Cash Generating Stocks May Long History of Superior Investment Returns
Kapag ang mga kita ay ipinadala sa mga may-ari, sila ay tinatawag na dividends .
Mayroong isang malaking katawan ng akademikong pananaliksik na nagpapakita ng isang pang-matagalang makasaysayang trend ng mga stock dividend ng pagkatalo ng di-dividend stock. Habang ang isang sobrang porsyento ng punto dito o maaaring hindi mukhang magkano, isaalang-alang na ang isang mamumuhunan na nagse-save ng $ 10,000 bawat taon, na nakakuha ng 7% sa kanyang pera, ay magkakaroon ng $ 4,065,289 pagkatapos ng 50 taon. Ang isang katulad na mamumuhunan na kumikita ng 9% sa bawat taon ay magkakaroon ng $ 8,150,836. Ang sobrang 2% bawat taon ay nangangahulugang halos doble ang kayamanan!
Mayroong tatlong pangunahing dahilan na ang stock ng dividend, sa kabuuan, ay mas mahusay kaysa sa kanilang mga katapat. Tingnan natin ang bawat isa, isa-isa.
1. Dividend Stocks Kadalasan Magkaroon ng Mas Mataas na Kita ng Kalidad - Hindi ka Puwede Peke Cash
Mayroong maraming mga pagtatantya at pagpapalagay sa accounting. Kung gaano kabilis mo pinawalang halaga ang isang gusali? Gaano kalaki ng reserba ang itinatatag mo para sa mga nagbalik na benta? Sa maikling salita, maaaring madali para sa pamamahala na gumawa ng mga kita sa pahayag ng kita lumitaw mas mataas o mas mababa kaysa sa aktwal na mga ito.
Ang parehong ay maaaring maging mga problema, kabilang ang "cookie jar" na kasanayan sa pagbaba ng mga kita ng rekord ng isang panahon sa pamamagitan ng paggamit ng agresibong mga pamamaraan ng accounting, lamang upang baligtarin ang mga konserbatibong mga pagtatantya sa panahon ng mahinang panahon upang humantong sa pangkalahatang smoother figure.
Bagaman maaaring magkaroon ng matagal na diskusyon tungkol sa mga sanhi ng pag-uugali na ito - Ang mga namumuhunan sa Main Street ay halos nagpapalimos sa mga kumpanya na gawin ito sa pamamagitan ng paghingi ng hindi makatotohanang paitaas na kalakaran ng mga linya ng kinita kapag hindi ganito ang ginagawa ng mundo sa halos lahat ng oras.
Ang nakikita sa pamamagitan ng mga ripples sa mga aktwal na bato sa ilalim ng tubig ay maaaring maging mahirap kung hindi mo alam ang mga pamamaraan ng forensic accounting na kinakailangan upang magawa ang ganoong gawain.
Iyon ay kung saan ang mga dividends ay dumating upang iligtas. Ang isang bagay na hindi mo maaaring pekeng ay likido cash ; greenbacks na maaari mong itulak sa iyong bulsa o deposito sa bangko. Kapag ang isang kumpanya ay nag-mail sa iyo ng tseke para sa iyong pagbawas ng mga kita, ang pera mo ay iyo. Maari mong gugulin ito, ibigay ito sa kawanggawa, reinvest ito , o idagdag ito sa iyong mga matitipid . Tulad ng karamihan sa mga stock ay di-assumable mga araw na ito, hindi nila maaaring ibalik ito mula sa iyo.
Kaya, maaaring tumpak na surmised na ang mga kumpanya na may isang mahabang itinatag kasaysayan ng patuloy na pagtaas ng dividend payouts habang ipinagmamalaki conservatively financed balanse sheet ay, sa katunayan, ang paggawa ng pera.
2. Ang mga Dividend na Matatangkad ay Maaaring Suportahan ang isang Stock Sa panahon ng isang Market Crash
Sa panahon ng malalaking krisis ng stock market, ang mga stock ng malakas na dividend ay may posibilidad na magkaroon ng mas mahusay kaysa sa kanilang di-dividend na nagbabayad na mga kapatid. Ang dahilan ay dahil sa isang bagay na tinatawag na "support ng ani".
Isipin na mayroon kang isang portfolio na may $ 100,000 sa loob nito. Hindi mo ito pinangangasiwaan at hindi kailanman binigyang pansin ang mga artikulo tungkol sa pagkakaiba-iba kaya mayroon ka lamang dalawang stock. Ang bawat stock hawak ay nagkakahalaga ng $ 50,000.
Ang unang stock, ang Berkshire Hathaway , ay isa sa pinakamalakas na negosyo sa kasaysayan. Nagmamay-ari ito ng halos 100 pangunahing korporasyon na nakikibahagi sa lahat mula sa konstruksiyon, kasangkapan, at seguro sa pagbabangko, soft drink, at alahas. Mayroon itong mga pahayagan at mga tindahan ng kendi; mga tagatustos ng kagamitan sa sakahan at isang riles. Gayunpaman, ang Berkshire Hathaway ay hindi nagbabayad ng dividend mula pa noong dekada ng 1960.
