang panandaliang, $ 50,000 na posisyon sa kabaligtaran ETFs - o iba pang mga pamumuhunan na lumipat sa kabaligtaran direksyon ng merkado - upang limitahan ang epekto ng isang merkado downturn.
Ang problema, siyempre, ay kung ang mamumuhunan ay mali at ang merkado ay hindi-sa-katotohanan bumaba, ang halamang-singaw mismo ay nawala ang pera at nag-aalis sa pang-matagalang akuming kayamanan na sinusubukan ng mamumuhunan na magawa sa unang lugar. Muli, ito ang uri ng paglipat na tanging ang pinaka-sopistikadong mamumuhunan ay isasaalang-alang.
Ang Bottom Line
Walang kakulangan ng mga paraan na ang isang mamumuhunan ay maaaring tangkaing kumita mula sa isang downturn sa merkado ng bono, at maraming mga beterano mamumuhunan talaga gamitin ang mga diskarte pakinabang. Ngunit para sa karamihan ng mga mamumuhunan, ang kalsada sa kayamanan ay kilalang: pag-iba-iba, manatiling nakatuon sa iyong mga pangmatagalang layunin, at lumayo mula sa mga diskarte sa high-risk. Kung talagang isasaalang-alang mo ang isang paraan upang kumita mula sa kahinaan sa merkado, siguraduhing nauunawaan mo ang mga panganib ng naturang paglipat.
Disclaimer : Ang impormasyon sa site na ito ay ibinigay para sa mga layuning talakayan lamang, at hindi dapat ipakahulugan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel. Tiyaking kumonsulta sa mga propesyonal sa pamumuhunan at buwis bago mo mamuhunan.