Kunin ang Karamihan sa Iyong Mga Pondo sa Index
Kung nagpasya kang bumili ng mga pondo ng index, posible na ito ay isa sa mga pinakamahusay na desisyon sa pamumuhunan na iyong ginawa. Tulad ng iba pang mga uri ng pamumuhunan at mga pondo sa isa't isa, may tamang paraan upang mamuhunan sa mga pondo ng index at may isang maling paraan. Simulan namin ang aming aralin sa paggamit ng mga passively-pinamamahalaang mutual na pondo na ito sa mga pangunahing kaalaman ng mga pondo ng index.
Mga Bentahe ng Pondo ng Index
Nang sinimulan ni John Bogle ang Vanguard Investments mahigit 40 taon na ang nakalilipas, ang kanyang prinsipyo sa pagtatayo ay ang isang index na pondo na nagtataglay ng mga stock sa isang index ng benchmark, tulad ng S & P 500, ay maaaring gumaganap ng mas mahusay sa pangmatagalan kaysa sa karamihan ng mga pondo ng aktibong pinamamahalaang upang "matalo ang merkado." Ngayon ang ilan sa mga pinakamahusay na pondo ng Vanguard, tulad ng Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) , at Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ay tatlong sa pinakamalaking pondo ng mutual sa mundo.
Ngunit paano pinalalabas ng mga pondo ng index ang aktibong mga pinamamahalaang pondo sa mahabang panahon? Ang isa sa pinakamatibay na pakinabang ng mga pondo ng index ay ang kanilang kalikasan ng pasibo ay makabuluhang binabawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo ng mutual fund. Halimbawa, kung ang gastusin ng magkaparehong pondo ay mas mataas kaysa sa average, ang mga gastos na ito ay magbabawas sa pagbabalik sa mga mamumuhunan nang higit sa average na pondo. Ang mga gastos na ito ay ipinahayag sa ratio ng gastos ng pondo.
Sa madaling salita, kung ang kabuuang pondo ng isang pondo bago ang mga gastos sa isang taon ay 10% ngunit ang ratio ng gastos ay 1%, ang net return sa mga mamumuhunan sa taong iyon ay 9%. Ngayon isaalang-alang ang katunayan na maraming mga pondo ng mutual ang may mga ratios ng gastos nang hanggang 1.5% o higit pa, at ang karamihan sa mga pondo ng index ay may mga ratios sa gastos na mas mababa sa 0.5%.
Ang 1% ng pagbalik na na-save bawat taon sa mga pondo ng index ay maaaring ibig sabihin ng libu-libong dolyar sa mahabang panahon.
Ang isa pang benepisyo ng mga pondo sa index ay ang pagkakaroon ng mas mababang turnover kaysa sa mga aktibong pinamamahalaang pondo. Ang ratio ng pagbabalik ng pondo sa isa't isa ay ang laki ng portfolio ng pondo ay pinalitan bawat taon. Halimbawa, kung ang isang mutual fund ay namumuhunan sa 100 iba't ibang mga stock at 50 sa kanila ay pinalitan sa loob ng isang taon, ang ratio ng pagbabalik ng puhunan ay 50%. Ang mataas na turnover ay nagpapataas sa mga gastos sa pamamahala ng pondo ngunit maaari rin itong mangahulugan ng mas maraming buwis sa mamumuhunan sa anyo ng mga distribusyon ng capital gains .
Ang mga pondo sa index ay nag-aalis din ng isang bagay na tinatawag na panganib ng tagapamahala , na ang panganib na ang portfolio manager ng isang pondo ng aktibong pinamamahalaang magkakaroon ng mga pagkakamali na karaniwan sa lahat ng tao, hindi mahalaga ang kanilang kakayahan, karanasan o antas ng edukasyon. Ang mga karaniwang pagkakamali ng pondo ng mga tagapamahala ay nakasentro sa mahihirap na mga desisyon sa panahon o simpleng masamang pagpili sa seguridad. Ang mga pagkakamali na ito ay maaaring sanhi ng mga emosyon, tulad ng kasakiman o takot, o maling pagkakalkula ng mga damdamin ng mga namumuhunan. Dahil ang mga pondo ng index ay passively pinamamahalaang, ang mga pagkakamali ng manager ay hindi mangyayari.
Isa pang bentahe ng mga pondo ng index ay ang mga ito ay madalas na mas sari-sari kaysa sa iba pang mga pondo sa isa't isa.
Ito ay dahil sila ay madalas na humawak ng daan-daan o kahit libu-libong mga stock o mga bono, samantalang ang mga pondo ng aktibong pinamamahalaang ay maaaring magkaroon ng 50 hanggang 100 stock o mga bono.
Pinakamainam na Paggamit ng Mga Pondo sa Index
Kahit na ang mga pondo ng index ay kadalasang higit na sari-sari kaysa sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang, maaari itong isang pagkakamali na i-hold ang isang pondo lamang sa iyong portfolio. At tandaan na ang mga pondo ng index at ang mga pondo na aktibo-pinamamahalaang ay maaaring magtulungan nang mahusay. Samakatuwid maaari itong maging isang magandang ideya na gumamit ng pondo ng index, tulad ng isa sa mga pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index , bilang pangunahing hawak. Ang istraktura ng portfolio na ito ay tinatawag na core at satellite . Ang pondo ng index ay ang pangunahing, na maaaring kumakatawan sa 30 hanggang 50% ng portfolio, at ang mga satellite ay maaaring magsama ng isang foreign stock fund, isang pondo ng maliit na cap stock, isang pondo ng bono, at posibleng ilang pondo sa sektor .
Gayundin, tandaan na ang mga pondo ng index ay may mababang paglilipat.
Samakatuwid sila ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang capital gains distributions kaysa aktibong-pinamamahalaang pondo. Para sa kadahilanang ito, matalino na humawak ng mga pondo ng index sa isang nabubuwisang account sa brokerage at panatilihin ang mga pondo at pondo na aktibo sa pamamahala na nagbabayad ng mga dividend sa mga tax-deferred account, tulad ng mga IRA at 401 (k) s.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.