Ang Pinakamahusay na Mga Pondo sa Index: Kahulugan, Mga Bentahe at Mga Istratehiya
Ang pagpili ng pinakamahusay na pondo ng index upang bumili ay nagsisimula sa isang matibay na pag-unawa kung paano gumagana ang mga pondo ng index at ang mga pakinabang na ibinibigay nila sa mga mamumuhunan.
Dahil sa isang pangunahing pag-unawa sa mga pondo ng index, isang mamumuhunan alam kung paano pag-aralan ang mga ito at kung paano piliin ang mga pinakamahusay para sa kanilang partikular na mga layunin sa pamumuhunan. Mahalaga ring malaman kung bakit madalas na mas mahusay ang mga pondo ng index kaysa sa mga pondo na aktibo-pinamamahalaang.
Kaya, nang walang karagdagang ado, magtrabaho tayo sa pag-aaral tungkol sa mga pondo ng index.
Kahulugan at Halimbawa ng Index
Kahit na ikaw ay hindi isang baguhan, ang path sa pinakamahusay na mga pondo index ay nagsisimula sa mga pangunahing kaalaman. Ang isang index, tungkol sa pamumuhunan, ay isang statistical sampling ng mga securities na kumakatawan sa isang tinukoy na segment ng merkado. Halimbawa, ang S & P 500 Index , ay isang sampling ng humigit kumulang sa 500 malalaking-capitalization (aka malaking-cap) stock.
May mga libu-libong malalaking stocks sa uniberso ng mga pamumuhunan ngunit tumpak na ipinapakita ng statistical sampling ang paggalaw ng presyo ng pangkalahatang pamilihan. Katulad ng statistical sampling sa polling, magiging mahirap at kontra-produktibo upang subukang botohan ang buong segment ng isang populasyon o, sa kaso ng pag-index, upang makuha ang isang buong segment ng isang merkado. Samakatuwid isang statistical sampling ng mga tiyak na mga mahalagang papel sa loob ng isang segment ng merkado-isang indeks-ay maaaring tumpak na kumakatawan sa buong segment na hindi kasama ang lahat ng mga mahalagang papel sa loob ng segment.
Kaya sa sandaling ang index ay nabuo, ang mga portfolio ng mutual fund ay maaaring itayo at magagamit sa mga namumuhunan.
Bukod sa S & P 500 Index, may ilang iba pang mga pangunahing index ng merkado , tulad ng Dow Jones Industrial Average, ang NASDAQ 100, at ang Russell 3000.
Kahulugan ng Pondo ng Index: Paano Nagaganap ang mga Pondo ng Index
Ang mga pondo ng index ay mga mutual funds o Exchange-Traded Funds (ETFs) na passively subaybayan ang pagganap ng benchmark index. Ang pondo ng S & P 500 Index ay magkakaroon ng parehong mga stock na nasa index.
May agham na kasangkot sa pagkuha lamang ng tamang exposure sa bawat hawak, na maaaring sa daan-daang o libu-libo, depende sa index. Upang lumikha ng pondo ng index, ang pangkat ng pamamahala ay dapat magpasya kung magkano (ang bilang ng pagbabahagi) ng bawat hawak sa listahan upang bilhin.
Ang ideya ay tumutugma sa porsyento ng weighting ng index mismo. I-index na nagraranggo ng mga kalakal upang ang mas malaking mga bahagi ay binibigyan ng mas malaking porsyento na timbang ay tinatawag na mga index ng weight-capitalized (aka takip na may timbang o market indexed weighted index). Ang S & P 500 ay isang halimbawa ng isang index ng takip na may takip. Karamihan sa mga pondo ng index ay i-mirror ang index ng takip ng takip sa pamamagitan ng pagbili ng mga namamahagi ng mga kalakal upang gawing mga stock ang pinakamalaking capitalization na ang pinakamalaking may hawak na porsyento sa pondo ng index. Halimbawa, ang mga nangungunang mga kompanya ay tulad ng Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), alpabeto , (GOOG), at Facebook (FB) dahil ang mga ito ay ang pinakamalaking stock na sinusukat ng capitalization ng merkado.
