Gusto mo bang pumili ng mga indibidwal na pamumuhunan o pagmamay-ari ng iba't ibang uri?
Ang aktibong pamumuhunan ay tulad ng pagtaya sa kung sino ang mananalo sa Super Bowl, habang ang passive na pamumuhunan ay magiging tulad ng pagmamay-ari sa buong NFL, at sa gayon pagkolekta ng kita sa gross ticket at merchandise sales, anuman ang koponan na panalo bawat taon.
Ang aktibong pamumuhunan ay nangangahulugan na ikaw (o isang mutual fund manager o ibang tagapayo sa pamumuhunan) ay gagamit ng isang diskarte sa pamumuhunan na kadalasang nagsasangkot ng pananaliksik tulad ng pangunahing pagsusuri , micro at macroeconomic analysis at / o teknikal na pagtatasa , dahil sa tingin mo ang pagpili ng mga pamumuhunan sa ganitong paraan ay maaaring naghahatid ng mas mahusay na kinalabasan kaysa sa pagmamay-ari ng merkado sa kabuuan nito.
Gamit ang pagkakatulad ng NFL, pag-aaralan mo ang lahat ng mga manlalaro at coach, pumunta sa pagsasanay sa preseason, at batay sa iyong pananaliksik ay gumawa ng pinag-aralan na taya kung saan ang mga koponan ay magiging sa tuktok para sa taon. Gusto mo bang mapagpasyahan ang iyong pera sa iyong kakayahang pumili ng tama? Ang isang aktibong mamumuhunan o aktibong diskarte ay ginagawa lamang iyan.
Sa pamamagitan ng isang passive investment diskarte na nais mong bumili ng mga pondo ng index at pagmamay-ari ang buong spectrum ng mga magagamit na mga stock at mga bono. Ito ay tulad ng pag-aari ng NFL; hindi lahat ng koponan ay mananalo, ngunit wala kang pakialam dahil alam mo na ang ilang mga merchandise ay nabibiling ipagbibili bawat taon. Sa isang passive diskarte gusto mo lang gumawa ng pera batay sa kolektibong kinalabasan ng lahat ng mga stock at mga bono na pinagsama-sama.
Nakukuha ng passive investment ang pagbalik ng isang buong merkado
Kapag kinuha mo ang pagkakatulad ng football na ito, at ilapat ito sa pamumuhunan, unang tumingin ka sa buong merkado ng magagamit na mga stock. Gusto ng isang tinig na mamumuhunan na magkaroon ng lahat ng mga stock, dahil sa palagay nila sa kabuuan, sa mahabang panahon, ang kapitalismo ay gumagana, at malamang na makatanggap sila ng mas mataas na kita mula sa pamumuhunan sa buong pamilihan ng pamilihan sa pamamagitan ng pagsisikap na pumili ng mga indibidwal na stock na ay lalampas sa pamilihan sa kabuuan.
Ang punto ng pasibo na mga diskarte sa merkado ay upang samantalahin ang isang bagay na tinatawag na equity risk premium na nagsasabi na dapat kang mabayaran para sa pagkuha sa equity risk na may mas mataas na pagbalik.
Aktibong pinamamahalaang pondo kumpara sa passively pinamamahalaang pondo
Kapag tinitingnan mo ang mga mutual funds , ang isang aktibong pinamamahalaang malaking pondo ng mutual mutya ay susubukan na piliin ang pinakamahusay na 100-200 stock na nakalista sa S & P 500 Index.
Ang isang passive fund, o index na pondo, ay may-ari ng lahat ng 500 stock na nakalista sa S & P 500 Index na walang pagtatangka na pumili at pumili sa kanila.
Ang bawat taon na pag-aaral ng akademiko ay isinasagawa upang ihambing ang mga pagbalik ng mga aktibong pinamamahalaang pondo sa isa't isa sa mga pagbalik ng passively pinamamahalaang pondo sa isa't isa. Ipinakikita ng mga pag-aaral na sa aggregate sa matagal na panahon ng mga aktibong pinamamahalaang pondo ay hindi pangkaraniwang naghahatid ng mga pagbalik na mas mataas kaysa sa kanilang mga katumbas na katumbas. Ang dahilan kung bakit may kinalaman sa mga bayarin. Ang mga aktibong pondo ay nakakuha ng mas mataas na mga gastos at ang pondo ng manager ay dapat munang kumukuha ng karagdagang pagbalik upang masakop ang mga gastos bago magsimula ang mamumuhunan upang makita ang pagganap na mas mataas kaysa sa maihahambing na pondo ng index.
