Kapag ang mga pagpipilian sa kalakalan, maaari kang pumili mula sa maraming uri ng mga estratehiya. Ang pagpili ay depende sa kung ano lamang ang iyong sinusubukan upang magawa. Ang mga pagpipilian ay maraming nalalaman na mga tool sa pamumuhunan, at bagaman ang karamihan sa mga nagsisimula ay nararamdaman na ang tanging bagay na nais nilang maisagawa ay ang "kumita ng pera" may iba pang mga pagsasaalang-alang.
Paano Gusto Mo Gamitin ang Mga Opsyon sa Iyong Portfolio?
Ang pangunahing layunin para sa mga mangangalakal ng mga pagpipilian ay halos palaging nakakakuha ng pera.
Gayunpaman, natututunan ng mas maraming mga negosyante na mapahalagahan na magagamit ang mga pagpipilian upang makakuha ng iba pang mga kanais-nais na katangian para sa kanilang mga portfolio ng pamumuhunan. Halimbawa, maaaring magamit ang mga pagpipilian sa:
- Pamahalaan ang panganib. Ito ang pangunahing rationale na maraming namumuhunan ay may mga opsyon sa kalakalan. Oo, naghahanap ka pa rin ng kita, ngunit pinahihintulutan ka ng mga pagpipilian upang masunod ang mga kita na may mas kaunting panganib na mawalan ng pera sa kalakalan. Bilang karagdagan, ang pangunahing mga estratehiya ay nagbibigay-daan sa iyo upang magtatag ng isang maximum na posibleng pagkawala para sa anumang kalakalan - isang bagay na ang namumuhunan na nagmamay-ari ng stock ay hindi maaaring palaging gawin (Kahit na may isang pagkakasunod-sunod na pagkawala sa lugar, sa anumang ibinigay na umaga anumang stock ay maaaring puwang mas mababa - malayo mas mababa kaysa sa presyo ng stop-loss). Ang mas mataas na posibilidad na makamit ang isang kita na may kaunting pagkalugi ay isang bagay na maaaring pinahahalagahan ng karamihan sa mga mangangalakal.
- Hedge, o bawasan ang panganib ng pagmamay-ari ng mga posisyon na nasa iyong portfolio. Maaari kang bumili at o magbenta ng mga opsyon na lumilipat sa mga umiiral na posisyon. Ang ilan sa mga pamamaraan na ito ay naglilimita ng kita, habang ang iba ay hindi. Kapag natututunan ng isang negosyante na maunawaan kung paano gumagana ang mga opsyon, mas madaling magpasiya kung gusto mong bayaran ang cash (isipin ito bilang isang patakaran sa seguro ) para sa mahusay na proteksyon ng portfolio o upang mangolekta ng isang premium upang tanggapin lamang ang limitadong proteksyon.
- Protektahan ang iyong mga kalakal laban sa malaking sorpresang stock-market. Hindi sila madalas na naganap, ngunit nakita natin ang ilang mga pabagu-bago ng pabago-bago na mga pamilihan ng pamilihan sa ating buhay, at walang duda, magkakaroon ng iba.
- I-tweak ang mga hula sa stock market. Ang isang ito ay lalong mahalaga para sa mga may karanasan na mangangalakal. Halimbawa, maaaring gusto mong magpatibay ng isang bullish posisyon sa isang naibigay na stock o index, ngunit pinapayagan ka ng mga pagpipilian na matukoy ang iyong mga inaasahan. Isang halimbawa: Maaari mong i-maximize ang iyong potensyal na tubo sa pamamagitan ng tamang paghula sa sukat ng pagbabago ng presyo ng stock.
Bago ka magsimula
Ayos ang isang salita ng pag-iingat. Dapat na maunawaan ng mga Rookie ang isang matatag na prinsipyo kapag nakikipagnegosyo: Huwag kailanman ilagay ang panganib maliban kung sigurado ka na alam mo kung ano talaga ang iyong ginagawa. Walang sinasadya ang mali sa pagbabayad para sa payo, ngunit kailangan mong gawin ang iyong bahagi at tiyaking ang kalakalan ay angkop para sa iyong pagpapaubaya sa panganib (tingnan ang # 5). Dagdag pa, kung hindi mo maintindihan kung ano ang dapat mangyari para sa posisyon upang kumita ng pera (at kung paano ito mawawalan ng pera), at pagkatapos ay walang dahilan upang gawin ang kalakalan.
