Ano ba ang isang ERISA Bond?

Pag-unawa sa mga Bond ng ERISA Fidelity at Bakit Kinakailangan ang mga ito

Noong Setyembre 2, 1974, isang batas na tinatawag na The Employee Retirement Security Security Act ng 1974, kadalasang natakot bilang ERISA, ay pinagtibay matapos maipasa ng 93rd Congress at pinirmahan sa batas ni Pangulong Gerald Ford. Kasama ng isang maliit na bilang ng iba pang batas na may kaugnayan sa pagreretiro - hal., Ang Batas sa Pagbabayad ng Buwis ng 1997, na lumikha ng Roth IRA ; Ang Batas sa Kita ng 1978, na lumikha ng 401 (k) - ERISA ay nakatayo bilang isa sa ilang mga batas na naipasa sa kasaysayan ng bansa na pangunahing nagbago sa likas na katangian ng pagpaplano at pangangasiwa sa pagreretiro sa Estados Unidos dahil nilikha nito ang isang balangkas ng regulasyon sa paligid ng tagapag-empleyo -sponsored na mga plano sa pagreretiro.

Ang balangkas ng regulasyon na ito ay may isang napakahalagang layunin, na dapat protektahan ang mga empleyado na nakikilahok sa plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer, pati na rin ang mga benepisyaryo ng empleyado na maaaring makinabang sa isang araw mula sa plano.

Ang mga pamilyar sa ERISA ay aalalahanin na ang Kongreso ay hinahangad na makamit ang layuning ito sa tatlong kilalang paraan, na ang bawat isa ay suportado ng isang napakaraming mga alituntunin at regulasyon: 1. Kinailangan nito ang mga tagapag-empleyo na ibunyag ang ilang impormasyon, kabilang ang ilang mga impormasyon sa pananalapi, tungkol sa plano ng pagreretiro na inisponsor ng tagapag-empleyo, 2. Lumikha ito ng mga tuntunin ng pag-uugali na kinakailangan para sa mga kumikilos bilang katiwala ng isang plano na inisponsor ng tagapag-empleyo , at 3. Ibinigay nito ang mga kalahok sa plano at ang mga benepisyaryo ng mga kalahok sa plano, ilang mga karapatan sa pederal na US sistema ng hukuman, kabilang ang pagbibigay ng hurisdiksyon ng korte ng pederal at pagpayag na ang mga kalahok sa plano at ang kanilang mga benepisyaryo ay sinaktan ng maling pag-uugali o kawalan ng kakayahan ng mga sponsor ng plano ang karapatang maghanap ng pagbabayad-pinsala at lunas.

Ang isa sa mga tuntunin at regulasyon ay nagsasangkot ng isang bagay na kilala bilang isang ERISA bond.

Ano ba ang isang ERISA Bond?

Ang isang ERISA bond, na kilala rin bilang ERISA Fidelity Bond o isang Fidelity Bond, ay isang espesyal na patakaran sa seguro na nagpoprotekta sa isang plano sa pagreretiro na sakop sa ilalim ng Ang Employee Retirement Security Security Act (ERISA) laban sa mga pagkalugi na bunga ng panloloko o panlilinlang.

Ayon sa Kagawaran ng Paggawa, na kung saan ay ang ahensiya ng gobyerno na responsable sa pangangasiwa ng ERISA at pagtiyak sa pagsunod sa batas, ang kahulugan ng pandaraya o panlilinlang na tumutukoy sa ERISA bonds ay kinabibilangan ng "larceny, pagnanakaw, pagkaluskos, pamemeke, maling paggamit, maling abstraction, maling conversion, sinasadyang maling paggamit, at iba pang kilos ".

Paano Ang ERISA Bond Iba't Ibang Mula sa Ibang Uri ng Saklaw ng Seguro?

