Naaugnay ang Stock Market at Economic Cycle
Halimbawa, alam mo ba na ang isang toro merkado para sa stock ay karaniwang sumisikat bago ang ekonomiya peak? Sa iba't ibang salita, ang isang bagong merkado ng oso para sa mga stock ay maaaring magsimula kahit na patuloy na lumalaki ang ekonomiya. Sa katunayan, sa oras ng opisyal na pahayag ng Federal Reserve na ang isang pag-urong ay nagsimula, maaari itong maging isang magandang pagkakataon upang makakuha ng mas agresibo at simulan ang paglagay ng higit pa sa iyong mga dolyar na pamumuhunan pabalik sa mga stock.
Ang artikulong ito ay nagpapaliwanag kung bakit ang stock market at ekonomiya ay tumaas at labangan sa iba't ibang oras at kung paano mo maaaring istraktura ang isang portfolio upang ma-maximize ang mga pagbalik. Gayunpaman, tandaan na ang oras sa merkado, kumpara sa pag-time sa merkado, ay ang pinakamahusay na diskarte sa pamumuhunan para sa karamihan ng mga namumuhunan.
Ang pagtukoy at pagkilala sa 'Market' at 'Economy'
Ang lahat ng mga mamumuhunan, na kinabibilangan ng mga indibidwal, mga tagapamahala ng asset, mga pondo ng pondo, mga bangko, mga kompanya ng seguro, para lamang mag-pangalan ng ilang, sama-samang gumawa at impluwensiyahan kung ano ang pinaka-tumutukoy sa "market." Sa teknikal, ang merkado ay tumutukoy sa mga merkado ng kapital , na isang pamilihan para sa mga mamumuhunan upang bumili at magbenta ng mga mahalagang papel sa pamumuhunan, tulad ng mga stock, mga bono at mga pondo sa magkaparehong halaga .
Kapag naririnig mo o nabasa ang tungkol sa isang reference sa "ekonomiya" ito ay madalas na tumutukoy sa kung ano ang bumubuo sa isang pang-ekonomiyang sistema, na kinabibilangan ng mga consumer, industriya, mga korporasyon, institusyong pinansyal at pamahalaan.
Sa simpleng mga termino, ang ekonomiya ay isang sanggunian sa pangkalahatang pinansiyal na kapaligiran, kadalasan na ng Estados Unidos (ekonomiyang US) maliban kung partikular na tinutukoy bilang "pandaigdigang ekonomiya," na kasama ang lahat ng mga bansa sa mundo.
Ang Stock Market Mukhang Ipasa, ang Economy Mukhang Bumalik
Ngayon, sa mga pormal na paraan, pag-isipan kung ano ang ginagawa ng mga namumuhunan na nakakaimpluwensya sa merkado: Sila ay nag-aaral ng lahat ng magagamit na impormasyon tungkol sa mga kasalukuyang kondisyon, kabilang ang pang-ekonomiya, ngunit pangunahin ang pinansyal na kalusugan ng mga korporasyon at ang indibidwal (consumer).
Inaasahan din ng mga namumuhunan at hinuhulaan ang mga presyo para sa mga stock ngayon batay sa makatwirang mga inaasahan tungkol sa hinaharap, sabihin 3 hanggang 6 na buwan ang maaga. Ito ang dahilan kung bakit ang market ng stock ay tinatawag na "forward looking mechanism" o "discounting mechanism." Kung ang isang bagay na hindi inaasahang dumarating, alinman sa positibo o negatibo, ang mga presyo ng stock ay tutugon (o "diskwento") nang naaayon. Ito rin ay isang pangunahing saligan ng Mahusay na Market Hypothesis (EMH) .
Sa kaibahan sa merkado at mamumuhunan, ang ekonomiya, o mas tumpak na sabihin, mga ekonomista, tumingin pabalik. Tinitingnan nila ang makasaysayang data, karaniwan ay isa hanggang tatlong buwan pabalik, upang magbigay ng mga sukat ng pang-ekonomiyang kalusugan. Halimbawa, kung nagsimula ang isang pang-ekonomiyang pag-urong sa araw na ito, hindi ito maiuulat ng mga ekonomista nang may katiyakan nang hindi bababa sa isang buwan (o kahit na tatlong buwan o higit pa kung nakapagpapagaling ka sa kanilang mga pagbabago).
