Ang Mga Pinagkakatiwalaang Pondo ng Bond na ito ay Mga Nangungunang Pagpipilian para sa Namumuhunan sa Mataas na Kita
Kapag naghahanap ng mga pondo ng mataas na ani, tiyakin na hindi ka lamang naghahanap ng pinakamataas na ani. May iba pang mga katangian na dapat isaalang-alang kapag naghahanap ng pinakamahusay na pondo upang bilhin.
Ano ang Mga Bono ng Mataas na Yield?
Kilala rin bilang junk bonds , ang mga bonong may mataas na ani ay mga bono na nagbabayad ng mas mataas na ani dahil sa mababang mga rating ng kamag-anak na kredito.
Higit sa lahat, ang mga bono, o ang mga entity na nag-isyu ng mga bono, ay may mga marka ng kalidad ng credit sa ibaba ng grado ng investment (isang rating sa ibaba BBB sa pamamagitan ng Standard & Poor's o sa ibaba Baa ng mga ahensya ng credit rating ng Moody. Ang isang bono ay maaaring makatanggap ng isang mas mababang rating ng credit dahil sa panganib ng default sa bahagi ng entity na nagbigay ng bono.
Samakatuwid, dahil sa mas mataas na panganib na ito, ang mga nilalang na nagbigay ng mga bonong ito ay magbabayad ng mas mataas na mga rate ng interes upang matugunan ang mga mamumuhunan dahil sa pagkuha ng panganib ng pagbili ng mga bono, kaya ang pangalan ng mataas na ani .
Isipin ang isang personal na marka ng kredito. Ang mga borrower na may mahihirap (mas mababa) mga marka ng credit ay karaniwang nagbabayad ng mas mataas na mga rate ng interes sa kanilang mga pautang o mga balanse ng credit card kaysa sa mga borrower na may mahusay o mahusay na credit. Ito ay ang parehong konsepto sa mga nagbigay ng entidad ng mga bono, na maaaring mga korporasyon, mga utility na pagmamay-ari ng publiko, at estado, mga lokal at pederal na pamahalaan.
Paano Piliin ang Pinakamagandang Pondo ng Mga Pinagkakatiwalaan sa Mataas na Yield
Bago ang pagbili ng mga pondo ng pondo ng mataas na ani, o anumang iba pang pamumuhunan, may ilang mga pagsasaalang-alang na dapat gawin sa panahon ng pananaliksik at pagtatasa.
Narito ang ilan sa mga pangunahing punto o pamantayan para sa pagpili ng pinakamahusay na mga pondo ng bonong may mataas na ani:
- Uri ng Account: Kung ang pondo ay gaganapin sa isang nabubuwisang account, maaaring gusto mong isaalang-alang ang pagbili ng isang high-yield municipal bond fund, na magbubunga ng kita na walang buwis sa antas ng kita ng pederal. Ang kita sa pagbubuwis ay hindi pagsasaalang-alang sa mga tax-deferred accounts, tulad ng IRAs at 401 (k) s sapagkat ang kita ay hindi maaaring pabuwisan sa mamumuhunan habang ang pondo ng mataas na ani ng bono ay gaganapin sa account.
- Buwis sa Buwis: Ang pagpapalakas at pagpapaliwanag sa naunang punto, ang mga pondo ng bono na walang buwis ay lalong kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan sa mga mas mataas na mga bracket ng buwis, kung saan ang pag-minimize ng kita na maaaring pabuwisin ay malamang na mas mataas ang priyoridad, kumpara sa mga namumuhunan sa mas mababang mga bracket ng buwis. Upang sukatin ang benepisyo ng paggamit ng mga pondo ng bono na walang buwis, maaaring makalkula ng mga mamumuhunan ang katumbas na ani sa buwis, kung minsan ay tinatawag na epektibong ani.
- Buwis-Katumbas na Produktong: Ang katumbas na ani sa buwis = rate ng interes รท (1 - ang iyong rate ng buwis)
- Pagpapaubaya sa Panganib: Ang mga pondo ng mataas na ani ng bono ay maaaring magkaroon ng mga pagbalik ng stock, na nangangahulugang ang average na pagganap ay maaaring mas mataas kaysa sa mga pondo ng conventional bono; gayunpaman, ang pagtanggi ay maaaring maging mas malubha. Halimbawa, noong 2008, ang pinakamataas na taon ng kalendaryo ng krisis sa kredito, ang karamihan sa mga pondo ng mga may mataas na ani ay bumaba ng 5 hanggang 10 porsiyento, samantalang ang karamihan sa mga kumbinasyon ng mga pondo ng bono ay nagdaragdag ng 5 hanggang 10 porsiyento. Sa mga sumusunod na taon, 2009, ang mga pondo ng mataas na ani ng bono ay tumalon sa 10 hanggang 20 porsiyento, habang ang mga pondo ng conventional bond ay nanatiling matatag sa hanay na 5-7 porsiyento. Bottom line: Kung hindi ka OK sa pagkasumpungin sa presyo, ang mga pondo ng pondo ng mataas na ani ay maaaring hindi ang pinakamahusay na pagpipilian para sa iyo. Ang isang mas mahusay na pagsasaalang-alang ay maaaring isang pondo ng index ng bono tulad ng Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), na sumusubaybay sa Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .
