Kinakailangan ang Iba't ibang Mga Kasanayan sa Trading
Ang isa sa mga pangunahing problema sa mga mangangalakal ng mga bagong pagpipilian ay dahil hindi nila talaga nauunawaan kung paano gamitin ang mga pagpipilian upang magawa ang kanilang mga layunin sa pananalapi. Oo naman, alam nilang lahat na ang pagbili ng isang bagay ngayon at ibinebenta ito mamaya sa isang mas mataas na presyo ay ang path sa kita.
Ngunit iyan ay hindi sapat para sa mga mangangalakal ng pagpipilian dahil ang mga presyo ng pagpipilian ay hindi laging kumilos gaya ng inaasahan.
Halimbawa, ang mga nakaranas ng mga mangangalakal ng stock ay hindi laging bumili ng stock. Minsan alam nila na nagbebenta ng maikli - umaasa upang kumita kapag ang presyo ng stock tanggihan. Masyadong maraming mga negosyante ang pagpipilian ng mga baguhan ay hindi isinasaalang-alang ang konsepto ng mga pagpipilian sa pagbebenta (hedged upang limitahan ang panganib), kaysa sa pagbili ng mga ito.
Ang mga pagpipilian ay napaka-espesyal na mga tool sa pamumuhunan at may higit pang isang negosyante ay maaaring gawin kaysa sa simpleng bumili at magbenta ng mga indibidwal na mga pagpipilian. Ang mga pagpipilian ay may mga katangian na hindi magagamit sa ibang lugar sa pamumuhunan sa uniberso. Halimbawa, mayroong isang hanay ng mga kasangkapan sa matematika (" ang mga Greeks ") na ginagamit ng mga mangangalakal upang sukatin ang panganib. Kung hindi mo maunawaan kung gaano kahalaga iyon, isipin ang tungkol dito:
Kung maaari mong sukatin ang panganib (ibig sabihin ,, maximum gain o pagkawala) para sa isang naibigay na posisyon, maaari mo na. Pagsasalin: Ang mga mangangalakal ay maaaring maiwasan ang mga pangit na sorpresa sa pamamagitan ng pag-alam kung magkano ang pera ay maaaring mawala kapag ang pinakamasama na sitwasyon ay nangyayari.
Katulad nito, dapat malaman ng mga mangangalakal ang potensyal na gantimpala para sa anumang posisyon upang matukoy kung naghahanap ng potensyal na gantimpala ay nagkakahalaga ng kinakailangang panganib.
Halimbawa, ang ilang mga kadahilanan na ginagamit ng mga mangangalakal na pagpipilian upang masukat ang mga potensyal na panganib / gantimpala:
- Holding isang posisyon para sa isang tiyak na tagal ng panahon. Hindi tulad ng stock, mawawalan ng halaga ang lahat ng mga pagpipilian habang dumadaan ang oras. Ang Griyegong titik na " Theta " ay ginagamit upang ilarawan kung paano nakakaapekto ang isang pagpasa ng isang araw sa halaga ng isang opsyon.
- Sinusukat ng Delta kung paano nagbabago ang presyo - mas mataas o mas mababa - para sa kalakip na stock o index ay nakakaapekto sa presyo ng isang opsyon.
- Patuloy na pagbabago ng presyo. Tulad ng isang stock patuloy na lumipat sa isang direksyon, ang rate kung saan ang kita o pagkalugi maipon ang mga pagbabago. Iyon ay isa pang paraan ng pagsasabi na ang opsyon na Delta ay hindi pare-pareho, ngunit ang mga pagbabago. Inilalarawan ng Griyego, Gamma ang rate kung saan ang mga pagbabago sa Delta.
Ito ay ibang-iba para sa stock (kahit na ang presyo ng stock, ang halaga ng isang bahagi ng stock ay palaging nagbabago sa pamamagitan ng $ 1 kapag ang presyo ng stock ay nagbabago ng $ 1) at ang konsepto ay isang bagay kung saan ang isang bagong trader ng mga pagpipilian ay dapat maging komportable. - Ang isang pagbabago ng pagkasumpungin na kapaligiran. Kapag namimili ang stock, ang isang mas pabagu-bago ng merkado ay nagsasalin sa mas malaking pang-araw-araw na mga pagbabago sa presyo para sa mga stock. Sa mundo ng mga pagpipilian, ang pagbabago ng pagkasumpungin ay may malaking papel sa pagpepresyo ng mga pagpipilian. Sinusukat ni Vega kung gaano kalaki ang presyo ng isang opsyon na nagbabago kapag tinatayang pagbabago ng pagkasumpungin.
Hedging with Spreads
Ang mga opsyon ay kadalasang ginagamit sa kumbinasyon ng iba pang mga pagpipilian (ibig sabihin, bumili ng isa at magbenta ng isa pa). Iyon ay maaaring tunog ng nakakalito, ngunit ang pangkalahatang ideya ay simple: Kapag mayroon kang isang inaasahan para sa pinagbabatayan ng asset, tulad ng:
- Bullish
- Bearish
- Neutral (umaasa sa isang saklaw na saklaw ng merkado)
- Ang pagiging mas marami, o mas mababa, pabagu-bago ng isip
Maaari kang bumuo ng mga posisyon na kumita ng pera kapag totoo ang iyong mga inaasahan.
Ang bilang ng posibleng mga kumbinasyon ay malaki, at maaari kang makahanap ng impormasyon sa iba't ibang estratehiya ng opsyon na gumagamit ng mga spreads . Ang mga pagkalat ay may limitadong panganib at limitadong mga gantimpala. Gayunpaman, kapalit ng pagtanggap ng limitadong mga kita, ang pagkalat ng kalakalan ay may sarili nitong mga gantimpala, tulad ng isang pinahusay na posibilidad na kumita ng pera. Ang medyo konserbatibong mamumuhunan ay may malaking kalamangan kung magawang pagmamay-ari ng mga posisyon na may isang mahusay na potensyal na kita - at isang mataas na posibilidad ng kita na kita. Ang mga mangangalakal ng stock ay walang katulad sa mga kumakalat na opsyon.
Ang mga opsyon sa kalakalan ay hindi stock trading. Para sa mga pinag-aralan na negosyanteng opsyon, ito ay isang magandang bagay dahil ang mga estratehiya ng pagpipilian ay maaaring idinisenyo upang kumita mula sa maraming uri ng mga kinalabasan ng stock market. At maaaring maganap na may limitadong panganib.