Ngayon isaalang-alang na ang average duration (length) ng isang bear market para sa mga stock ay isang taon. Sa oras ng paghahayag ng mga ekonomista sa balita na nagsimula ang pag-urong, ang merkado ng oso ay maaaring nakalagay na sa loob ng tatlo o apat na buwan, at kung ito ay mas mababa sa average sa tagal, maaaring panahon na upang simulan ang pagbili pabalik sa mga stock.
Katulad nito, sa sandaling ipahayag ng mga ekonomista na natapos ang pag-urong at isang bagong panahon ng paglago ng ekonomiya ay nagsimula na, ang isang toro merkado para sa mga stock ay maaaring na buwan buwan.
Ito ang dahilan kung bakit ang pamilihan ng pamilihan ay tinatawag na isang "nangungunang tagapagpahiwatig ng ekonomiya" dahil maaari (ngunit hindi palaging) mahuhulaan ang malapit-matagalang direksyon sa hinaharap para sa ekonomiya.
Mga Istratehiya sa Oras Sa Stock Market at Economic Cycle
Ngayon na alam mo kung paano may kaugnayan sa stock market at mga pang-ekonomiyang pag-ikot sa oras (humantong sa merkado sa pamamagitan ng humigit-kumulang na tatlong buwan) maaari mong simulan ang pag-iisip ng mga estratehiya na maaaring gumana sa tiyak na mga oras. Halimbawa, kapag ang mga ekonomista ay nag-anunsyo ng isang pag-urong ay nagsimula, maaari mong asahan ang Federal Reserve na magsimula ng mga patakaran upang itulak ang mga rate ng interes, na itulak ang mga presyo para sa mga bono na mas mataas. Baka gusto mong madagdagan ang pagkakalantad sa mga bono sa oras na ito. Sa kaibahan, maaari kang magpasiya na bawasan ang pagkakalantad sa mga bono kapag natapos na ang mga ekonomista na natapos na ang pag-urong dahil ang mga presyo ng bono ay mahulog sa sandaling magsimulang muli ang mga rate ng interes.
Ang mga unang yugto ng pagbawi pang-ekonomiya ay maaaring ang pinakamainam na oras upang mamuhunan sa mga stock ng maliliit na cap at halaga ng mga stock dahil kadalasan ang mga ito ay pinakamahusay na nakaposisyon upang mabalik mula sa mga mahirap na pang-ekonomiya. Sa mga huli na yugto ng ikot ng ekonomiya, ang mga stock ng paglago ay kadalasang mabuti. Ito ay bahagi ng premise sa likod ng pamumuhunan ng momentum .
Mga Hamon at Caution Sa Market Timing
Kahit na ang kaugnayan sa pagitan ng stock market at ekonomiya ay maaaring pinasimple sa loob ng isang libong artikulo ng salita, ang tiyempo ng merkado ay maaaring hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala kumplikado at sa gayon ay hangal para sa karamihan sa mga namumuhunan na subukan. Walang kahima-haka na kampanilya na panahon kung oras na makarating o wala sa mga stock. Para sa karamihan ng mga namumuhunan ang diskarte sa pagbili at pagpipigil ay gumagana nang maayos, lalo na kapag isinama sa average na halaga ng dolyar .
Kung nais mong gamitin ang pinakamahusay na mga elemento ng buy-and-hold na pinagsama sa tiyempo ng merkado, maaari mong isaalang-alang ang isang bagay na tinatawag na pantaktika na paglalaan ng asset , na maaaring gumawa ng mas mahusay na mga resulta kung tama ang pagkakapit.
Sa kabuuan, ang lahat ng pamumuhunan ay nagsasama ng ilang antas ng tiyempo sa merkado. Ang pinakamahusay na diskarte para sa karamihan ng mga mamumuhunan na nagnanais na mapakinabangan ang mga pagbalik at mabawasan ang panganib ay upang bumuo ng pinakamahusay na portfolio ng mutual funds para sa kanilang sariling mga layunin at pagpapahintulot sa panganib.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.