Hanapin ang Pinakamahusay na Mga Pondo para sa Iyo Gamit ang Kumpletong Breakdown
Mag-load vs Walang-Load na Pondo
Maniwala ka man o hindi, may mga magandang argumento sa magkabilang panig ng mga pondo sa pag -load kumpara sa debate ng walang-load na pondo . Para sa mga hindi mo 100% na malinaw sa mga naglo-load, ang mga ito ay mga singilin para sa pagbili o pagbebenta ng isang mutual fund.
Ang mga pag-load na sisingilin sa pagbili ng mga namamahagi ng pondo ay tinatawag na front-end load at load na sisingilin sa pagbebenta ng isang mutual fund na tinatawag na mga back-end load o isang contingent deferred sales charge (CDSC). Ang mga pondong nauukol sa singil ay karaniwang tinutukoy na "mga pondo ng pag-load" at mga pondo na hindi sinisingil ang mga nag-load ay tinatawag na "mga pondo na walang-load."
Sa simula, maaari mong isipin na ang mga pondo na walang-load ay ang pinakamahusay na paraan upang pumunta para sa mga mamumuhunan ngunit hindi ito palaging ang kaso. Ang dahilan para sa pagbili ng mga puno ng pondo ay pareho ng dahilan kung bakit nagaganap ang mga dahilan - upang bayaran ang tagapayo o broker na nag-research ng pondo, ginawa ang rekomendasyon, ibinebenta mo ang pondo, at pagkatapos ay inilagay ang kalakalan para sa pagbili.
Samakatuwid ang pinakamahusay na dahilan upang bumili ng mga pondo sa pag-load ay dahil gumagamit ka ng isang tagapayo na nakabatay sa komisyon na nagpapakita sa iyo ng halaga na may payo. Bagaman posible na bumili ng mga pondo ng pag-load nang walang pormal na relasyon sa client-broker, walang magandang dahilan para dito, lalo na kung maraming mga mataas na kalidad na mga pondo na walang-load upang pumili mula sa.
Sa ilalim: Sa pangkalahatan, ang sinumang mamumuhunan na gumagawa ng kanilang sariling pananaliksik, paggawa ng kanilang sariling mga desisyon sa pamumuhunan, at paggawa ng kanilang sariling mga pagbili o pagbebenta ng mga pagbabahagi ng mutual fund ay hindi dapat bumili ng mga pondo sa pag-load .
Aktibo-Pinamahalaan vs Passively-Managed (Index) Funds
Ano ang ibig sabihin ng mga tao kapag sinasabi nila ang "aktibo" o "passive" kaugnay sa mga estratehiya sa pamumuhunan?
Ang mga pondo ba ng aktibong pinamamahalaang mga pondo ay mas mahusay kaysa sa mga pasibo-pinamamahalaang pondo?
Ang isang aktibong diskarte sa pamumuhunan ay isa na may tahasang o tahasang layunin ng "pagkatalo sa pamilihan." Sa madaling salita, ang salitang aktibo ay nangangahulugan na ang isang mamumuhunan ay susubukan na pumili ng mga mahalagang papel sa pamumuhunan na maaaring mas mataas sa isang malawak na index ng merkado, tulad ng S & P 500.
Ang mga tagapamahala ng portfolio ng mga pondo ng aktibong pinamamahalaan ng magkaparehong pondo ay madalas na magkakaroon ng parehong layunin ng pagbagsak ng isang target na benchmark. Ang mga namumuhunan na bibili ng mga pondo ay may perpektong ibahagi ang parehong layunin ng pagkuha ng mga average na average na pagbalik.
Ang mga pakinabang para sa mga aktibong pinamamahalaang mga pondo ay batay sa palagay na ang portfolio manager ay maaaring aktibong pumili ng mga mahalagang papel na lalabas ng isang target na benchmark. Dahil walang pangangailangan na i-hold ang parehong mga mahalagang papel bilang index ng benchmark, ipinapalagay na ang portfolio manager ay bibili o humawak ng mga mahalagang papel na maaaring mas mataas ang index at maiwasan o ibenta ang mga inaasahang hindi mahusay.