Mga Bentahe ng Pondo ng Index
Mayroong apat na pangunahing dahilan kung bakit ang mga mamumuhunan ay bumili ng mga pondo ng index para sa kanilang sariling mga diskarte sa pamumuhunan: 1. pamamahala ng passive, 2. mababang gastos, at 3. malawak na sari-saring uri.
- Passive Management: Ang mga pondo sa index ay sinasabing "passively-managed" dahil ang manager ng index fund ay naghahanap lamang upang bumili at hawakan ang mga mahalagang papel na kumakatawan sa ibinigay na index para sa mga layunin ng pagtutugma sa pagganap ng index, hindi upang matalo ito. Sa buod, ang dahilan ng pamamahala ng passive ay mabuti para sa mamumuhunan ay nakuha sa sinasabi, "Kung hindi mo matalo 'em, sumali sa' em."
- Mababang Gastos: Ang tagapamahala ng pondo ng index ay hindi aktibong nagsasaliksik ng mga mahalagang papel at hindi nila inilalagay ang maraming trades. Isinasalin ito sa mababang gastos, na kung saan ay isang malaking kalamangan para sa mga pondo ng index dahil ang pagtitipid sa gastos ay isinasalin sa mas mataas na kita para sa mamumuhunan. Para sa kadahilanang ito, hanapin ang mga pondo ng index na may pinakamababang mga ratios sa gastos. Halimbawa, ang isang dahilan para sa Vanguard ay ang ilan sa mga pinakamababang ratios ng gastos para sa kanilang mga pondo ng index ay dahil masyadong maliit ang kanilang advertising at sila ay pag-aari ng kanilang mga shareholder. Kung ang isang indeks ng pondo ay may ratio na gastos ng 0.12 ngunit ang isang maihahambing na pondo ay may isang gastos na ratio ng 0.22, ang mas mababang gastos sa index ng pondo ay may agarang bentahe ng 0.10. Ang mga ito ay tumutukoy lamang sa 10 cents savings para sa bawat $ 100 na namuhunan ngunit ang bawat halaga ng peni, lalo na sa katagalan, para sa pag-index.
- Kahusayan sa Buwis: Bahagi ng pagpapanatili ng mga mababang gastos ay nagpapaliit ng mga buwis sa mga pamumuhunan hangga't maaari. Kung ang mga pamumuhunan ay gaganapin sa isang nabubuwisang account, ang mga capital gains at dividends ay binubuwisan. Ang mga pondo ng index sa pangkalahatan ay may mas mababang mga distribusyon ng capital na nakuha dahil sa kanilang likas na katangian.
- Malawak na Pagkakaiba-iba: Maaaring mahuli ng isang mamumuhunan ang mga pagbalik ng isang malaking segment ng merkado sa isang index na pondo. Ang mga pondo ng index ay madalas na namuhunan sa daan-daang o kahit na libu-libong mga pinagtibay; samantalang ang mga pondo na aktibo-pinamamahalaang minsan mamumuhunan sa mas mababa sa 50 mga kalakal. Sa pangkalahatan, ang mga pondo na may mas mataas na halaga ng mga hawak ay may mas mababang panganib ng market ng kamag-anak kaysa sa mga may mas kaunting mga kayamanan; at ang mga pondo ng index ay kadalasang nag-aalok ng pagkakalantad sa higit pang mga mahalagang papel kaysa sa kanilang aktibong mga pinamamahalaang katapat.