Kung sisimulan mo ang kalakalan ng anumang diskarte sa pag-opsyon nang walang isang matatag na pag-unawa sa kung paano gumagana ang bawat isa sa mga estratehiya na ito at kung ano ang sinusubukan mong magawa kapag ginagamit ang mga ito, pagkatapos ito ay magiging imposible upang pamahalaan ang kalakalan nang mahusay. sa ibang salita, kapag ang mga opsyon sa kalakalan ay hindi mo maaaring magpatibay ng isang bumili at mag-hold ng pilosopiya.
Ang mga opsyon ay idinisenyo upang palitan, hindi kinakailangang aktibo, ngunit kapag gumagawa ka ng isang kalakalan, palaging may naaangkop na oras upang lumabas. Sana may isang tubo, ngunit isang mahusay na risk manager (na kayo) ay alam kung ang isang partikular na kalakalan ay hindi gumagana at na ito ay kinakailangan upang makakuha ng out sa posisyon. Kung kailangan mong kumuha ng pagkawala, kaya ito. Huwag kailanman hawakan ang isang nawawalang kalakalan umaasa na ito ay babalik sa break kahit na .
Mga Rekumendadong Diskarte para sa Mga Pagpipilian
Ang sumusunod na maikling listahan ng mga diskarte ay naglalaman ng mga pamamaraan na inirerekumenda ko.
- Pagsusulat ng nakasulat na tawag
- Cash-secured na pagbebenta ng naked puts
- Ang mga credit at debit ay kumakalat
- Mga Collars
Para sa higit pang mga sopistikadong negosyante:
- Iron condors
- Diagonal , at double diagonal spreads
Ang mga ito ay anim na diskarte na inirerekomenda para sa mga negosyante ng pagpipilian May iba pang mabubuting estratehiya na magagamit, ngunit ang mga pamamaraan na ito ay ang bawat isa ay madaling maunawaan. Kapag nagsisimula sa mga pagpipilian, makabubuti na magtrabaho kasama ang mga diskarte na nagbibigay-daan sa iyo upang maging tiwala na alam mo kung paano buksan, pamahalaan, at isara ang iyong mga posisyon.
Mga Sakop na Sakop
Sa itaas ng listahan ay sakop ang pagsulat ng tawag (CCW). Ito ay isang kahanga-hangang paraan para sa mga rookie upang malaman ang lahat tungkol sa mga pagpipilian. Maraming opsyon rookies na maunawaan ang stock market at may karanasan sa pamumuhunan.
Kaya, nagsisimula sa isang opsyon na diskarte na kasama ang pagmamay-ari ng stock ay isang lohikal na paraan upang ipakilala ang mga mamumuhunan sa mundo ng mga pagpipilian sa stock.
Kahulugan: Pagsusulat ng sakop na tawag - Ang pagbebenta ng isang opsyon sa tawag na naka-back up (sakop) ng 100 pagbabahagi ng stock para sa bawat opsyon.
Upang ipatupad ang diskarteng ito, bumili ng 100 pagbabahagi (o higit pa, sa multiples ng 100), o gamitin ang pagbabahagi na pagmamay-ari mo at magbenta ng isang pagpipilian sa tawag para sa bawat 100 na pagbabahagi.
Kapag nagbebenta ng isang opsyon sa tawag, ang isang cash premium ay nakolekta, at ang pera ay sa iyo upang panatilihin, kahit na ano ang mangyayari sa hinaharap.
