Paano Nagtatagumpay ang Pera ng Pagnegosyo ng Iron Condor
Karamihan sa mga negosyante ay may bias sa pamilihan - nagsisimula sila ng isang kalakalan kapag umaasa na ang pangkalahatang pamilihan ng pamilihan (o hindi bababa sa presyo ng indibidwal na stock na kinakalakal) ay mas mataas o mas mababa.
Ang ganitong mga mangangalakal ay gumagamit ng isang bullish o bearish strategy.
Ang ibang mga mangangalakal ay walang tiyak na bias. Tinitingnan nila ang merkado sa isa sa dalawang paraan:
- Wala silang opinyon sa direksyon ng merkado at sa pamamagitan ng default, magpatibay ng mga neutral na estratehiya sa merkado.
- Inaasahan nila ang isang di-pabagu-bago, di-itinuro ng merkado at hinirang upang magpatibay ng mga neutral na estratehiya sa merkado.
Ang condor ng bakal ay isa sa gayong estratehiya.
Mga kahulugan
- Bullish Strategy: Nagtatangkilik ng kita para sa negosyante kapag mas gumagalaw ang merkado.
- Bearish Strategy: Nagtatangkilik ng kita kapag ang merkado ay bumababa.
- Ang Neutral na Estratehiya sa Estratehiya: Nagtatangkad ng kita kapag ang merkado ay nakikipagtulungan sa medyo makitid na hanay at ang lahat ng mga rally at pagtanggi ay maliit.
May isa pang mahalagang konsiderasyon para sa mga mangangalakal:
Ang mga negosyante at masugid na negosyante ay kumita ng pera mula sa kilusan ng merkado ibig sabihin, tama silang hinulaan kung ang merkado ay tumataas o bumagsak.
Ang mga neutral na negosyante sa merkado ay kumita ng pera mula sa pagpasa ng oras - ngunit kapag ang mga rali at pagtanggi ay sapat na maliit na hindi sila nakabuo ng pagkawala na mas malaki pagkatapos ay ang positibong pagkabulok ng panahon. Sa isip, ang negosyante ay naghihintay para sa Theta na magtrabaho sa magic nito.
Paano Gumawa ng Pera ang Mangangalakal mula sa Paglipas ng Panahon?
Ang mga pagpipilian ay pag-aaksaya ng mga ari-arian, at (lahat ng iba pa ay pantay-pantay) mawalan ng halaga araw-araw. Sinusukat ng Theta ang rate ng pagkabulok.
Ang mga negosyante na bumili ng mga opsyon ay dapat magkaroon ng kanilang mga opinyon sa merkado ay totoo - sa lalong madaling panahon sa halip na mamaya - o iba pa ang mga pagpipilian na binili ay mawawala ng masyadong maraming ng kanilang halaga habang ang negosyante ay humahawak sa posisyon at naghihintay para sa kanyang hula ay matupad.
Ang mga nagbebenta ng pagpipilian ay walang problema. Gumagawa sila ng pera araw-araw - maliban kung ang kalakip na asset (stock, ETF, index) ay gumagalaw masyadong malayo sa maling direksyon. [Huwag tawagan ang mga nagbebenta na ayaw ang presyo ng stock na magrali at ilagay ang mga nagbebenta ay ayaw ang presyo ng stock na mahulog.]
Iron Condors: Panganib at Gantimpala
Suriin natin ang isang karaniwang condor ng bakal.
Bumili ng 1 INDX Jan 16 '15 1240 call
Ibenta 1 INDX Jan 16 '15 1230 call (Ang dalawang opsyon na ito ay bumubuo ng pagkalat ng tawag; premium $ 0.95)
Bumili ng 1 NDX Jan 16 '15 1110 put
Ibenta 1 INDX Enero 16 '15 1120 ilagay (Ang dalawang opsyon na ito ay bumubuo ng pagkalat ng put; premium $ 1.05)
Ipagpalagay natin na ang premium na nakolekta ay $ 2.00 bawat bahagi o $ 200 para sa isang bakal na condor.