Pinakamahusay na Mga Kumpanya ng Mutual Fund para sa Mga Pondo sa Index
Kung gusto mo o kailangan mong panatilihin ang iyong mga pondo sa isang kumpanya sa mutual funds, ang pinakamahusay na mga kumpanya sa pondo ng pondo para sa mga pondo ng index ay Vanguard at Fidelity:
- Vanguard Investments : Home of the "Bogleheads," ang Vanguard ay isa sa mga pinakamahusay at paboritong ng mga kumpanya ng mutual fund para sa crowd-do-yourself. Nilikha ng founder na si Jack C. "Jack" Bogle ang kumpanya sa kanyang ideya na ang mga pondo ng index ng mababang gastos ay maaaring magbigay ng superior return para sa pangmatagalang mamumuhunan. Itinuro ni Bogle na ang kumbinasyon ng mga mas mataas na mga gastos sa kamag-anak at ang pagkahilig para sa error ng tao ay nagwawakas para sa aktibong mga pondo na pinamamahalaang sa paglipas ng panahon. Samakatuwid, ito ay ang karaniwang pag-iisip na diskarte ng mga mababang gastos at ang pag-aalis ng mga emosyonal na hadlang na ginagawang index ng mga pondo ang pinakamahusay na mga sasakyan para sa mga namumuhunan, lalo na para sa mga may mahabang panahon na horizons (higit sa 10 taon).
Ang Vanguard ay nag-aalok din ng Exchange Traded Funds (ETFs) , na hindi pa lubos na tinanggap ni Bogle, na may label na ETFs bilang trend na maaaring mapanganib sa karaniwang mamumuhunan.
Fidelity Investments : Mas mahusay na kilala para sa kanilang mga pondo na aktibo-pinamamahalaang at bilang isang tagapagbigay ng mga serbisyo at produkto ng pagreretiro, tulad ng 401 (k) na mga plano at IRA, para sa mga negosyo at indibidwal, ang Fidelity ay marahil ang pinakamalaking karibal ng Vanguard na may malaking pagpipilian ng mababang gastos index ng pondo.
Ang Pinakamahusay na S & P 500 Index Funds
Ang pinakamahusay na mga pondo ng index ng S & P 500 ay may ilang mga pangunahing bagay sa karaniwan. Nanatiling mababa ang mga ito, ginagawa nila ang isang mahusay na trabaho na tumutugma sa mga mahalagang papel sa index (tinatawag na error sa pagsubaybay), at ginagamit nila ang tamang mga paraan ng timbang.
Narito ang tatlong ng pinakamahusay na pondo ng index na sinusubaybayan ang S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Mahigit sa 35 taon na ang nakararaan, napagmasdan ng tagapagtatag ng Vanguard na si John Bogle na ang karamihan ng mga namumuhunan sa stock ay hindi na makalalampas sa Index ng S & P 500 nang tuluyan sa matagal na panahon. Ang kanyang ideya ay upang tumugma lamang sa mga holdings ng index at panatilihing mababa ang mga gastos. Ang pagiging simple at pagiging mapagkakatiwalaan dalawa sa mga pinakadakilang tenets ng matagumpay na pamumuhunan at nangungunang talento ay pinagkadalubhasaan ng mga katangiang ito.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Laki ng katapatan, karanasan sa pag-index at pagnanais na makipagkumpetensya sa Vanguard pagsamahin upang gawin ang kanilang mga index fund offerings pangalawang lamang sa Vanguard's. Kadalasan ang mga pondo ng index sa pagitan ng dalawang higanteng rivals ay hindi makilala sa mga tuntunin ng mga gastos at pagganap. Sa huli, ang kompetisyon ay lumilikha ng mas mataas na pondo ng kalidad para sa mamumuhunan.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Gumawa si Charles Schwab ng malay-tao na pagsisikap upang makapagbigay ng higit pa sa diskwentong serbisyo ng brokerage sa mga mamumuhunan: Naubusan nila ang malalim sa mga merkado ng pondo ng index ng Vanguard at Fidelity. Ang kanilang mga pondo sa index ay kadalasang mas mataas sa ratio ng gastos kaysa sa mas malaking kakumpitensiya nito ngunit kung ikaw ay isang mamumuhunan sa Schwab, maaari mo ring i-save ang bayad sa transaksyon para sa paggamit ng mga pondo sa labas ng network at gamitin ang Schwab index funds.
