Ano ang Pondo ng Hedge?
Ang isang hedge fund ay gumagana nang katulad sa isang mutual fund, ngunit walang katulad na mga paghihigpit kung paano maaaring mamuhunan ang mga tagapamahala ng mga asset ng pondo. Hindi tulad ng isang pondo sa isa't isa, ang mga mamumuhunan ay hindi maaaring madaling bumili o magbenta ng mga posisyon sa isang hedge fund. Ang mga pondo ng pimpin sa pangkalahatan ay bukas-natapos at nagpapahintulot sa mga karagdagang pamumuhunan o pag-withdraw sa isang buwanan o quarterly na batayan.
Ang mga pondo ng pimpin ay maaaring mamuhunan sa halos anumang uri ng pag-aari, kabilang ang peligrosong mga maikling benta, real estate, mga equities, pagbili at pagbebenta ng mga buong kumpanya, o pagsunod sa isang partikular na prinsipyo sa pamumuhunan o patnubay. Maraming mga miyembro ng Billionaire Club ang gumawa ng kanilang pera bilang mga tagapamahala ng hedge fund, kasama na sina George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, at ilang mga iba pa.
Hindi tulad ng pampublikong pondo ng pondo, ang mga pondo ng hedge ay karaniwang limitado sa mayayaman na mamumuhunan na may gana sa mataas na panganib at mataas na bayarin. Kasama sa karaniwang mga pondo sa hedge fund ang isang 2 porsiyento na bayad sa pamamahala at isang bayad sa pagganap, karaniwang mga 20 porsiyento, na binabayaran sa tagapangasiwa para sa mga natamo ng puhunan sa nakaraang taon.
Sa mga bayad na tulad nito, hindi nakakagulat na may napakaraming mga billionaires sa industriya ng hedge fund!
Panuntunan Upang Protektahan ang mga Walang karanasan na Namumuhunan
Walang mga tiyak na alituntunin na nagbabawal sa mga bagong mamumuhunan mula sa paglagay ng pera sa isang pondo ng hedge. Ang mga malalaking hurdle ng mga bagong mamumuhunan ay dapat na magtagumpay ay upang maging karapat-dapat sa ilalim ng mga panuntunan ng Securities and Exchange Commission (SEC) bilang isang kinikilalang mamumuhunan .
Upang maging kuwalipikado bilang isang kinikilalang mamumuhunan, dapat kang magkaroon ng kita ng hindi bababa sa $ 200,000 (o $ 300,000 kabilang ang isang asawa) sa bawat isa sa dalawang nakaraang taon at inaasahan ang parehong para sa kasalukuyang taon o may net nagkakahalaga ng higit sa $ 1 milyon (nag-iisa o kasama isang asawa) hindi kasama ang halaga ng isang pangunahing tirahan. Kung hindi mo matugunan ang mga patakarang ito, hindi ka kwalipikado na mamuhunan sa mga pondo sa bakuran kahit anong karanasan sa iyong pamumuhunan.
Ang mga kinikilalang tuntunin ng mamumuhunan ay hindi limitado sa mga pondo ng bakod. Nalalapat ang mga ito sa karamihan sa anumang mga "pribadong placement" na mga pamumuhunan na hindi bukas sa publiko sa isang pangunahing stock market o palitan. Upang bumili ng mga regular na stock, bono, at iba pang mga pamumuhunan, kailangan mo lang ang cash upang masakop ang investment. Upang mamuhunan sa mga pribadong placement, kailangan mong matugunan ang accredited threshold ng mamumuhunan.
Panghuli, tandaan na maraming pondo ng hedge ang nangangailangan ng higit pa sa pagtugon sa accredited threshold ng mamumuhunan, na may pinakamababang mga kinakailangan sa account na naglalagay ng kanilang mga pondo mula sa abot para sa lahat maliban sa pinakamayamang mamumuhunan. Ngunit ang accredited limitasyon ng mamumuhunan ay ang tanging legal na kinakailangan para sa pamumuhunan sa isang hedge fund.
Lamang Dahil Maaari Mo, Hindi Ibig Sabihin Naman
Kung ikaw ay isang bagong mamumuhunan, kwalipikado ka bilang isang kinikilalang mamumuhunan, at makahanap ka ng isang hedge fund na kukuha ng iyong pera, pagkatapos binabati kita: Wala kang anumang humahawak sa iyo mula sa pagkahagis ng iyong pera sa mga tagapamahala ng pondo upang gawin kung ano ang gagawin nila.
Ngunit bilang paliwanag ni Dr. Ian Malcolm sa "Jurassic Park": "Ang iyong mga siyentipiko ay sobrang nag-aalala sa kung o hindi nila, hindi sila tumigil upang isipin kung dapat nila." Tulad din ang totoo para sa mga namumuhunan na naghahanap sa mga pondo ng pag-iilaw.
Di tulad ng namumuhunan sa passive index fund, ang mga pondo ng hedge ay may maraming panganib. May isang magandang pagkakataon na maaari mong i-double ang iyong pera o higit pa, ngunit maaari mong madaling madaling mawalan ng bawat dolyar . Hindi tulad ng kabiguan ng negosyo, na kadalasang humahantong sa pag-liquidating ng mga asset at pagbabalik ng mga mamumuhunan sa ilang mga lawak, ang mga pagkawala ng pondo ng hedge ay kadalasan nang wala o wala at maaaring humantong sa bilyong dolyar na pagkalugi.
Ang mga bagong mamumuhunan ay mas mabuti na may isang mababang-panganib na pamumuhunan na mag-aalok ng higit pang mga predictable returns. Kahit na maaari mong kayang mamuhunan sa mga pondo sa bakuran, maaaring hindi ito ang tamang angkop para sa iyong mga pangangailangan sa pamumuhunan.
Maaari Mo Ba ang Panganib?
Sa mundo ng pamumuhunan, ang mas mataas na panganib ay karaniwang nangangahulugan ng mas mataas na pagbabalik. Wala kahit saan mas tumpak ito kaysa sa mundo ng mga pondo ng bakod. Na may mataas na mga estratehiya sa pamumuhunan ng puhunan, ang mga pondo sa pag-iilaw ay maaaring kumita ng iyong pera nang maraming beses sa loob ng maikling panahon. Ngunit ang mga pondo sa pag-iilaw ay maaari ring magdusa ng malaking pagkalugi at pagkabigo na nagkakahalaga ng mamumuhunan sa bawat dolyar na mayroon sila sa linya. Ang isang dahilan kung bakit ang napakaraming mayayaman ay namumuhunan sa mga pondo ng bakuran ay na maaari nilang makuha ang panganib , ngunit maaaring hindi ito totoo para sa iyo.
Kung ikaw ay isang bagong mamumuhunan na nakakatugon sa mga kinikilalang mga kinakailangan sa mamumuhunan, maaari mong lubos na mamuhunan sa mga pondo ng hedge. Gayunpaman, maaaring hindi mo nais.