Ang pasibo na diskarte sa pamumuhunan ay maaaring inilarawan sa ideya na "kung hindi mo matalo 'em, sumali sa' em." Ang aktibong pamumuhunan ay kabaligtaran sa walang-bayad na pamumuhunan, na kadalasang ginagamit ang paggamit ng mga pondo ng i ndex at ETF, upang tumugma sa pagganap ng index, sa halip na talunin ito.
Sa paglipas ng panahon, ang balanseng diskarte ay madalas na napakalaki ang aktibong estratehiya.
Ito ay higit sa lahat dahil sa ang aktwal na pamumuhunan ay nangangailangan ng mas maraming oras, pinansiyal na mapagkukunan, at panganib sa merkado. Bilang isang resulta, ang mga gastusin ay malamang na i-drag sa pagbalik sa paglipas ng panahon at ang dagdag na panganib ay nagdaragdag ng mga posibilidad na mawala sa target na benchmark. Samakatuwid, sa pamamagitan ng hindi sinusubukan upang talunin ang merkado, ang mamumuhunan ay maaaring mabawasan ang panganib na mawala ito dahil sa mahinang paghatol o masamang timing.
Dahil sa likas na katangian na ito, ang mga pondo ng index ay may mababang mga rati ng gastos at panganib ng tagapamahala (mahinang pagganap dahil sa iba't ibang mga pagkakamali na ginawa ng isang tagapamahala ng pondo) ay aalisin. Samakatuwid, ang pangunahing bentahe ng mga pasibo-pinamamahalaang pondo ay ang mga mamumuhunan ay panatag na sila ay hindi kailanman underperform ang merkado.
Kung pipiliin mong pumunta sa passively-managed na ruta, mayroon kang pagpipilian na gamitin ang index mutual funds o Exchange Traded Funds ( ETFs ) o maaari mong gamitin ang pareho.
Bago maganap ang mga pagkakaiba, narito ang isang mabilis na buod ng mga pagkakatulad: Parehong mga passive investments (bagaman ang ilang mga ETFs ay aktibong pinamamahalaang) na salamin ang pagganap ng isang nakapailalim na index, tulad ng S & P 500; pareho silang mababa ang mga ratios sa gastos kumpara sa mga aktibong pinamamahalaang pondo; at pareho sila ay maaaring maging maingat na mga uri ng pamumuhunan para sa sari-saring uri at portfolio construction.
Tulad ng nabanggit dito, ang ETF ay karaniwang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa mga pondo ng index. Ito, maaari sa teorya, ay nagbibigay ng isang maliit na gilid sa pagbalik sa mga pondo ng index para sa mamumuhunan. Gayunpaman ang ETFs ay maaaring magkaroon ng mas mataas na mga gastos sa pangangalakal. Halimbawa, sabihin nating mayroon kang isang brokerage account sa Vanguard Investments . Kung gusto mong i-trade ang isang ETF, magbabayad ka ng bayad sa pangangalakal ng humigit-kumulang na $ 7.00, samantalang ang isang pondo sa index ng Vanguard na sinusubaybayan ang parehong index ay maaaring walang bayad sa transaksyon o komisyon. Samakatuwid, kung ikaw ay gumagawa ng mga madalas na trades o kung ikaw ay gumawa ng mga pana-panahong mga kontribusyon, tulad ng buwanang deposito sa iyong investment account, ang mga gastos sa trading ng ETFs ay i-drag sa kabuuang mga return portfolio sa paglipas ng panahon.
Ang natitirang pagkakaiba sa pagitan ng mga pondo ng index at ETFs ay maaaring isaalang-alang ang lahat ng mga aspeto ng isang pangunahing pagkakaiba: Ang mga pondo ng index ay mga pondo sa isa't isa at ang mga ETF ay traded tulad ng mga stock. Ano ang ibig sabihin nito? Halimbawa, sabihin nating gusto mong bumili o magbenta ng mutual fund. Ang presyo kung saan ka bumili o nagbebenta ay hindi talagang isang presyo; ito ay ang Net Asset Value (NAV) ng mga kalakip na mga mahalagang papel, at ikaw ay makikipag-trade sa NAV ng pondo sa katapusan ng araw ng kalakalan. Samakatuwid, kung ang mga presyo ng stock ay tumaas o mahulog sa araw, wala kang kontrol sa panahon ng pagpapatupad ng kalakalan. Para sa mas mabuti o mas masahol pa, nakukuha mo ang iyong nakuha sa pagtatapos ng araw.