Pinakamalaking Total Stock Market Index Funds
Ang kabuuang pondo ng index ng stock market ay isang mutual fund na nag-iimbak sa isang basket ng mga stock na malapit na i-mirror ang stock holdings at pagganap ng isang partikular na benchmark, tulad ng Ang Wilshire 5000 o Ang Russell 3000. Ang mga kalakip ay kinabibilangan ng karamihan ng domestic US stock Ang mga kalakal ay nakikipagkalakalan sa palitan ng stock, na kung saan ang pangalan ng "kabuuang pamilihan" ay karaniwang kasama sa pangalan ng pondo. Tulad ng S & P 500 Index Funds, ang Wilshire 5000 ay market-cap na timbang, na nangangahulugan na ang mga malalaking kumpanya (ang mga may mas malaking capitalization) ay kumakatawan sa isang mas malaking bahagi (maging kabilang sa mga tuktok na stock) sa pamamagitan ng porsyento kaysa sa mas maliit na mga kumpanya.
- Pangunahing Stock Market Index (VTSMX): Ang Vanguard ay ang orihinal na tagapagpahiwatig at ang VTSMX ay kabilang sa mga unang pondo ng index upang makuha ang kabuuang merkado. Sa isang gastos ratio ng 0.16 porsiyento, VTSMX ay gumagawa ng isang solid core na may hawak para sa anumang mutual fund portfolio.
- Ang Kabuuang Stock Market Index (SWTSX) ng Schwab : Sa isang ratio ng gastos na 0.09 porsiyento, matigas na matalo ang SWTSX maliban kung kwalipikado ka upang makakuha ng mas mababang mga rati ng gastos sa isa sa mga pondo ng Admiral Shares ng Vanguard.
- IShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Ito ay isang ETF na gumagana nang maayos para sa mga mamumuhunan na nais na makapag-trade sa intra-araw na tulad ng mga stock o kung sila ay makapag-trade ng mga partikular na ETF na walang mga bayad sa transaksyon (ilang bayad sa mga kumpanya sa pondo bayad para sa pangangalakal ng ilang mga pondo ng index). Ang IWV ay may ratio ng gastos na 0.20 porsiyento.
Pinakamalaking Total Bond Market Index Funds
Ang kabuuang index ng index ng bono ay kadalasang tumutukoy sa mga pondo ng mutual na index o Exchange Traded Funds (ETFs) na namuhunan sa Aggregate Bond Index ng Barclay , na kilala rin bilang BarCap Aggregate, na isang malawak na index ng bono na sumasaklaw sa karamihan sa mga kalakal na traded ng US at ilang mga foreign bond Sa us
Maaaring makuha ng mga mamumuhunan ang pagganap ng pangkalahatang pamilihan ng bono sa pamamagitan ng pamumuhunan sa indeks ng pondo ng isa o ETF na naglalayong magtiklop ng pagganap ng index. Kasama sa mga halimbawa ng pondo ang Index ng Aggregate Bond (AGG) ng iShares Barclays Capital at Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Index Mutual Fund vs ETFs
Ang pondo ng index kumpara sa ETF debate ay hindi talaga isang alinman / o tanong. Ang mga namumuhunan ay matalino upang isaalang-alang ang kapwa. Ang mga bayad at gastos ay ang kaaway ng index investor. Samakatuwid ang unang pagsasaalang-alang kapag pumipili sa pagitan ng dalawa ay ang ratio ng gastos. Pangalawa, maaaring may mga uri ng pamumuhunan na ang isang pondo ay maaaring magkaroon ng isang kalamangan sa iba. Halimbawa, ang isang mamumuhunan na nagnanais na bumili ng index na malapit na nag-iilaw sa paggalaw ng presyo ng ginto ay malamang na makamit ang kanilang pinakamainam na layunin sa pamamagitan ng paggamit ng ETF na tinatawag na SPDR Gold Shares (GLD).
