Pag-unawa sa Iyong Tunay na Rate ng Pagbabalik sa Mga Seguridad ng Segurong Buwis
Bagaman mayroong ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng iba't ibang uri ng bono at ng mga pagkakaiba sa kurso sa pagitan ng mga indibidwal na bono na may iba't ibang mga issuer at mga rate ng interes, marahil sa pinakamahalagang mga pagkakaiba sa mga uri ng bono para sa ilang mga namumuhunan ay ang kanilang paggamot sa buwis.
Mayroong isang uri ng mga bono ay lalo na kakaiba sa karaniwan na sila ay malaya mula sa pederal at madalas na mga buwis ng estado. Ang mga bonong iyon ay mga munisipal na bono.
Ang Mga Benepisyo sa Buwis sa Mga Bono ng Munisipal
Hindi tulad ng iba pang mga uri ng bono, interes sa mga munisipal na bono, at ilang mga munisipal na pondo ng bono, ay hindi pinahihintulutan mula sa federal income tax. Bukod pa rito, kung naninirahan ka sa estado o munisipyo kung saan ibinibigay ang bono, maaari itong maging exempt mula sa buwis sa kita ng estado.
Dahil sa mga pagbabayad ng buwis, ang mga nasa mas mataas na mga bracket ay maaaring humingi ng mga ganitong uri ng mga bono upang maiwasan ang pagbabayad ng mga buwis sa interes na nabuo. Kahit na ang mga nasa mas mataas na mga bracket ng buwis ay makakakita ng higit na benepisyo, ang sinumang naghahanap ng isang nakapirming kita na pamumuhunan ay maaaring makinabang.
Ang susi ay upang maunawaan kung paano ihambing ang mga rate ng interes sa pagitan ng mga tax-exempt na pamumuhunan tulad ng mga munisipal na bono at ang mas karaniwang mga pagbubuwis na pamumuhunan.
Paano Kalkulahin ang Tax-Equivalent yield
Sa pangkalahatan, ang paghahambing ng dalawang mga bono ay madali. Ang lahat ay pantay, ang bono na may mas mataas na antas ng interes ay magbubunga ng mas maraming pera sa paglipas ng panahon.
Ngunit hindi mo maaring ihambing ang mga rate ng interes kapag tumitingin sa mga buwis na hindi nakapagpaliban sa buwis na taliwas sa mas karaniwang mga buwis na maaaring pabuwisin. Iyon ay dahil kailangan mong i-account para sa mga buwis o, tulad ng kaso ng mga munisipal na bono, ang kawalan nito. Kung mayroon kang isang buwis na maaaring pabuwisin na nagbabayad ng 3% na interes, ang iyong tunay na rate ng pagbalik ay mas mababa kaysa sa 3% dahil kailangan mong magbayad ng mga buwis sa interes. Kaya upang ihambing ang rate ng pagbubuwis sa pagbabayad ng puhunan sa isang hindi kapani-paniwala na pamumuhunan, kailangan mong gamitin ang sumusunod na equation:
Ang katumbas na ani sa buwis = rate ng interes ÷ (1 - ang iyong rate ng buwis)
Sa halimbawang ito, ipagpalagay natin na nasa 25% na bracket ng buwis at tumitingin sa munisipal na bono na may kupon, o rate ng interes, ng 2.5%. Kung gusto mong malaman ang tunay na rate ng return sa isang hindi kapani-paniwalang munisipal na bono, iyon ay ang katumbas na halaga sa isang buwis na maaaring pabuwisin, gagawin mo ang sumusunod na pagkalkula:
Ang katumbas na ani sa buwis = 0.025 ÷ (1 - 0.25) , o 0.025 ÷ 0.75 = 3.33%
Nangangahulugan ito na kailangan mong makahanap ng isang taxable savings account, CD, o bono na nagbabayad ng hindi bababa sa 3.33% upang makamit ang parehong epektibong rate ng pagbabalik bilang 2.5% na munisipal na bono. Sa halimbawang ito, isinasaalang-alang lamang namin ang mga pagtitipid sa mga pederal na buwis. Kung ang munisipal na bono ay libre rin sa mga buwis ng estado, ang tunay na rate ng pagbalik ay magiging mas mataas.
Ihambing ang Mga Halaga ng Interes Tamang
Kapag tumitingin sa mga pamumuhunan sa paggawa ng kita, mahalaga na tiyakin na inihambing mo ang mga mansanas sa mga mansanas. Habang ang maraming mga buwis-exempt Bonds ay maaaring lumitaw na magkaroon ng isang mas mababang rate ng interes sa unang sulyap, hindi mo talaga magagawang matukoy ang iyong tunay na rate ng pagbalik hanggang sa kalkulahin mo ang katumbas na ani ng buwis .