Sa kaibahan, ang kalakalan sa ETF sa loob ng araw. Ito ay maaaring maging isang kalamangan kung maaari mong samantalahin ang mga paggalaw ng presyo na nangyayari sa araw. Ang pangunahing salita dito ay KUNG . Halimbawa, kung naniniwala ka na ang merkado ay mas mataas sa araw at gusto mong samantalahin ang trend na iyon, maaari kang bumili ng ETF sa maagang araw ng kalakalan at makuha ang positibong kilusan nito. Sa ilang mga araw ang merkado ay maaaring ilipat mas mataas o mas mababa sa pamamagitan ng mas maraming bilang 1.00% o higit pa. Nagtatanghal ito ng parehong panganib at pagkakataon, depende sa iyong katumpakan sa paghula sa trend.
Ang bahagi ng makapangyarihang aspeto ng ETFs ay tinatawag na "pagkalat," na kung saan ay ang pagkakaiba sa pagitan ng bid at humingi ng presyo ng seguridad. Gayunpaman, upang mailagay ito nang simple, ang pinakamalaking panganib dito ay ang ETF na hindi malawak na nakikipagkalakalan, kung saan ang mga spreads ay maaaring mas malawak at hindi kanais-nais para sa mga indibidwal na mamumuhunan. Samakatuwid, hanapin ang malawak na mga index ng ETFs, tulad ng iShares Core S & P 500 Index (IVV) at mag-ingat sa mga lugar na angkop na lugar tulad ng makitid na mga pondo sa sektor ng pondo at pondo ng bansa.
Ang pangwakas na pagkakaiba ng ETFs na may kaugnayan sa kanilang stock-tulad ng kalakalan ay ang kakayahang maglagay ng mga order ng stock , na maaaring makatulong sa pagtagumpayan ang ilan sa mga panganib sa pag-uugali at pagpepresyo ng day trading. Halimbawa, may limitasyon ng order, mamumuhunan ang maaaring pumili ng isang presyo kung saan ang isang kalakalan ay naisakatuparan. Sa pamamagitan ng isang stop order, mamumuhunan ay maaaring pumili ng isang presyo sa ibaba ang kasalukuyang presyo at maiwasan ang pagkawala sa ibaba na piniling presyo. Ang mga namumuhunan ay walang ganitong uri ng kakayahang umangkop na kontrol sa mga pondo sa isa't isa.
Kabuuang Stock Market Index vs S & P 500 Index
Kapag pumipili ng isang sari-sari stock pondo index, karamihan sa mga mamumuhunan ay gumagamit ng isang kabuuang stock index pondo o isang pondo ng index ng S & P 500. Ano ang pinagkaiba? Magsimula tayo sa kabuuang pondo ng stock.
Kung ang mga namumuhunan ay maaaring malito at / o magkakamali, ay ang maraming kabuuang pondo ng index ng stock market na gumagamit ng Wilshire 5000 Index o ang Russell 3000 Index bilang benchmark. Ang tagapaglarawan, "kabuuang index ng stock market" ay maaaring nakakalito. Ang parehong Wilshire 5000 Index at ang Russell 3000 Index cover ng isang malawak na hanay ng mga stock ngunit ang parehong ay alinman sa karamihan o ganap na binubuo ng malaking mga stock capitalization, na gumagawa ng mga ito ay may isang mataas na ugnayan ( R-squared ) sa S & P 500 Index . Ito ay dahil ang kabuuang pondo ng stock ay "tinimbang ang timbang," na nangangahulugan na ang mga ito ay higit na mabigat na konsentrado sa mga stock na malalaking cap.
