Gabay sa Namumuhunan sa Gitnang Silangan

Saan Makahanap ng Middle Eastern ETFs at ADRs

Ang Gitnang Silangan ay naging isang tanyag na destinasyon sa pamumuhunan, dahil sa malawak na mapagkukunan ng enerhiya nito at mabilis na lumalagong populasyon. Habang ang maraming mga bansa sa rehiyon ay umaasa sa langis na krudo upang suportahan ang paglago nito, ang ilang mga gobyernong may pasulong na ginugol ay gumugol ng kanilang mga malaking surpluses sa badyet sa mga pampublikong gawain at iba pang mga proyekto na idinisenyo upang pasiglahin ang kanilang mga ekonomiya sa bansa. Ang iba ay nagpatibay ng mga pagbabago na maaaring hikayatin ang pamumuhunan at paglago sa mga darating na taon.

Sa artikulong ito, malalaman natin ang ekonomiya ng Middle Eastern at kung paano makakakuha ng exposure ang mga mamumuhunan gamit ang mga ETF, ADR, at mga dayuhang stock.

Malawakang Namumuhunan sa Gitnang Silangan

Ang pinakamainam na paraan upang makakuha ng malawak na pagkakalantad sa Gitnang Silangan ay sa pamamagitan ng pagbili ng mga pondo na nakikipagpalitan ng palitan ("ETFs") na nagta-target sa rehiyon sa kabuuan. Halimbawa, ang WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) ay nag-aalok ng malawak na pagkakalantad sa mga bansa tulad ng UAE (24%), Qatar (24%) at Kuwait (21%) sa mga sektor tulad ng financials (60%), telecom (24%) at industrials (9%). Sa isang 0.88% na ratio ng gastos at isang malakas na rating ng Morningstar, ang ETF ay nag-aalok ng isang mahusay na paraan para sa mga mamumuhunan upang makakuha ng pagkakalantad sa rehiyon, bagaman ang limitadong pagkatubig nito at $ 20 milyon sa mga asset ay maaaring isang pag-aalala sa ilang mga namumuhunan.

Market Vectors Gulf States Index Ang ETF (MES) ay isa pang pagpipilian para sa mga mamumuhunan, na may pagkakalantad sa marami sa parehong mga bansa at sektor, bagaman mayroon itong 1% na ratio ng gastos.

Samantala, ang iba pang mga ETFs tulad ng SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) ay nag-aalok ng mas limitadong pagkakalantad sa rehiyon, na may higit sa 75% na pagkakalantad sa South Africa. Ngunit sa huli, ang mga ETFs na ito ay nagbibigay ng mga mamumuhunan na may madaling paraan upang pag-iba-ibahin sa mga stock ng Middle East na walang pagbili ng mga indibidwal na bansa ETFs o American Depository Receipts ("ADRs") sa rehiyon.

Namumuhunan sa Indibidwal na Bansa ETFs

Ang mga mamumuhunan na naghahanap ng mas direktang pagkakalantad sa mga merkado ng Middle Eastern ay maaaring direkta sa mamumuhunan sa ilang mga bansa. Habang ang pamumuhunan sa mga indibidwal na mga bansa ay maaaring kasangkot ang higit na panganib mula sa mas pagkakaiba-iba , ito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan upang pumili ng pili tiyak na mga pagkakataon kaysa sa pamumuhunan sa isang bilang ng mga bansa sa buong rehiyon. Ang iba pang naghahanap ng mas tiyak na pagkakalantad sa mga indibidwal na kumpanya sa loob ng indibidwal na mga bansa ay maaari ring isaalang-alang ang pagbili ng mga ADR, na nagpapahintulot sa mga dayuhang kumpanya na ilista sa mga palitan ng stock ng US.

Kabilang sa ilang mga tanyag na bansa ang:

• Ang Ehipto - Ang Ehipto ay isa sa pinakamalaki at pinaka-binuo na ekonomiya sa rehiyon ng Gitnang Silangan, na may gross domestic product ("GDP") na $ 272 bilyon noong 2013. Sa isang ratio na gastos ng 0.98%, ang Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT ) ay kumakatawan sa pinakamadaling paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa ekonomiya ng bansa sa Estados Unidos.
• Israel - Ang Israel ay itinuturing na isa sa mga pinaka-advanced na bansa sa Gitnang Silangan sa parehong pag-unlad pang-ekonomiya at pang-industriya. Sa 63 stocks sa kanyang portfolio, ang iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) ay kumakatawan sa pinakamadaling paraan para sa mga namumuhunan upang makakuha ng pagkakalantad sa bansa, bagaman higit sa 20% na timbang sa Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).

• Turkey - Turkey ay isa sa mga pinaka-maaasahan ekonomiya sa mundo, na may 4.1% GDP paglago sa 2013, na nagsisilbi bilang isang mahalagang tagapamagitan sa pagitan ng Europa at Asya. Sa isang 0.63% na ratio ng gastos at $ 350 milyon sa ilalim ng pamamahala, ang iShares MSCI Turkey Index Fund (TUR) ay nananatiling pinakasikat na opsyon para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng exposure sa bansa.

Mga Mahahalagang Panganib at Ibang Pagsasaalang-alang

Ang Gitnang Silangan ay likas na nagsasangkot ng higit na panganib kaysa sa mga binuo na mga merkado , na may terorismo at mga kontrahan ng langis na naging tradisyunal na problema sa rehiyon.

Ang tinatawag na "Arab Spring" ay nagresulta sa pagkatalo ng pamumuno ng Ehipto, na humantong sa isang stalled ekonomiya at ilang mga pagkalugi para sa mga mamumuhunan sa rehiyon. Maraming mga bansa din umaasa sa langis na krudo upang madagdagan ang kita ng estado, nangangahulugan na ang mga pagbabago sa mga presyo na nagreresulta mula sa mga bagong tuklas o teknolohiya ay maaaring makaapekto sa paglago ng ekonomiya.

Ang mga panganib mula sa mga kaganapang ito ay maaaring mapigilan sa pamamagitan ng pag-iba- ibahin sa iba't ibang mga bansa sa rehiyon na gumagamit ng ETFs, tulad ng mga nabanggit sa itaas, ngunit dapat ding siguraduhin ng mga mamumuhunan na isama lamang ang mga stock ng Middle Eastern bilang bahagi ng kanilang pangkalahatang portfolio.