Ang ikalawang stock, Johnson & Johnson, ay parehong sukat ng Berkshire Hathaway ngunit nakatuon sa tatlong pangunahing industriya: Mga gamot, mga kagamitan sa medikal, at mga produkto ng consumer na may kinalaman sa kalusugan tulad ng mouthwash, baby powder, at Band-Aids. Sa ngayon, nagmamay-ari ka ng 672 namamahagi ng Johnson & Johnson sa $ 74.41 kada bahagi, o kabuuang $ 50,000. Ang bawat isa sa mga namamahagi ay nagbahagi ng isang cash dividend na $ 2.44 kada taon. Iyon ay isang 3.3% dividend na ani sa kasalukuyang presyo ng merkado.
Iyon ay nangangahulugang bawat taon ay tumatanggap ka ng cash na $ 1,639.68 bago ang anumang mga buwis na maaari mong bayaran. (Maaari mong maiwasan ang mga buwis sa kabuuan kung hawak mo ang pagbabahagi sa isang bagay tulad ng isang Roth IRA ).
Isipin ang mundo ay bumagsak. Mga mamumuhunan ay nahihirapan. May malaking kaguluhan ang masa. Sa magdamag, bumagsak ang pamilihan ng pamilihan ng 50%. Ito ay nangyari bago, at ito ay tiyak na mangyayari muli. Iyon ang kalikasan ng mundo.
Ngayon, ang iyong buong portfolio ay nagkakahalaga ng $ 50,000. Mayroon kang $ 50,000 na pagkalugi. Ang iyong Berkshire Hathaway pagbabahagi ay nagkakahalaga ng $ 25,000 at ang iyong Johnson & Johnson pagbabahagi ay nagkakahalaga ng $ 25,000.
Gayunpaman, ang iyong Johnson & Johnson stock ay nagpapadala pa rin sa iyo ng $ 2.44 sa koreo bawat taon. Nangangahulugan ito na ang ani ng dividend ay ngayon 6.6% sa merkado.
Kung mayroong anumang mamumuhunan na may ekstrang pera, ang mga logro ay mabuti ang mga ito ay maakit sa na taba dividend ani, at bumili ng mga bahagi ng Johnson & Johnson, pagtulong upang ilagay ang isang sahig sa ilalim ng presyo ng stock at patatagin ito.
Pagsamahin iyon sa iyong sariling kalikasan ng tao. Kung kailangan mong magbenta ng mga pagbabahagi upang makabuo ng cash, na kung saan ka magsisisi muna: Ang Berkshire Hathaway o ang Johnson & Johnson? Ang una ay hindi nagpapadala sa iyo ng anumang tseke. Ang pangalawa ay nagpapadala sa iyo ng $ 1,639.68. Kung nagbebenta ka ng mga pagbabahagi, huminto ang mga tseke na iyon.
Karamihan sa mga tao ay nagpapanatili ng mga bagay na nagpapadala ng mga ito ng mga dividend. Ang pera na nagmumula sa mailbox o sa pamamagitan ng direktang deposito sa isang account ay talagang kaakit-akit, lalo na kapag ang mundo ay nahuhulog sa paligid mo. Ang mga taong nakaligtas sa pagmamay-ari ay maaari ring gamitin ang kita na dibidendo upang pondohan ang iba pang mga pagbili ng murang mga stock, pagdaragdag ng pangkalahatang pagmamay-ari ng mga negosyo sa kanilang portfolio.
3. Pressure On Management Upang Maging Higit pang mga Pinipili Tungkol sa Paggamit ng Shareholder Capital
Kapag ang isang kompanya ay dapat magpadala ng 30% hanggang 50% ng pera na bumubuo nito pabalik sa mga may-ari, nagpapataw ito ng disiplina. Biglang, kung ang dalawang potensyal na pagkuha ay tumawid sa desk ng CEO, dapat niyang piliin ang mas kapaki-pakinabang na opsyon sa mas mahusay na pangako na palawakin ang kita. Ito ang pagpigil sa sikolohikal na ito na may pananagutan para sa mga superior returns na nabuo ng mga stock ng dividend sa matagal na panahon.
Upang ilarawan kung gaano ito malakas, bumalik sa aming hypothetical portfolio sa unang punto. Minsan sinabi ni Charlie Munger na, kasunod ng pagkamatay niya at ni Warren Buffett, ang pinakamabilis na paraan upang malutas ang panganib ng capital reinvestment ng Berkshire Hathaway ay ang pagbabayad ng karamihan sa kita bilang isang dibidendo. Ang pamamahala ay hindi maaaring magtaas kung ano ang hindi nito kontrolin. Ito ay isang brilliantly simpleng katotohanan. Ang mga dibidendo ay nagpapataw ng disiplina.
Ang bawat tao'y palaging naghahanap para sa susunod na IPB Starbucks, at ang mga maaaring maging mahusay. Ngunit huwag kalimutang panatilihin ang iyong mata sa mga cash generating giants na "pound out money" para sa mga tao na may mga pangalan na engraved sa mga sertipiko ng stock . Ito ay isang kahanga-hangang bagay na nakaupo sa bahay at makita ang cash na dumating sa iyong mga account. Kung napili mo nang matalino ang iyong mga kinita, ang figure na iyon ay dapat lumago nang malaki sa mga taon.