Sa mga mas simpleng termino, ang kabuuang pondo ng stock market ay hindi talaga namuhunan sa "kabuuang stock market" sa isang literal na kahulugan. Ang isang mas mahusay na tagapaglarawan ay magiging "malawak na stock index ng malalaking cap." Maraming mamumuhunan ang nagkakamali sa pagbili ng kabuuang pondo ng stock market na nag-iisip na mayroon silang sari-sari na halo ng mga stock na malalaking cap, mid-cap stock at maliliit na stock sa isang pondo. Hindi ito totoo.
Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga pondo ng S & P 500 ay mayroong parehong mga stock (humigit kumulang na 500 mga kalakal) na nasa S & P 500 Index. Ito ang 500 pinakamalaking stock sa pamamagitan ng capitalization ng merkado .
Alin ang pinakamahusay? Ang kabuuang pondo ng stock market, sa teorya, ay maaaring magkaroon ng bahagyang mas mataas na pagbabalik sa paglipas ng panahon kaysa sa mga pondo ng S & P 500 sapagkat ang mga mid-cap stock at mga stock ng maliit na cap sa kabuuang index ng stock ay inaasahang mas mataas ang average na return sa long term kaysa sa malaking cap mga stock. Gayunpaman, ang potensyal na sobrang pagbabalik ay hindi malamang na maging makabuluhan. Samakatuwid alinman sa mga uri ng mga uri ng pondo na ito ay maaaring gumawa ng isang napakahusay na pagpipilian bilang isang pangunahing humahawak ng stock.
Halaga ng Pondo kumpara sa Mga Pondo ng Paglago
Ang halaga ng mga pondo ng stock ay mas mahusay kaysa sa paglago ng mga pondo ng stock sa ilang mga merkado at mga kapaligiran sa ekonomiya at paglago ng mga pondo ng stock na mas mahusay kaysa sa halaga sa iba.
Gayunpaman, walang tanong na ang mga tagasunod ng mga kampo - ang mga layunin at layunin ng paglago - ay nagsusumikap na makamit ang parehong resulta - ang pinakamahusay na kabuuang kita para sa mamumuhunan. Karamihan na tulad ng nahati sa pagitan ng mga ideolohiyang pampulitika, ang magkabilang panig ay nais ang parehong resulta ngunit hindi sila sumasang-ayon lamang tungkol sa paraan upang magawa ang resulta (at kadalasan ay pinagtatalunan nila ang kanilang mga panig tulad ng masigasig na mga pulitiko)!
Narito ang mga pangunahing kaalaman sa halaga at paglago:
- Ang halaga ng mga mutual funds na namumuhunan sa mga stock na halaga, na mga stock na naniniwala ang isang mamumuhunan na nagbebenta sa isang presyo na mababa ang kaugnayan sa mga kita o iba pang mga pangunahing halaga ng mga panukala. Ang mga namumuhunan ay naniniwala na ang pinakamahusay na landas sa mas mataas na pagbalik, bukod sa iba pang mga bagay, ay upang mahanap ang mga stock na nagbebenta sa isang diskwento; gusto nila ang mababang P / E Ratios at mataas na benepisyo ng dibidendo.
- Ang paglago ng mutual funds na pondo ay lalo na namuhunan sa mga stock ng paglago, na mga stock ng mga kumpanya na inaasahang lalago nang mas mabilis kaysa sa pangkalahatang stock market. Naniniwala ang mga mamumuhunan sa paglago na ang pinakamahusay na landas sa mas mataas na pagbalik, bukod sa iba pang mga bagay, ay upang mahanap ang mga stock na may malakas na kamag-anak momentum; gusto nila ang mataas na kita ng paglago rate at maliit na walang dividends.
Mahalagang tandaan na ang kabuuan ng pagbabalik ng mga halaga ng stock ay kinabibilangan ng parehong kapital na kita sa presyo ng stock at ang mga dividend, samantalang ang mga namumuhunan sa paglago ng stock ay dapat umasa lamang sa kapital ng kita (pagpapahalaga sa presyo) dahil ang mga stock ng paglago ay hindi kadalasan ay gumagawa ng mga dividend. Sa iba't ibang salita, ang mga namumuhunan sa halaga ay nakakaranas ng isang tiyak na antas ng "maaasahan" na pagpapahalaga dahil ang mga dividend ay medyo maaasahan, samantalang ang mga mamumuhunan sa paglago ay kadalasang nagtitiis ng mas pagkasumpungin (mas maliwanag na mga tagumpay at pababa) ng presyo.