- Iba Pang Portfolio Holdings: Kahit na ang mga pondo ng mataas na ani ng bono ay mas mataas sa panganib sa merkado kaysa sa mga pondo sa karaniwang konvensional, maaari silang magkasya sa isang sari-sari na portfolio ng mga mutual funds. Halimbawa, kung mayroon ka ng pondo sa index ng bono, pati na rin ang iba't ibang mga pondo ng stock, ang isang mataas na ani na pondo ng bono ay maaaring isang mahusay na papuri na nagdaragdag ng sari-saring uri sa iyong portfolio.
Pinakamalaking High-Yield Bond Funds
Dahil walang isang sukat na sukat-lahat ng pondo ng mataas na ani ng mataas na ani, itinatampok namin ang sampung mga standout na maaaring maging isang masidhing karagdagan upang purihin ang isang sari-sari portfolio.
Sa walang partikular na pagkakasunud-sunod, narito ang aming pinakamataas na pagpipilian para sa mga pondo ng mataas na ani ng bono:
- Ang Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX): Kung naghahanap ka ng mataas na ani at gusto mong i-minimize ang nabubuwisang kita na may isang mababang halaga, walang kapalit na pondo ng mutual , ang VWAHX ay maaaring ang pinakamahusay na magkasya para sa iyong mga pangangailangan. Ang portfolio ay binubuo ng higit sa 2,000 mga munisipal na bono, na libre sa buwis sa antas ng pederal. Ang SEC yield para sa VWAHX ay 2.87 porsiyento at ang gastos sa ratio ay 0.19 porsiyento lamang, o $ 19 para sa bawat $ 10,000 na namuhunan. Ang minimum na paunang puhunan ay $ 3,000. Tulad ng kaso ng karamihan sa mga pondo ng mutual Vanguard, maaari kang makakuha ng isang mas mababang gastos sa gastos kung bumili ka ng mga Admiral share, na kadalasan ay may isang minimum na paunang puhunan na $ 50,000.
- Pang-matagalang Investment Grade Bond (VWESX): Kasama ng mataas na ani, ang mga namumuhunan ay dapat asahan ang mas mataas na panganib sa merkado, kumpara sa average na pondo ng bono. Gayunpaman, ang VWESX ay may isang mahusay na kumbinasyon ng mataas na ani at mas mababang posibleng panganib kumpara sa junkiest ng mga bono. Ang mga pang-matagalang bono ay karaniwang nagbabayad ng mas mataas na ani kaysa sa maikli at intermediate-term bonds at ang average na panganib sa credit para sa mga bono sa VWESX ay bahagyang mas mababa sa kalidad ng credit grade ng pamumuhunan . Ang kasalukuyang ani para sa VWESX ay 3.57 porsiyento, ang gastos ay 0.22 porsiyento lamang, at ang minimum na paunang puhunan ay $ 3,000. Pag-iingat sa mga pang-matagalang pondo ng bono: Ang panganib ng rate ng interes ay mas mataas kaysa sa mga pondo ng bono na nagtataglay ng mga bono ng mas mababang average na tagal. Pagsasalin: Ang mga presyo ay maaaring mahulog sa isang pagtaas ng kapaligiran sa rate ng interes; gayunpaman, ang pangmatagalang pagganap ay inaasahan na maging mas mataas kaysa sa mas maikling tagal na pondo ng bono.
- T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): Ang isa pang nangungunang pondo ng bono na nagbabayad ng disente na magbubunga nang hindi kumukuha ng napakaraming panganib sa kredito ay PRPIX. Gayundin, bilang isang intermediate-term na pondo ng bono , ang PRPIX ay hindi nagdadala ng mas maraming panganib ng rate ng interes bilang mga pang-matagalang pondo ng bono. Pagsamahin ang mga nangungunang mga katangian na may mababang gastos (0.60 porsiyento) at nakaranas ng pamamahala (mula pa noong 2003) at mayroon kang isa sa mga pinakamahusay na pondo ng mataas na ani ng pagbubu ng ani upang bilhin. Ang minimum na paunang puhunan para sa PRPIX ay $ 2,500.