Ang mga ETF ay kadalasang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa mga pondo ng index. Ito, maaari sa teorya, ay nagbibigay ng isang maliit na gilid sa pagbalik sa mga pondo ng index para sa mamumuhunan. Gayunpaman, ang ETFs ay maaaring magkaroon ng mas mataas na mga gastos sa pangangalakal. Halimbawa, sabihin nating mayroon kang isang brokerage account sa Vanguard Investments . Kung gusto mong i-trade ang isang ETF, magbabayad ka ng bayad sa pangangalakal ng humigit-kumulang na $ 7.00, samantalang ang isang pondo sa index ng Vanguard na sinusubaybayan ang parehong index ay maaaring walang bayad sa transaksyon o komisyon.
Ang mga pondo ng index ay mga pondo sa isa't isa at ang mga ETF ay traded tulad ng mga stock. Ano ang ibig sabihin nito? Halimbawa, sabihin nating gusto mong bumili o magbenta ng mutual fund. Ang presyo kung saan ka bumili o nagbebenta ay hindi talagang isang presyo; ito ay ang Net Asset Value (NAV) ng mga kalakip na mga mahalagang papel, at ikaw ay makikipag-trade sa NAV ng pondo sa katapusan ng araw ng kalakalan. Samakatuwid, kung ang mga presyo ng stock ay tumaas o mahulog sa araw, wala kang kontrol sa panahon ng pagpapatupad ng kalakalan. Para sa mas mabuti o mas masahol pa, nakukuha mo ang iyong nakuha sa pagtatapos ng araw.
Sa kaibahan, ang kalakalan sa ETF sa loob ng araw. Ito ay maaaring maging isang kalamangan kung maaari mong samantalahin ang mga paggalaw ng presyo na nangyayari sa araw. Ang pangunahing salita dito ay KUNG . Halimbawa, kung naniniwala ka na ang merkado ay mas mataas sa araw at gusto mong samantalahin ang trend na iyon, maaari kang bumili ng ETF sa maagang araw ng kalakalan at makuha ang positibong kilusan nito. Sa ilang mga araw ang merkado ay maaaring ilipat mas mataas o mas mababa sa pamamagitan ng mas maraming bilang 1.00 porsiyento o higit pa. Nagtatanghal ito ng parehong panganib at pagkakataon, depende sa iyong katumpakan sa paghula sa trend.
Ang bahagi ng makapangyarihang aspeto ng ETFs ay tinatawag na "pagkalat," na kung saan ay ang pagkakaiba sa pagitan ng bid at humingi ng presyo ng seguridad. Gayunpaman, upang mailagay ito nang simple, ang pinakamalaking panganib dito ay ang ETF na hindi malawak na nakikipagkalakalan, kung saan ang mga spreads ay maaaring mas malawak at hindi kanais-nais para sa mga indibidwal na mamumuhunan. Samakatuwid, hanapin ang malawak na mga index ng ETFs, tulad ng iShares Core S & P 500 Index (IVV) at mag-ingat sa mga lugar na angkop na lugar tulad ng makitid na mga pondo sa sektor ng pondo at pondo ng bansa.
Final Tips para sa Pagbili ng Pondo ng Index
Sa pangkalahatan, ang mga pondo ng index ay pinakamahusay na gagamitin bilang pangunahing mga kalakal sa isang sari-sari portfolio. Halimbawa, maraming namumuhunan ang gagamit ng isang pondo sa index ng S & P 500 o kabuuang pondo ng index ng stock market upang kumatawan sa pinakamalaking bahagi (ibig sabihin, 30 porsiyento o 40 porsiyento) ng portfolio, na may ilang iba pang mga pondo sa magkakaibang mga kategorya na tumatanggap ng mas maliit na mga paglalaan, tulad ng 10 porsiyento hanggang 20 porsiyento bawat isa.
Kung ikaw ay mapalad na magkaroon ng mataas na balanse sa iyong mga account sa pamumuhunan, maaari kang maging kwalipikado para sa iba pang mga klase ng share na may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa mga pondong nakalista dito. Halimbawa, ang Vanguard ay may isa pang bahagi ng klase, na tinatawag na Admiral Shares na nagbibigay ng mas mababang mga ratios sa gastos. Ang Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) ay may ratio ng gastos na lamang ng 0.05, samantalang ang VFINX ay may gastos na ratio na 0.16 porsiyento.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.