Ang International Diversification ay maaaring makatulong sa mas mababang Panganib, Pagbutihin ang Pagbalik
Maaaring naisin ng mamumuhunan na isaalang-alang ang pagtaas ng kanilang internasyunal na pagkakalantad , lalo na kapag ang domestic stock market ay nakikipagtulungan sa isang mataas na presyo-kita ratio.
Bakit Mamuhunan sa mga Dayuhang Merkado?
Maraming mamumuhunan lamang ang tumingin sa kabuuang pagbalik kapag sinusuri ang iba't ibang mga pamumuhunan. Halimbawa, maaari mong ihambing ang dalawang pondo sa isa't isa batay sa kung paano nila ginanap sa nakalipas na 1-, 5, at 10 na taon na panahon at piliin ang pinakamahusay na pondong gumaganap para sa kanilang portfolio.
Ang problema sa diskarteng ito ay na binabalewala nito ang panganib . Halimbawa, ang 120 porsiyento ng isang mamumuhunan ay bumalik sa isang taon ay maaaring mukhang mahusay-hanggang sa makita mo na sila ay namuhunan sa stock ng peni! Ang mamumuhunan ay maaaring makaranas ng isang lubhang mahihirap na taon kung ito ay magpatuloy sa paggawa ng mga ganitong uri ng peligrosong pamumuhunan. Dapat mo munang tingnan ang mga return-adjusted na panganib na kumukuha ng panganib sa account at tiyakin na ang iyong portfolio ay hindi nakakaranas ng matinding pagkasumpung.
Ayon sa Vanguard , ang mga mamumuhunan na may 20 porsiyento na alokasyon sa mga internasyonal na ekwasyon ay may 70 porsiyento ng pinakamataas na benepisyo sa diversification habang ang mga may 30 porsiyento na alokasyon ay may 90 porsiyento ng maximum diversification.
Nagkaroon din ng ilang mga panahon sa buong kasaysayan kung saan ang mga internasyonal na mga equities ay umabot sa matagal sa merkado ng US, tulad ng kalagitnaan ng 1980s, late-1970s, at maaga-2000s, pagpapabuti ng kabuuang kita-hindi lamang panganib.
Bakit Magkakaiba-iba Kapag ang mga Stock ay Matayog?
Nakita ng taliba na ang mga ratios na kita sa presyo na kasaysayan ay isa sa mga makahulugang tagapagpahiwatig ng mga pang-matagalang pagbalik, na nagpapaliwanag tungkol sa 40 porsiyento ng 10 taon na pagbabalik sa hinaharap.
Ang Star Capital ay napatunayan na ito rin ang kaso para sa hindi bababa sa 16 iba pang mga international equity markets. Ang mga ratios sa presyo ng kita ay may kabaligtaran o ibig sabihin-ibalik ang mga relasyon sa pagbabalik ng stock market sa hinaharap, na nakakatulong sa mga ito kapag sinusuri ang mga potensyal na pagkakataon.
Ang Estados Unidos ay nakipagkalakalan sa isang mababang halaga sa buong mundo sa nakalipas na dekada, na malamang dahil sa malakas na pamamahala nito, patakaran ng batas, at iba pang mga kadahilanan. Subalit, may mga oras na ang merkado ng US ay nakikipag-trade sa isang mas mataas na premium sa mga pandaigdigang pamilihan. Sa mga panahong ito, maaaring gusto ng mga mamumuhunan na pag-ibayuhin ang kanilang pagkakaiba-iba sa mga internasyunal na pamumuhunan upang mapakinabangan ang mga tendensiyang pabalik-balik.
Kapag pinag-aaralan ang mga ratios na kita sa presyo, ang nababagay na cyclically P / E ratio-o CAPE ratio -ay kadalasang isinasaalang-alang na ang pinaka tumpak na panukalang-batas. Ang ratio ng CAPE ay sumusukat sa mga kita sa bawat bahagi sa loob ng 10 taon upang mapalabas ang mga pagbabago sa mga kita na nangyayari sa iba't ibang panahon ng isang ikot ng negosyo. Nagbubuo ito ng mas tumpak na sukatan ng mga multinikasyon sa pagbawas kaysa sa paggamit ng ratio ng presyo-kita sa isang partikular na punto sa oras.
Ang Pinakamainam na Paraan sa Pag-iba-iba sa Ibang Bansa
Mayroong maraming iba't ibang mga paraan upang pag-iba-ibahin sa mga internasyunal na pamumuhunan, ngunit ang mga pondo na nakikipagpalitan ng palitan (ETF) at mga pondo sa isa't isa ang pinakamadaling opsyon.
Sa pangkalahatan, maaaring gusto ng mga mamumuhunan na isaalang-alang ang mga pondo na ito bilang isang mababang gastos na paraan upang pag-iba-iba kumpara sa pagbili ng isang portfolio ng mga Amerikanong Depositary Receipts (ADRs) o mga dayuhang stock. Mahalaga rin na pumili ng mga pondo na may mababang mga rati ng gastos upang mapakinabangan ang mga pangmatagalang pagbabalik.
Ang mga mamumuhunan na may hawak ng mga pondo ng index ng S & P 500 ay maaaring nais na isaalang-alang ang pagdaragdag ng internasyonal na pondo sa index sa kanilang mga portfolio. Halimbawa, ang Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) ay mayroong higit sa 1,000 iba't ibang mga equities na puro sa Europa , Asia-Pasipiko, at Asya . Ang IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) ay isa pang pagpipilian na mayroong halos 4,000 ekwitas sa parehong mga rehiyon na may bahagyang mas malawak na pagkakalantad sa North America (Canada).
Inirerekomenda ng Vanguard na isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang paglalaan ng 20 porsiyento sa 40 porsiyento ng kanilang mga portfolio sa internasyonal na mga ekwelahan.
Ang kompanya ay nagsasaad na ang mga paglalaan na ito ay dapat batay sa global capitalization ng merkado para sa internasyonal na mga equities, na kasalukuyang nasa 50 porsiyento. Iyon ay, kung ang mga internasyonal na equities ay lumalaki sa account para sa isang mas malaking bahagi ng kabuuang merkado capitalization, pagkatapos ay dapat mong taasan ang kanilang pagkakalantad sa internasyonal na mga equities.