Kapag nagbebenta ka (sumulat) isang opsyon sa tawag:
- Obligado kang magbenta ng 100 namamahagi ng stock sa isang partikular na presyo, na kilala bilang presyo ng strike - para sa isang limitadong oras - ngunit tanging kapag ang may-ari ng opsyon ay hiniling na mag- ehersisyo ang opsyon at ikaw ay itinalaga ng abiso sa ehersisyo. Ang paunawa na iyon ay isang mensahe lamang mula sa iyong broker na nagsasabi sa iyo na ang iyong maiikling pagpipilian ay na-exercise at na awtomatikong ibinebenta mo ang 100 pagbabahagi sa presyo ng strike. Naglaho ang iyong opsyon na posisyon (sa sandaling exercised, ang pagpipilian ay hindi na umiiral) at ang stock ay tinanggal mula sa iyong account. Ang cash ay lilitaw kapag ang stock sale settles sa tatlong araw.
Ikaw, bilang nagbebenta ng opsiyon, ay walang sinasabi tungkol sa kung ang opsiyon ay gagamitin o hindi. Ang desisyong iyan ay pagmamay-ari ng may-ari ng pagpipilian. Kung tila hindi ito makatarungan, tandaan lamang na ang bumibili ay nagbayad ng salapi upang makuha ang karapatang iyon. - Ang isang opsyon ay isang umiiral na kontrata na naglalarawan ng presyo ng welga at petsa ng pag-expire. Ang obligasyon na ibenta ang iyong namamahagi ay tumatagal ng limitadong oras - hanggang sa petsa ng pag-expire. Kung nabigo ang may-ari ng opsyon na mag-ehersisyo kapag ang petsang iyon ay dumating (ang cutoff time ay humigit-kumulang 30 minuto matapos ang pagsasara ng merkado sa araw ng pag-expire), natapos ang iyong obligasyon, at ang expire ng tawag ay mawawalan ng halaga.
- Ang cash (premium) na nakolekta mo kapag nagbebenta ng opsyon ay hindi bahagi ng kontrata. Ang premium na iyon ay naglalarawan lamang sa kalakalan na ginawa sa sahig ng isa sa mga palitan ng opsyon .
Kapag sumulat ka ng isang sakop na tawag, magkakaroon lamang ng dalawang posibleng mga kinalabasan. Alinmang paraan, dapat mong kaluguran.
- Ang tawag ay ginaganap, at ibinebenta ang stock sa presyo na napagkasunduan mo sa kontrata (ang presyo ng welga). Bilang karagdagan, makakakuha ka ng cash premium.
- Ang pagpipiliang ito ay mawawalan ng bisa . Nasa unahan mo ang laro sa pamamagitan ng cash premium na nakolekta. May nagmamay-ari ka pa rin ng stock at maaari - kung pipiliin mo - magsulat ng isa pang pagpipilian sa tawag at mangolekta ng isa pang premium.
Maraming higit pa ang matututuhan tungkol sa estratehiya na ito, ngunit dapat itong maging sapat para sa mga layunin ng isang pangunahing pambungad na talakayan. Kung ang tunog ay sumasamo, pagkatapos ay oras na upang simulan ang pag-aaral ng higit pa tungkol sa mga detalye kung paano ipatupad sakop o pagsulat. Huwag tumalon sa pagkilos sa pamamagitan ng paggawa ng ilang trades. Kung ang CCW ay hindi nakakakuha, pagkatapos isaalang-alang ang isa pang diskarte mula sa listahan.
Inirerekomenda ko ang paraang ito para sa lahat ng nagsisimula dahil ang diskarte na ito ay basic at madali para sa mga taong walang kaalaman sa mga opsyon upang maintindihan, inirerekumenda ko na malaman mo ang lahat tungkol sa CCW dahil ang mga konsepto ay nalalapat sa lahat ng iba pang mga estratehiya sa pagpipilian. Tandaan: Hindi kinakailangang i-trade ang diskarteng ito. Ngunit ito ay isang magandang ideya na maunawaan ito. Alam ko na ang mga taong may maliliit na account sa pamumuhunan ay hindi maaaring bumili ng stock.