May mga partikular na tuntunin at kundisyon ang mga ERISA bond na dapat isama upang sumunod sa batas at sa mga regulasyon ng Kagawaran ng Paggawa. Una, ang isang ERISA bond ay hindi maaaring isama ang anumang deductible o iba pang mga probisyon na magreresulta sa isang pang-ekonomiyang epekto katulad ng isang deductible sa kontrata ng seguro dahil ang lahat ng pagkalugi na dulot ng pandaraya o panlilinlang ay dapat na sakop mula sa unang unang peni. Pangalawa, ang isang ERISA bond ay dapat tahasang pangalanan ang plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer mismo bilang benepisyaryo ng patakaran sa seguro upang ang plano, at samakatuwid ang mga kalahok sa plano at ang kanilang mga benepisyaryo, ay maibabalik.

Gaano Karami ang Saklaw ng Seguro ang Dapat Isama ng isang Bondong ERISA?

Sa pag-aakala na tinatalakay natin ang isang solong plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer, karaniwang tinutukoy ang coverage ng ERISA sa mga sumusunod:

• Ang bawat tao na humahawak o may access sa mga pondo, kabilang ang cash at / o mga securities ng isang plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer, ay dapat masakop ng hanggang 10 porsiyento ng halaga na kanyang hawak o kung saan siya ay may access sa nakaraang taon .
• Ang coverage ay hindi maaaring mas mababa sa $ 1,000 o higit sa $ 500,000 maliban kung ang plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer ay kabilang ang mga mahalagang papel na ibinigay ng employer - halimbawa, isang kumpanya tulad ng Procter & Gamble na may namamahagi ng karaniwang stock ng P & G sa plano - kung saan ang maximum Ang kinakailangang pagsaklaw ay hindi dapat lumagpas sa $ 1,000,000.

Halimbawa, kung mayroon kang matagumpay na negosyo na may $ 7,000,000 sa kabuuang mga ari-arian sa loob ng plano, ang plano ay walang mga mahalagang papel na inisyu ng employer, at mayroong dalawang empleyado na may access sa pera, ang bawat isa sa mga empleyado ay kailangang sakop sa ilalim ng ERISA bond ng plano para sa $ 500,000.

Ito ang kaso dahil $ 7,000,000 x 10 porsiyento = $ 700,000 ngunit $ 700,000 ay lumampas sa pinakamataas na pinahihintulutang ERISA na kinakailangan ng bono ng $ 500,000. Kung kabilang sa plano na ito ang mga mahalagang papel na inisponsor ng mga employer, ang bawat isa sa dalawang empleyado ay kailangang sakop para sa $ 700,000 dahil ang $ 700,000 ay mas mababa sa $ 1,000,000 maximum cap na nalalapat sa mga plano na may hawak na mga uri ng pamumuhunan.

Tandaan na ang isang tagapag-empleyo ay maaaring magpasiya na bumili ng mas malaking halaga ng coverage sa ilalim ng kanyang ERISA bond upang protektahan ang mga kalahok sa plano at ang kanilang mga benepisyaryo bagaman ang Kagawaran ng Labour ay nagpapahiwatig na ito ay magkakaroon ng isang fiduciary na desisyon tungkol sa kung o hindi ang trade-offs ng mga mas mataas na gastos ay nagbigay-katwiran sa karagdagang benepisyo.

Sino ang nagbabayad para sa isang ERISA Bond?

Dahil sa katunayan ang ERISA bono ay sumasakop sa plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer mismo, ito ay itinuturing na katanggap-tanggap para sa plano ng nag-sponsor na tagapag-empleyo upang bayaran ang mga premium ng ERISA na bibilhin gamit ang mga pondo ng plano.

Sino ang Kinakailangang Isailalim sa Isang ERISA Bond?

Ang Kagawaran ng Labour ay nagsasaad na ang "[e] tunay na taong 'humahawak ng mga pondo o ibang ari-arian' ng isang planong benepisyo ng empleyado ay kinakailangang ma-bonded maliban kung saklaw ng isang exemption sa ilalim ng ERISA. , pangasiwaan, pagbayad, o mag-ehersisyo ng kustodiya o kontrol ng mga pondo ng plano o ari-arian 'nang hindi maayos na nakagapos. " [Pinagmulan: Pahina 2 ng Publication ng Kagawaran ng Paggawa, Pagkuha ng Tamang Kanan - Alamin ang Iyong Mga Pananagutan sa Pananagutan - Protektahan ang Iyong Plano ng Benepisyo ng Empleyado sa isang ERISA Fidelity Bond ].

