Saan Ipamuhunan Kapag Umabot ang mga Rate ng Interes
Kapag ang mga rate ng interes ay nasa o malapit sa makasaysayang hilig, ang isang matalinong paglipat ng puhunan ay upang maghanda para sa pagtaas ng mga rate ng interes, na sinusundan ng isang pangwakas na pagtaas ng paitaas para sa mga stock bago ang isang pagtanggi ( bear market ) ay nangyayari.
Kahit na ang ekonomiya ay maaaring moderately malusog kapag ang mga rate magsimula tumataas, ang mga rate ng pagtaas signal ang simula ng dulo ng isang ikot ng ekonomiya. Kaya ang isang pantaktika at balanseng diskarte ay upang manatiling namuhunan upang samantalahin ang late-stage positive momentum ngunit maghanda rin para sa mas mahirap na mga oras na nagkukubli sa paligid ng sulok.
Pinakamahusay na Mga Pondo ng Stock para sa Tumataas na Rate ng Interes
Dahil ito ay isang site para sa mga namumuhunan sa mutual na pondo, hindi ako magkakaloob ng mga tip para sa mga partikular na stock upang makabili sa mga tumataas na kapaligiran sa rate ng interes ngunit sasabihin ko sa iyo kung aling mga kategorya ng mutual fund ang maaaring gumana para sa iyo. Ang isang naturang kategorya ay ang paglago ng mga pondo ng stock . Ang pinakamainam na oras upang mamuhunan sa mga stock ng paglago ay karaniwang kapag ang mga oras ay mabuti sa panahon ng huli (mature) yugto ng isang ikot ng ekonomiya. Huwag maghanap ng higit pa sa 2007 bilang isang halimbawa: Ang ekonomiya ay lumalaking mabilis at karamihan sa mga index ng merkado ay umabot sa lahat ng oras na mataas. Mahalaga ring tandaan na ito ay ang taon bago ang 'The Great Recession' ng 2008.
Noong 2007, ang mga stock ng paglago ay pinangungunahan sa lahat ng mga capitalization-malaking-stock na stock, mid-cap stock at small-cap stock (Tingnan ang aking tsart sa Value vs Paglago vs artikulo Index ). Ang mga oras ng mabilis na pag-unlad ay madalas na nag-tutugma sa pagtaas ng mga rate ng interes at ang diskarte sa pamumuhunan ng momentum ay nakakakuha ng ideya na ito.
Halimbawa, sa 2017, kapag ang Fed ay nagpapataas ng mga rate ng interes, ang paglago ng mga pondo ng mutual stock ay nagwakas sa S & P 500.
Ngunit tandaan na ang mga stock ng paglago at paglago ng stock mutual funds ay madalas na nakakakita ng mas malaking pagtanggi kaysa sa mas malawak na merkado sa sandaling magsimula ang pagwawasto ng tindahang merkado.
Pinakamahusay na Mga Sektor ng Stock para sa Mga Nagtaas na Rate ng Interes
Muli, kapag ang mga rate ng interes ay tumaas, ang ekonomiya ay kadalasang malapit sa isang rurok (ang Federal Reserve ay nagpapataas ng mga rate kapag ang ekonomiya ay lumilitaw na masyadong mabilis at lumalaki ang implasyon). Ang mga taong naglalayong mag- time ang merkado sa mga sektor ay magkakaroon ng layunin ng pagkuha ng positibong pagbalik sa upside habang naghahanda upang maprotektahan laban sa mas mahirap na pagtanggi kapag ang merkado ay lumiliko (muli, sa tingin 2007-2008).
Samakatuwid ang mga negosyante at mamumuhunan ay maaaring isaalang-alang ang mga sektor na may posibilidad na magsagawa ng pinakamahusay na (mahulog sa presyo ng hindi bababa) kapag ang merkado at ekonomiya ulo pababa. Ang mga ito ay maaaring ituring na mga uri ng nagtatanggol na pamumuhunan:
- Mga Consumer Staples (Non-cyclicals) : Bagaman ang mga consumer discretionary (cyclical) stock ay kadalasan ay gumanap ng pinakamahusay sa maagang yugto ng pagtaas ng mga rate ng interes, ang mga di-cyclical stock ay maaaring maging isang magandang ideya bago ang mga hit sa pag-urong, na mahirap na mag-forecast. Ang mga tao ay kailangan pa ring bumili ng kanilang mga pamilihan at bumili ng mga produkto para sa pang-araw-araw na pamumuhay kapag dumating ang pag-urong.
- Pangangalaga sa Kalusugan : Katulad ng mga staples, kailangan pa ring bumili ng mga mamimili ang kanilang gamot at pumunta sa doktor sa parehong magandang panahon at masama.
- Gold : Kapag ang mga negosyante at mamumuhunan ay naghihintay ng isang pang-ekonomiyang paghina, malamang sila ay lumipat sa mga pondo, tulad ng mga pondo ng ginto at mga ETF na namuhunan sa mga maaasahang uri ng asset. Ang ginto ay hindi isang sektor ngunit ito ay isang pag-aari na maaaring magaling sa hindi tiyak na mga oras at bumabagsak na mga merkado.
Gaya ng lagi, binibigyan ko ang aking pag-iingat na ang tiyempo sa merkado ay hindi isang magandang ideya para sa karamihan ng mga namumuhunan. Gayunpaman, maaari mo pa ring ilakip ang ilan sa mga ideyang ito sa iyong portfolio construction para sa mga layunin ng sari-saring uri.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.