Historical Market Tumbles
Para sa mga may sapat na gulang upang matandaan, noong dekada ng 1970 ang merkado ay bumaba ng 48% sa 19 na buwan at noong 1930 ay bumaba ng 86% sa 39 na buwan.
Ang pinakabagong US bear market ay naganap noong 2007-2009 nang bumaba ang stock market ng 57% sa 17 buwan. Ang isa pang kapansin-pansin na market bear ay ang "Lost Two Decades" ng Japan mula 1998 upang ipakita kung saan ang mga halaga ng merkado ay nabanggit na bumaba ng 80%.
Para sa mga namumuhunan na ibinebenta sa ilalim ng mga merkado, ang mga panahong ito ay nagkaroon ng masamang epekto. Ang mga mamumuhunan na nagpapanatili ng isang sari-sari portfolio at nagtutulog invested kaya naranasan nila ang kasunod na paggaling ay hindi sinaktan. Ang natitirang na nakatutok sa pangmatagalan ay isang mahalagang bagay na gagawin kapag nasa gitna ng isang tindahang merkado.
Ang Taon Pagkatapos ng Bear Market ay isang Boom
Sa 80 taon mula 1934 hanggang 2014, tulad ng nasusukat sa taon ng kalendaryo, ang index ng stock ng S & P 500 ay nagdusa ng kabuuang pagkalugi ng hindi bababa sa 20% sa apat na magkakaibang taon, ang pinaka-kamakailang pagbaba ng 37.0% ng 2008. Sa taon pagkatapos ng tatlong nakaraang 20% + tumbles, ang index ay nakakuha ng isang average na + 32%. Kailangan mong maging handa upang manatili namuhunan sa merkado sa panahon ng down na panahon upang lumahok sa pagbawi.
Sa Kabila ng Mga Merkado ng Bear, Higit na Mabuti Kaysa Masama ang Nakarating
Narito ang split sa pagitan ng "up" at "down" na tagal ng panahon para sa S & P 500:
- Mga Araw: 53% "up" at 47% "pababa."
- Buwan: 58% pataas, 42% pababa
- Quarters: 63% up, 37% down
- Taon: 72% up, 28% pababa
- 5 Year Rolling Time Period: 76% up, 24% down
- 10 Year Rolling Time Period: 88% up, 12% down
Pagbawi Mula sa isang Bear Market
Ang mga merkado ng Bull ay sumusunod sa mga merkado ng bear. Nagkaroon ng 14 bull market (tinukoy bilang isang pagtaas ng 20% o higit pa sa mga presyo ng stock) mula noong 1930. Habang ang mga toro merkado ay madalas na tumatagal para sa mga multi-taon na panahon, ang isang makabuluhang bahagi ng mga nadagdag ay karaniwang naipon sa mga unang buwan ng isang rally market bull.
Halimbawa, pagkatapos ng base sa S & P 500 sa 777 sa 10/09/02 kasunod ng isang 2 ½ taong bear market, ang stock index ay nagkamit ng 15.2% (kabuuang pagbalik) sa susunod na 1 buwan. Ang mga mamumuhunan na tumakas sa cash sa panahon ng mga merkado ng bear ay dapat tandaan ang mga potensyal na gastos ng nawawalang mga maagang yugto ng isang pagbawi sa merkado, na kasaysayan ay nagbigay ng pinakamalaking porsyento ng mga pagbabalik sa bawat oras invested.
Ang isa pang halimbawa, pagkatapos ng pagtanggi ng halos 40% noong 2008, ang pagpapatuloy ng S & P 500 hanggang sa ibaba nito sa 683 noong Marso 9, 2009. Mula roon ay nagsimula ang isang kahanga-hangang pag-akyat, umakyat sa 100% sa mga sumusunod na 48 na buwan. Sa pamamagitan ng kahulugan, ang mga bagong bull market ay hindi kilala hanggang sa ang stock market ay nadagdagan ng 20%. Ang mga mamumuhunan na madaling lumipat sa labas ng mga stock sa panahon ng pagtanggi ng bear market ay maaaring nais na muling isaalang-alang ang naturang pagkilos, tulad ng pagtatangka upang maayos na oras sa simula ng isang bagong bull market ay maaaring maging mahirap.
Namumuhunan Sa isang Bear Market
Kung mayroon kang cash, isinasaalang-alang ang pagbili ng mga pagkakataon sa panahon ng isang bear market. Ayon sa kasaysayan, ang S & P 500 Presyo sa Kita Ratio (P / E) ay kapansin-pansing mas mababa sa panahon ng mga merkado ng bear. Kapag ang mga mamumuhunan ay mas tiwala, ang P / E ratio ay karaniwang nagdaragdag sa paggawa ng stock valuations na mas mataas. Propesyonal na mga mamumuhunan LOVE bear market dahil ang mga presyo ng stock ay itinuturing na "on sale."
Bilang isang tuntunin ng hinlalaki, itakda ang iyong pamumuhunan halo ayon sa iyong panganib pagpapahintulot at muling balanse upang bumili ng mababa at magbenta ng mataas. Huwag kunin ang mga kontribusyon sa mga account sa pagreretiro sa panahon ng mga merkado. Sa katagalan, makikinabang ka sa pagbili ng mga bagong pagbabahagi sa mas mababang mga presyo at makamit ang isang mas mababang net average na presyo ng pagbili.
Kung ikaw ay nasa pagreretiro, tanging ang bahagi ng iyong pera na hindi mo kakailanganin para sa isa pang lima hanggang sampung taon ay dapat nasa mga stock.
Ang prosesong ito ng paglalaan ng pera ayon sa kung kailan kakailanganin mo ito ay tinatawag na segmentation ng oras . Gusto mo ng isang plano sa pagreretiro na nagpapahintulot sa iyo na magrelaks at hindi kailangang mag-alala tungkol sa araw-araw, buwanan, o kahit taunang mga gyrations sa merkado.
> (Statistical reference mula sa BTN Research at Fidelity Investments.)