Para sa mga layunin ng ERISA, ang term na "pondo" ay nagsasama ng isang malawak na hanay ng mga ari-arian; halimbawa, ang Kagawaran ng Paggawa ay isang prayoridad na ituro na ang "lupain at mga gusali, mga mortgage, at mga mahalagang papel sa mga malapit na korporasyon" ay kasama sa kahulugan kaya hindi ka lamang nagsasalita tungkol sa mga pampublikong traded na mga sapi , mga bono , mga mutual fund , ang mga pondo ng palitan ng palitan , atbp. Ang kasamang "pondo" ay kinabibilangan din ng mga kontribusyon ng employer at empleyado, kung ang mga kontribusyon ay nasa anyo ng cash, tseke, o iba pang ari-arian, dahil ang ERISA na bono ay kailangang maprotektahan laban sa mga ang mga ari-arian na nilulungkot o sa paanuman ay mali ang naipahiwatig bago na-invest.

Ang Kagawaran ng Paggawa ay nagpapatuloy sa parehong publication upang makilala ang anim na pagsusulit na nagpapahiwatig na ang isang tao ay "paghawak" sa mga pondo noong nakaraang taon. Ang mga pagsusuring ito ay:

1. May kontak ba ang tao sa cash, tseke, o katulad na ari-arian na kabilang sa plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer?
2. Ang tao ba ay may awtoridad o kapangyarihan na maglipat ng mga pondo mula sa plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer sa sarili, o sa isang third-party?
3. Ang tao ba ay may awtoridad o kapangyarihan upang makipag-ayos sa pag-aari ng plano? Ang Kagawaran ng Paggawa ay nagbibigay ng mga halimbawa tulad ng pagkuha ng isang mortgage sa isang piraso ng real estate, na may hawak na pamagat sa lupa o mga gusali, o pisikal na nagtataglay ng mga sertipiko ng stock.
4. Ang isang tao ba ay may iba pang awtoridad o awtorisasyon sa pagbibigay ng karapatan upang ituro ang pagbabayad?
5. Ang tao ba ay may awtoridad na mag-sign ng mga tseke o iba pang mga instrumento sa negosyong nakuha laban sa mga pondo sa plano ng nag-sponsor na tagapag-empleyo?
6. Ang tao ba ay may "responsibilidad o desisyon sa paggawa ng desisyon sa mga aktibidad na nangangailangan ng pagkakaisa"?

Sa gitna ng mga pagsubok na ito ay isang pangkalahatang pagtatangka upang malaman kung o hindi ang isang tao ay may pagkakataon na pisikal na magnakaw o maling magamit ang mga ari-arian o ang awtoridad na gawin ito sa pamamagitan ng pagbabago ng mga patakaran o mga tao na namamahala ng mga ari-arian.

Ano ang Pagkakaiba sa pagitan ng Unang-Partido na ERISA Bond at isang Ikatlong Partido na ERISA Bond?

Ang isang ERISA bono ng 1st-party ay isa na nakuha ng plano ng pagreretiro na inisponsor ng employer para sa sarili nito. Ang isang 3rd-party ERISA bono ay isa na sumasaklaw sa isang service provider, tulad ng isang nakarehistrong investment advisor ang plano ay tinanggap upang pamahalaan ang mga asset ng plano. Sa kaso ng isang ERISA bono ng 3rd-party, ang tagapagbigay ng serbisyo ay karaniwang nagbibigay sa kumpanya ng seguro ng isang listahan ng lahat ng mga sakop na sakop ng ERISA o mga plano na namamahala nito. Para sa mga bonong ERISA ng 3rd-party, ang mga halaga ng coverage ay maaaring lumampas sa mga limitasyon na dati nang tinalakay dahil ang bawat plano o account ay kinakalkula sa sarili nitong.

Aling mga Uri ng Mga Kumpanya ng Seguro ang Pinapayagan na Isyu ERISA Bonds?