Karagdagan pa, ang isang mamumuhunan ay dapat tandaan na, sa pamamagitan ng likas na katangian, ang mga stock sa pananalapi, tulad ng mga bangko at mga kompanya ng seguro, ay kumakatawan sa isang mas malaking bahagi ng average na halaga ng mutual fund kaysa sa average na pondo ng mutual na paglago. Ang napakalaking pagkakalantad na ito ay maaaring magdala ng mas maraming panganib sa merkado kaysa sa mga stock ng paglago sa panahon ng mga recession. Halimbawa, sa panahon ng Great Depression, at mas kamakailan-lamang na Ang Great Recession ng 2007 at 2008, ang mga stock sa pananalapi ay nakaranas ng mas malaking pagkalugi sa presyo kaysa sa anumang ibang sektor.
Ang pinakababang linya ay ang mahirap na oras sa merkado sa pamamagitan ng pagtaas ng pagkakalantad sa alinman sa halaga o paglago kapag ang isa ay outperforming ang iba. Ang isang mas mahusay na ideya para sa karamihan ng mga mamumuhunan ay upang magamit lamang ang isang index na pondo, tulad ng isa sa mga pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index , na pagsasanib ng parehong halaga at paglago.
US Stock Fund vs Europe Stock Funds
Ang Estados Unidos ay walang alinlangan ang pinakamalakas na ekonomiya sa mundo at ang mga bansang European ay nagsasama upang bumuo kung ano ang maaaring isaalang-alang ang pinakamatandang ekonomiya sa mundo.
Ang European Stock ay isang subcategory ng International Stock na sa pangkalahatan ay tumutukoy sa mga portfolio na namuhunan sa mas malaki at mas binuo na mga merkado ng Europa, tulad ng Great Britain, Germany, France, Switzerland, at Netherlands.
Ngayon, ang mga pandaigdigang ekonomiya, lalo na ang mga binuo na merkado, ay magkakaugnay at ang mga presyo ng stock sa mga pangunahing indeks ng merkado sa buong mundo ay may kaugnayan sa pangkalahatan. Halimbawa, hindi pangkaraniwan sa modernong pandaigdigang kapaligiran para sa US o Europa na magkaroon ng isang makabuluhang pagwawasto sa merkado o matagal na pagtanggi habang ang iba ay nakakaranas ng isang toro merkado.
Ang mga stock ng US ay may kasaysayan na may average na mas mataas na taunang pagbalik at karaniwan nilang mas mababa ang karaniwang gastos kaysa sa mga stock ng Europa. Ang mga stock sa Europa ay may pinakamataas na pinakamahusay na pagbabalik ngunit ang pinakamababang pinakamabalik na pagbalik, na nagpapahiwatig ng mas malaking pagkasumpungin (at mas mataas na ipinahiwatig na panganib sa merkado).
Pang-ilalim: Kung ang kinabukasan ay pareho sa nakalipas na nakaraan, ang mga stock ng Europa ay makakapagdulot ng mas mababang returns sa mga stock ng US at sa mas mataas na antas ng panganib. Samakatuwid ang gantimpala ay hindi nagbibigay-katwiran sa panganib at ang isang mamumuhunan ay maaaring maging mas mahusay na gamit ang mga stock ng US at pag-diversify sa iba pang mga uri ng pamumuhunan, tulad ng mga pondo ng bono o pondo ng sektor na may mababang ugnayan sa S & P 500.
Ngayon na ang mga pangunahing uri ng stock at mga uri ng pondo ay nasasaklawan, magawa natin ang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga bono at mga pondo ng mutual ng bono.