Ang Trade ng Iron Condor
Ang nawawalang sitwasyon: Kapag ang stock ay gumagalaw masyadong malapit sa presyo ng strike ng isa sa mga pagpipilian na iyong ibinebenta, ang presyo nito ay mabilis na nagtataas at ang condor ng bakal ay nawawalan ng pera. Minsan mayroong isang mahusay na offset: Kung sapat na ang oras na lumipas, at kung ang oras ng pagkabulok ay sapat na malaki upang mabawi ang buong pagtaas sa halaga, maaari ka pa ring magkaroon ng isang kumikitang posisyon.
Kapag ang kalakalan ay hindi gumagana
Kung ang presyo (INDX) na presyo ay malapit sa 1230 (ang maikling tawag na opsyon) o 1120 (ang maikli na pagpipilian), ang nararapat na pagkakalantad ay nakakakuha ng makabuluhang halaga at ang buong posisyon ng condor ng bakal ay nagkakahalaga ng higit sa paglabas kaysa sa $ 200 na nakolekta kapag nagmula ang kalakalan . Bilang resulta, ang posisyon ay nawawalan ng pera o "nasa ilalim ng tubig."
May tatlong mga paraan upang mahawakan ang sitwasyon.
Ang dalawa ay katanggap-tanggap na mga aksyon na maaaring gawin ng mga mangangalakal kapag nahaharap sa ganitong problema sa pera na nawawala. Ang isa ay hindi katanggap-tanggap.
- Ayusin ang panganib kapag ang posisyon ay wala na sa iyong personal na kaginhawaan zone. Sa madaling salita, ang iyong mga pag-aalala tungkol sa pagkawala ng mas maraming pera ay nag-iiwan sa iyo. Mayroong maraming mahusay na estratehiya na maaari mong gamitin kapag nag-aayos ng panganib. Halimbawa: paparating na mga halimbawa).
- Isara ang posisyon at tanggapin ang pagkawala. Ang pagpili na ito ay mahirap para sa mga walang karanasan na negosyante dahil walang gusto ang ideya ng pagbibigay sa isang bukas na posisyon at locking sa pagkawala. Gayunpaman, ang pag-alam kung ang isang posisyon ay masyadong mapanganib para sa iyo , at lalo na kung may posibilidad na makagawa ng pagkawala na iyon, ang kakayahang kumilos na nagtatanggol ay isang kinakailangang kasanayan para sa mga mangangalakal. Kapag ang isang negosyante ay hindi tiyak kung paano magpatuloy - ngunit hindi nasisiyahan sa pagmamay-ari ng kasalukuyang posisyon - pagkatapos ay ang paggawa ng malinis na exit ay kadalasang pinakamahuhusay na pagpipilian.
- Ano ang hindi katanggap - tanggap - dahil sa kalaunan ito ay hahantong sa pagkaguho - ay hindi binabalewala ang panganib at may hawak na masamang posisyon sa walang hanggang pag- asa na gagana ang lahat sa huli.
Kapag nagtatrabaho ang kalakalan
Ang kapaki-pakinabang na sitwasyon: Ang oras ay pumasa. Ang mga pagpipilian ay nananatiling malayo sa pera.
Ang mga pagpipilian na iyong ibinebenta (1230 tawag at 1120 ilagay) ay palaging nagkakahalaga ng higit sa mga pagpipilian na binili mo (1240 na tawag at 1120 na ilagay). Iyon ay nangangahulugan na sila ay makakuha o mawalan ng halaga mas mabilis. Sa gayon, habang dumadaan ang oras, ang pagkalat ng tawag at ang pagkakalat ay mawawalan ng halaga at sa huli maaari kang bumili ng parehong mga kumakalat upang lumabas sa condor sa bakal na may tubo. Mahalagang tala : Ang mga mangangalakal ng bakal ay hindi nagmamadali sa mga labasan na may maliit na tubo. Hindi mo dapat hanapin ang maximum na posibleng kita. Ang pag-aaral kung kailan lumabas ay isang kasanayan sa sarili nito at isa pang bahagi ng pamamahala ng panganib para sa posisyon ng isang bakal na kondor.