Naked Puts
Kapag nagbebenta ka ng isang out-of-the-money (ibig sabihin, ang presyo ng stock ay mas mataas kaysa sa presyo ng strike), ang isang cash premium ay nakolekta. Ang pera mo ay panatilihin mo, kahit na ano pa ang mangyayari. Mayroong dalawang posibleng mga kinalabasan ng kalakalan na ito:
- Ang opsyon ay mawawalan ng halaga na walang halaga (ang presyo ng stock ay nasa itaas ng presyo ng strike), at ang iyong kita ay ang cash na nakolekta.
- Kapag dumating ang pag-expire, ang presyo ng stock ay mas mababa sa presyo ng strike. Nangangahulugan ito na ang may-ari ng opsyon ay gagamitin ang kanyang mga karapatan na magbenta ng 100 namamahagi ng stock sa presyo ng strike, at obligado kang bumili ng mga pagbabahagi. Ang transaksyon ay awtomatikong ginawa, tulad ng kapag ikaw ay bibigyan ng isang abiso sa ehersisyo sa tawag na iyong ibinebenta kapag sumulat ng mga saklaw na tawag.
Kapag nagbebenta ng opsyon na ilagay, handa kang bumili ng stock sa welga. Kung at kapag ikaw ay bibigyan ng isang abiso sa pag-eehersisyo, maaaring hindi mo na nais na pagmamay-ari ang stock. Ngunit tingnan ito sa ganitong paraan: Kung ikaw ay bumili ng stock sa presyo ng merkado ng mas maaga (kapag ibinenta mo ang pagpipilian sa halip), magbayad ka ng mas mataas na presyo, at hindi mo nakolekta ang cash premium. Kaya hindi ka maaaring maging nanginginig, (at palaging nagbebenta ng stock), ngunit mas malaki ka kaysa sa kung bumili ka ng stock sa halip na ibenta ang opsyon na ilagay.
Mga Spreads ng Credit
Sa halip na magbenta ng walang kambil (hubad) na mga opsyon, ang negosyante ay maaaring magbenta ng isang ilagay at bumili ng isa pa. Ang biniling binigkas na mga gawain bilang isang patakaran sa seguro, na naglilimita ng pagkawala. Binabawasan din nito ang mga potensyal na kita, ngunit hinihimok ko kayo na paniwalaan na ang pagbabawas ng pagkalugi ay ang susi sa tagumpay ninyo sa hinaharap at ang pagtanggap ng mas maliit na kita ay makatwirang presyo na magbayad para sa pagiging tiyak na hindi kayo magkakaroon ng pagkawala na masyadong malaki upang mahawakan. Gusto nating lahat na maging positibo sa pag-iisip, ngunit alam ng mga mangangalakal na ang pangunahing layunin ay upang maiwasan ang isang kalamidad sa pera. Ang mga limitasyon ng pagkawala ay magagawa iyan.
Kahit na ito ay isa sa mga pinaka-popular na (para sa mahusay na mga dahilan) estratehiya opsyon, ang mas bagong mga mangangalakal opsyon ay dapat na maunawaan ang mga pangunahing kaalaman ng kalakalan ng mga indibidwal na pagpipilian bago makakuha ng sa pagkalat ng kalakalan. Bakit? Sapagkat mas madaling maunawaan kung paano gumagana ang pagkalat kapag alam mo kung paano gumagana ang mga bahagi nito.
Mga Collars
Ito ang pinaka konserbatibo ng estratehiya na nakalista dito. Ito ay para sa mga taong mas interesado sa pagpapanatili ng kanilang kabisera kaysa sa pagsisikap na kumita ng mas maraming pera. Ang kwelyo ay isang bahagyang bullish posisyon na may limitadong mga nadagdag at limitadong pagkalugi.
Ang isa ay dapat magsimula sa isang lugar, at hinihikayat ko ang mga bagong mangangalakal na pagpipilian upang matutunan ang mga pangunahing konsepto tungkol sa mga opsyon at pagkatapos ay pag-aralan ang tiyak na mga paraan upang gamitin ang mga ito. Ang mga diskarte na nakalista dito ay nagtrabaho para sa akin, ngunit hindi ko masisiguro na gagawin nila ang parehong para sa iyo. Ang punto ay: Dagdagan muna; kalakalan mamaya.