- Fidelity High Income (SPHIX): Kung ang iyong pinakamataas na priority ay ani, ang SPHIX ay isang mahusay na pagpipilian. Ang kasalukuyang ani ng 5.23 porsiyento ay kabilang sa mga pinakamahusay para sa mga pondo ng mutual ng bono, at ang ratio ng gastos ng 0.72 porsiyento ay makatwiran; gayunpaman, ang kalidad ng kredito ng karamihan ng mga kinita ay mas mababa sa investment grade. Samakatuwid, kung naghahanap ka para sa isang mahusay na pondo ng basura ng basura, ang SPHIX ay talagang nagkakahalaga ng isang hitsura. Ang minimum na paunang puhunan ay $ 2,500.
- Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Ang mga mamumuhunan na nagnanais ng mataas na ani ngunit ang mababang panganib ng rate ng interes ay nais na tingnan ang FSAHX. Ang mababang kalidad ng kredito ay lumilikha ng sarili nitong panganib sa merkado ngunit ang trade off ay isang mataas na ani (4.03 porsiyento) at ang panandaliang average na tagal ay nagpapaliit sa panganib ng rate ng interes, na partikular na binibigkas sa isang umuunlad na kapaligiran sa antas ng interes. Ang mga gastos para sa FSAHX ay 0.80 porsiyento at ang minimum na paunang puhunan ay $ 2,500.
- Fidelity Capital & Income (FAGIX): Ang pondo na ito ay natatangi sa espasyo ng mataas na ani dahil inilalaan nito ang isang bahagi ng mga asset (mga 20 porsiyento) sa mga stock na dividend. Ang pagkakalantad sa mga equities ay nagdaragdag ng isang bit ng panganib sa merkado ngunit maaari din itong pagganap ng juice sa paglipas ng panahon. Ang kasalukuyang ani para sa FAGIX ay 3.60 porsiyento at ang ratio ng gastos ay 0.73 porsiyento. Ang minimum na paunang puhunan ay $ 2,500.
- Ang Vanguard High- Produce Company (VWEHX): Ang mga mamumuhunan na naghahanap ng mataas na pag-aani at gustong kumuha ng karagdagang panganib upang makuha ang mga ito, ay tulad ng nakikita nila sa VWEHX. Ang karamihan sa mga portfolio ay binubuo ng mga bono sa ibaba ng grado ng investment ngunit ang ani ng 4.78 porsiyento at mababang gastos ng 0.23 porsiyento ay maaaring maging isang masaya kalakalan off para sa mataas na mga mamumuhunan ng ani. Ang minimum na paunang puhunan ay $ 3,000.
- Pang-matagalang Index ng Bono sa Pang-matagalang (VLTCX): Kung mahilig ka sa mga pondo ng index ng mababang halaga at gusto mong mataas na ani, ang VLTCX ay dapat nasa iyong maikling listahan para sa karagdagan sa iyong portfolio. Kahit na ang pondo na ito ay makukuha lamang sa pagbabahagi ng Admiral ng Vanguard, na nangangahulugang kakailanganin mong matugunan ang minimum na paunang puhunan na $ 10,000 upang makapagsimula, ang mababang gastos na ratio ng 0.07 porsiyento lamang at ang kasalukuyang ani ng 4.07 porsiyento ay gumawa ng pondo na ito na karapat-dapat sa iyong pagsasaalang-alang.
- California Long-Term Tax Exempt (VCITX): Kahit na ang VCITX ay isang pondo ng munisipal na estado ng munisipyo, ang kita mula sa pondo ay libre ng buwis sa pederal na antas at sa antas ng estado (kung nakatira ka sa estado kung saan ibinibigay ang mga munisipal na bono ). Ang mga pondo ng Municipal Bond ay hindi laging nag-aalok ng pinakamataas na ani. Ngunit kapag nakatira ka sa isang estado na may mataas na mga buwis, maaaring maging makabuluhan ang estado at pederal na pinagsamang buwis-epektibong ani. Ang ani para sa VCITX ay 2.30 porsiyento. Kapag ikaw ay nakapagdulot ng katumbas na ani sa buwis, umakyat ito sa halos 3.5 porsiyento. Ang mga gastos para sa VCITX ay 0.19 porsiyento at ang minimum na paunang puhunan ay $ 3,000.
- New York Long-Term Tax Exempt (VNYTX): Sa parehong dahilan ang VCITX ay maaaring maging isang smart na pagpipilian para sa mga high-yielding mamumuhunan sa California, ang mga mamumuhunan sa New York ay maaaring isaalang-alang ang VNYTX. Tandaan na ang mga benepisyo ng mga pondo na walang katibayan ay para lamang sa mga nabubuwisang account. Ang ani para sa VNYTX ay 2.27 porsiyento at ang pinagsamang anyo na katumbas ng buwis para sa karamihan ng mga residente ng New York ay mas mataas kaysa sa 3.0 porsiyento. Ang mga gastos para sa VNYTX ay 0.19 porsiyento at ang minimum na paunang puhunan ay $ 3,000.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.