Bakit higit pa ang gastos ng isang aktibong diskarte? Kailangan ng oras upang magsaliksik, at ang mga aktibong pinamamahalaang mga pondo ay gumagasta ng mas maraming pera sa overhead at staffing. Bilang karagdagan mayroon silang mas mataas na mga gastos sa pangangalakal habang lumilipat sila sa labas ng mga stock. Kung ang index ay makakakuha ng 10%, at ang pondo ay may 3% sa isang taon sa mga gastos, dapat itong kumita ng 13% upang magkaroon ng net return na katumbas sa index nito.
Mayroon ding pagkakaiba sa pagitan ng mga pondo ng pasibo sa pamumuhunan at mga pondo ng index. Ang lahat ng mga pondo ng index ay isang form ng passive na pamumuhunan, ngunit hindi lahat ng passively pinamamahalaang pondo ay mga pondo ng index .
Ang pasibo na pamumuhunan ay mas mahusay sa buwis
Ang mga pasibong pondo ay hindi gumagawa ng maraming pangangalakal, na nangangahulugan na hindi lamang sila ay may mas mababang mga bayarin, ngunit mayroon din silang mas kaunting mga kabahagi sa kapital na dumadaloy sa iyong pagbalik sa buwis. Kung nag-invest ka gamit ang mga di-retirement na mga account na ito ay nangangahulugan ng isang passive investment diskarte na ginagamit patuloy na dapat bawasan ang iyong patuloy na bill ng buwis. Kung gusto mong pagsamahin ang mga aktibong at passive approach na maaari mong tingnan ang paglalagay ng mga aktibong pinamamahalaang mga pondo sa loob ng tax sheltered account tulad ng IRA, habang gumagamit ng passive approach o isang pondo na pinamamahalaang sa buwis para sa mga di-retirement na account.
Mga hindi pagkakaunawaan tungkol sa aktibo kumpara sa passive
Karamihan sa mga oras na ang aktibong kumpetisyon ng pasibo ay nakatuon sa paligid kung ang isang pondo sa isa't isa ay maaring makalalampas sa index nito. Halimbawa, maaaring pag-aralan ng mga pag-aaral kung gaano karaming mga malaking pondo ng pondo ang lumalabas sa S & P 500 Index.
Gayunpaman, maraming mga pondo at pamumuhunan ay hindi limitado sa isang uri ng stock o bono. Halimbawa, ang mga pondo ng multi-cap ay maaaring magkaroon ng malaki o maliit na mga stock ng takip depende sa kung ano ang iniisip ng mga analista ng pananaliksik na maaaring mag-alok ng pinakamahusay na pagganap. Sa kasong ito maaari mong sukatin ang mga pangmatagalang resulta ng naturang pondo laban sa isang bagay tulad ng Kabuuang Stock Market Index Fund ng Vanguard.
Ang karagdagang pagkalito ay nagmumula sa katunayan na ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay maaaring gumamit ng passive index funds, ngunit gumamit ng isang tactical asset allocation na diskarte upang magpasiya kung ang portfolio ay dapat na pagmamay-ari ng higit o mas mababa sa isang partikular na klase ng asset . Sa ganitong paraan, ang mga pondo sa pasibo ay ginagamit sa loob ng aktibong o semi-aktibong overlay ng diskarte.
Pinakamabentang pamumuhunan para sa karamihan
Ilan sa iyong mga kaibigan o katrabaho ang nagsabi na gumagamit sila ng isang pasibo na diskarte sa pamumuhunan? Marahil napakakaunting ngunit iyan ang dapat nilang gawin. Napakakaunting mga tao ang maaaring gumawa ng pera bilang isang aktibong mamumuhunan at para sa mga maaaring, ang isang maliit na porsyento ng mga tao ay matalo ang merkado sa paglipas ng panahon. Huwag tumingin sa pamumuhunan bilang isang paraan upang mabilis na kumita ng pera. Ang pinakamatagumpay na mamumuhunan ay ang mga namumuhunan para sa pangmatagalan at nauunawaan na ang mga natamo na pinagsama sa paglipas ng panahon na may makatwirang panganib ay kung paano magtatayo ng yaman.