Ang pamilihan ng bono ERISA ay lubos na kinokontrol. Ang ERISA Bonds ay dapat na ipagkaloob ng isang underwriter, tulad ng isang surety company o reinsurer, na nakilala sa isang opisyal na publikasyon ng gobyerno na kilala bilang Listahan ng Kagawaran ng Treasury ng Naaprubahang Sureties, Department Circular 570. Ang Kagawaran ng Paggawa ay nagsasaad na, sa ilang mga sitwasyon na karaniwang hindi nalalapat sa karamihan ng mga plano, ang isang ERISA bono ay maaaring makuha mula sa isang espesyal na merkado ng seguro na kilala bilang Underwriters sa Lloyds of London.

Mayroon ding isang iba pang mga catch: ERISA bono ay dapat na ibinigay ng isang malayang kumpanya ng seguro at nakuha sa pamamagitan ng isang independiyenteng broker ng seguro. Kung mayroon kang isang malaking interes sa pananalapi sa alinman, hindi mo mabibili ang iyong ERISA bond sa pamamagitan ng negosyong iyon. Halimbawa, kung mayroon kang isang negosyo sa pagmamanupaktura ngunit mayroon ding malaking taya sa isang lokal na ahensiya ng seguro, hindi ka maaaring bumili ng ERISA bond para sa iyong negosyo sa pagmamanupaktura sa pamamagitan ng iyong sariling ahensiya ng seguro.

Mayroon bang anumang mga sitwasyon na kung saan ang isang Tao o Plano ay wala sa Exempt Mula sa Kinakailangan upang mapanatili ang ERISA Bond Coverage?

Oo. Ang mga ERISA Bond ay hindi kinakailangan para sa:

• Ang mga organisasyon na kasama sa seksyon ng Title 1 ng ERISA, na kinabibilangan ng mga plano sa pagreretiro ng simbahan, mga plano sa pagreretiro ng pamahalaan, at ilang iba pang mga plano. Sa kaso ng dating, ito ay ginawa bilang isang tirahan sa mga relihiyosong organisasyon upang mabawasan ang kanilang mga pasanin sa regulasyon at bigyan sila ng espesyal na paggamot na ibinigay sa mga ito ay tiningnan, tama o hindi wasto, bilang pangkalahatang mga kawanggawa na organisasyon.
• Ang ilang mga uri ng mga organisasyon na kasangkot sa industriya ng pananalapi at na lubos na kinokontrol. Ayon sa Kagawaran ng Paggawa, kabilang dito ang "ilang mga bangko, mga kompanya ng seguro, at mga nakarehistrong broker at dealers".
• Mga plano sa pagreretiro na itinataguyod ng empleyado na "ganap na walang bayad"; ibig sabihin, ang mga kung saan ang mga benepisyo sa plano ay pangkalahatang mga pananagutan at mga obligasyon ng tagapag-empleyo.

Magkano ba ang Gastos ng ERISA Bonds?

Ang mabuting balita ay ang ERISA Bonds ay hindi kapani-paniwalang abot-kayang; madali sa mga hindi bababa sa mahal na mga produkto ng seguro sa seguro sa merkado kapag isinasaalang-alang mo ang kabuuang halaga na sakop. Karaniwan, ang isang bono ng ERISA ay nagkakahalaga ng hindi hihigit sa ilang daang o ilang libong dolyar depende sa kabuuang sukat ng plano ng pagreretiro na inisponsor ng tagapag-empleyo.

Isang Huling Paalala Tungkol sa ERISA Bonds

Ang mga bonong ERISA ay sinadya upang maprotektahan ang mga plano sa pagreretiro na inisponsor ng employer mula sa maling pamamahala ng mga nagtataglay ng mga pondo o mga tagapamahala na namamahala sa plano. Bilang isang produkto ng seguro, ang isang ERISA bond ay sa panimula ay naiiba mula sa tinatawag na insurance sa pananagutang pananagutan. Ang huli ay isang espesyal na uri ng kontrata sa seguro na maaaring masakop ang alinman o kapwa ang katiwala at / o ang plano laban sa mga paglabag sa responsibilidad ng katiwala.