Ang estratehikong paglalaan ay batay sa isang pangmatagalang pananaw.
Ang batayan ng estratehikong paglalaan ng asset ay nakasalalay sa isang bagay na tinatawag na Modern Portfolio Theory , na nagsasabing ang mga merkado ay mahusay, at sa halip na sinusubukang "tumaya" sa direksyon ng mga bagay ay pupunta, dapat mong sundin ang isang static na laang-gugulin upang samantalahin ang kahusayan.
Sa pamamagitan ng paggamit ng disiplinadong diskarte sa diskarte maaari mong maiwasan ang paggawa ng emosyonal na mga pagpapasya sa maikling panahon batay sa kasalukuyang mga kaganapan sa merkado.
Paano Ito Gumagana
Ang proseso ng paglalaan ay nagsisimula sa pagtatasa ng iyong pagpapaubaya para sa panganib at ang iyong oras ng pamumuhunan. Maaari mong makatuwirang makitang hindi nangangailangan ng iyong namuhunan na pera para sa isang pinalawig na tagal ng panahon? Nangangahulugan iyon na maaari kang maging mas agresibo at maglaan ng higit sa mga stock. Nanatiling kalmado ka ba, cool, at nakolekta kapag ang market ay tumatalon pataas o pababa? Iyan ay nangangahulugan din na ang damdamin ay hindi ka maaabala ng mataas na pagkasumpungin na kasama ng mas agresibong paglalaan.
Sa sandaling alam mo kung gaano ka agresibo ay matutukoy mo kung gaano karami ang iyong pera sa bawat klase ng asset (tulad ng cash, bond o stock) sa pamamagitan ng pagtingin sa pangmatagalang inaasahang pagbalik at mga antas ng panganib ng bawat klase ng asset . Pagkatapos, ang bawat klase ng asset ay pinaghiwa-hiwalay sa mga karagdagang kategorya; Halimbawa, ang mga stock ay ibabagsak sa malalaking cap, maliit na takip, US, internasyonal at umuusbong na mga merkado, upang pangalanan lamang ang ilang mga sub-kategorya.
Pagkatapos ay bumuo ka ng isang planong plano ng paglalaan ng asset na nagtatalaga ng isang allocation ng porsyento ng target para sa bawat nakapailalim na kategorya; tulad ng 5% sa mga umuusbong na merkado, 10% sa US maliit na takip, atbp.
Maaari mong sundin ang isang estratehikong diskarte sa paglalaan ng asset sa pamamagitan ng paggamit ng isang balanseng mutual fund na pipili at sinusubaybayan ang paglalaan para sa iyo.
Maraming 401 (k) na mga plano ay nag-aalok din ng mga "modelo" na mga paglalaan na ginagawa ng trabaho para sa iyo.
Ano ang Mukhang Nagtatakda ng Maayos na Asset ng Alokasyon?
Ang isang rekomendasyon ng estratehikong paglalaan ng asset ay maaaring magmungkahi na mayroon kang 70% stock / 20% na bono / 10% na cash, o 60% na mga stock / 40% na bono. Maaari mong makita ang naturang paglalaan na tinukoy bilang isang "70/20/10" na portfolio o isang "60/40" na portfolio. Maaari mong gamitin ang isang online na panganib questionnaire at calculator upang makita ang isang sample ng isang strategic plano ng paglalaan ng asset batay sa iyong mga sagot sa mga tanong sa panganib.
Sa sandaling natukoy ang iyong strategic asset allocation, ang portfolio ay karaniwang muling balanse sa isang pre-determinadong batayan, taun-taon halimbawa, pabalik sa orihinal na paglalaan nito.
Halimbawa, ipagpalagay natin na mayroon kang isang modelo ng paglalaan na nagta-target ng isang allocation ng stock na 60% at isang paglalaan ng bono na 40%. Ang mga stock ay naging mahusay, at ngayon 70% ng iyong portfolio ay binubuo ng mga stock. Ang paglalaan ng madiskarteng pag-aari ay nagsasabing kumuha ng kita sa pamamagitan ng pagbebenta ng labis na 10% sa mga stock upang dalhin ang iyong stock na paglalaan pabalik sa 60%. Ire-reinvest mo ngayon ang pera sa mga bono. Ang ilang mga sub-kategorya ng pamumuhunan ay palaging mabuti habang ang iba ay hindi maganda ang ginagawa. Rebalancing pwersa mong kumuha ng mga kita mula sa mga kategorya na nagawa na rin.
Ang diskarte sa paglalaan ng estratehikong pag-aanak ay nagsasangkot sa paglalagay sa iyong orihinal na paglalaan sa matagal na panahon ng panahon kaysa sa pagtugon sa kasalukuyang nangyayari sa mga merkado.
Isang bagay na dapat isipin: maaari kang magkaroon ng parehong panganib na pagpapahintulot sa iyong buong buhay - ang ibig sabihin ng iyong antas ng ginhawa sa pabagu-bago ng mga merkado ay maaaring magaling. Gayunpaman, habang ang oras upang mag-withdraw ng mga pondo sa pagreretiro ay malapit na, maaaring gusto mong magkaroon ng mas kaunting exposure sa panganib.
Strategic vs. Tactical
Ang paglalaan ng madiskarteng pag-aari ay naiiba kaysa sa pantaktika na paglalaan na nakatutok sa oras kung paano mo inililipat ang pera sa loob at labas ng mga kategorya ng pamumuhunan. Ang mga diskarte sa paglalaan ng taktikal na asset ay kinapapalooban ang paglipat ng mga pondo nang mas madalas. Ang taktikal na diskarte ay tumatagal ng higit na kadalubhasaan, at, siyempre, walang mga garantiya na ito ay naghahatid ng mas mahusay na mga resulta.