Ang mga bono ay kadalasang gaganapin ng mamumuhunan ng bono hanggang sa kapanahunan. Ang mamumuhunan ay tumatanggap ng interes (fixed income) para sa isang tinukoy na tagal ng panahon, tulad ng 3 buwan, 1 taon, 5 taon, 10 taon o 20 taon o higit pa. Maaaring magbago ang presyo ng bono habang ang mamumuhunan ay nagtataglay ng bono ngunit ang mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng 100% ng kanyang paunang puhunan (ang punong-guro) sa panahon ng kapanahunan.
Samakatuwid walang "pagkawala" ng punong-guro hangga't ang mamumuhunan ay may hawak na bono hanggang sa kapanahunan (at ipagpalagay na ang nagbigay na entidad ay hindi default dahil sa matinding kalagayan, tulad ng bangkarota).
Bond mutual funds ay mutual funds na namuhunan sa mga bono. Tulad ng iba pang mga pondo sa isa't isa, ang mga pondo ng mutual ng bono ay tulad ng mga basket na nagtataglay ng dose-dosenang o daan-daang mga indibidwal na mga mahalagang papel (sa kasong ito, mga bono). Ang isang tagapamahala ng pondo ng bono o pangkat ng mga tagapamahala ay magsisiyasat sa mga nakapirming mga merkado ng kita para sa mga pinakamahusay na bono batay sa pangkalahatang layunin ng pondo ng mutual na bono. Ang (mga) tagapamahala ay pagkatapos ay bumili at magbenta ng mga bono batay sa pang-ekonomiya at aktibidad ng merkado. Ang mga tagapamahala ay kailangang magbenta ng mga pondo upang matugunan ang mga redemptions (withdrawals) ng mga namumuhunan. Para sa kadahilanang ito, ang mga tagapamahala ng pondo ng bono ay bihirang magkaroon ng mga bono hanggang sa kapanahunan.
Tulad ng sinabi ko dati, ang isang indibidwal na bono ay hindi mawawalan ng halaga hangga't ang hindi nagbabayad ng bono (dahil sa pagkabangkarote, halimbawa) at ang bono mamumuhunan ay nagtataglay ng bono hanggang sa kapanahunan. Gayunpaman, maaaring makamit o mawalan ng halaga ang isang pondo ng magkabilang panig, na ipinahayag bilang Net Asset Value - NAV , dahil ang mga (mga) tagapamahala ng pondo ay madalas na nagbebenta ng mga kalakip na mga bono sa pondo bago ang kapanahunan.
Samakatuwid, mawawalan ng halaga ang mga pondo ng bono . Ito ay posibleng ang pinakamahalagang pagkakaiba para sa mga mamumuhunan upang tandaan na may mga bonong kumpara sa mga pondo ng magkabilang panig.
Sa pangkalahatan, ang mga mamumuhunan na hindi komportable na nakakakita ng mga pagbabagu-bago sa halaga ng account ay maaaring mas gusto ang mga bono sa mga pondo ng mutual ng bono. Bagaman ang karamihan sa mga pondo ng bono ay hindi nakakakita ng makabuluhang o madalas na pagbaba ng halaga, ang isang konserbatibong mamumuhunan ay maaaring hindi kumportable na nakakakita ng maraming taon ng matatag na mga natamo sa kanilang pondo ng bono, na sinusundan ng isang taon na may pagkawala.
Gayunpaman, ang average na mamumuhunan ay walang oras, interes o mapagkukunan upang mag-research ng mga indibidwal na bono upang matukoy ang pagiging angkop para sa kanilang mga layunin sa pamumuhunan. At sa napakaraming iba't ibang uri ng mga bono, ang paggawa ng isang desisyon ay maaaring tila napakalaki at ang mga pagkakamali ay maaaring gawin sa pagmamadali.
Habang mayroon ding maraming uri ng mga pondo ng bono upang pumili mula sa, ang isang mamumuhunan ay maaaring bumili ng sari-sari na halo ng mga bono na may mababang halaga ng pondo ng index, tulad ng Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) at makatiyak ng average na pang-matagalang pagbalik at magbubunga na may relatibong mababang pagkasumpungin.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.