Pagdating sa kalakalan o pamumuhunan sa pabagu-bago ng mga asset tulad ng mga kalakal , mayroong ilang mga napakahalagang isyu na dapat tandaan. Ang kalakalan sa mga kalakal ay hindi para sa lahat. Ang mga lumalapit sa mga pamilihan ay may posibilidad na maghanap ng mas malaking gantimpala. Sa isang mas malaking pagkakataon para sa mga kita, palaging may mas mataas na potensyal para sa mga pagkalugi. Walang libreng tanghalian sa mga merkado at gantimpala ay palaging isang function ng panganib.
Mayroong ilang mga katangian na maraming mga matagumpay na kalakal na mga mangangalakal ay magkapareho. Para sa mga naghahanap upang makakuha ng kasangkot sa mga kalakal merkado, ito ay mahalaga upang maunawaan ang mga katangian ng trademark ng mga taong magtagumpay.
Maging isang Expert sa Futures at Opsyon
Marahil ang pinakamahalagang ehersisyo para sa mga nag-iisip ng pamumuhunan o pangangalakal sa mga merkado ng futures at mga pagpipilian ay ang paggastos ng maraming oras sa pag-aaral ng mga ins at pagkontra ng mga futures at mga palitan na nag-aalok ng mga produktong pang-pinansyal na ito.
Mayroong maraming iba't ibang mga kalakal at mga produkto sa pananalapi na nakikibahagi sa dalawang pangunahing palitan ng kalakal sa Estados Unidos, ang Chicago Mercantile Exchange ( CME ) at ang Intercontinental Exchange ( ICE ). Ang bawat isa sa mga palitan ay nag-aalok ng isang napakalaking halaga ng materyal para sa mga nais mag-aral ng kanilang sarili.
Ang isa sa mga pinakamahalagang lugar na magsisimula ay ang konsepto ng margin . Ang margin ay isang magandang deposito na kinakailangan ng mga palitan upang pumasok sa mahaba o maikling posisyon sa mga produkto na kanilang inaalok para sa kalakalan. Mahalaga rin na maunawaan ang lahat ng mga detalye ng kontrata para sa mga merkado na isinasaalang-alang mo. Ang bawat merkado ay may iba't ibang katangian. Halimbawa, ang isang kontrata ng ginto na nakikibahagi sa COMEX division ng CME ay kumakatawan sa 100 troy ounces ng dilaw na metal habang ang isang kontrata ng pilak ay kumakatawan sa 1,000 na ounces. Ang isang kontrata ng langis na nakikibahagi sa NYMEX division ng CME ay kumakatawan sa 1,000 barrels ng enerhiya na kalakal habang ang isang natural na kontrata ng gas ay kumakatawan sa 10,000 MMBtu o 10,000 milyong British Thermal Yunit ng gas. Ang asukal na nakikipagtulungan sa exchange ng ICE ay kumakatawan sa 112,000 pounds habang ang isang kontrata ng kape ay naglalaman ng 37,500 pounds.
Ang ilang mga kalakal na kalakalan para sa lahat ng buwan sa buong taon habang ang iba ay namimili para sa mga partikular na buwan na itinakda ng palitan. Ang bawat kontrata ay may iba't ibang pinakamababang halaga ng marka na kumakatawan sa mga resulta ng pananalapi ng isang minimum na pagbabago sa presyo ng unit. Bukod pa rito, maraming mga kalakal na futures ay may iba't ibang mga pagtutukoy pagdating sa paggawa o pagkuha ng pisikal na paghahatid ng pinagbabatayan kalakal habang ang iba ay nag-aalok lamang ng pinansiyal na kasunduan para sa mahaba at maikling posisyon sa pag-expire ng kontrata ng futures.
Ang bawat kalakal ay may isang hanay ng mga katangian na idiosyncratic kaya mahalaga na maunawaan kung ano mismo ang isang negosyante o mamumuhunan ay bumibili o nagbebenta bago pumasok sa mga pamilihan. Ang mga palitan ay nag-aalok ng maraming impormasyon tungkol sa presyo, dami at bukas na interes pagdating sa bawat isa sa mga kontrata na kanilang inaalok at mahalaga na maunawaan ang data na ito at gamitin ito kapag sinusuri at naiintindihan ang mga merkado. Bukod pa rito, pumili ng platform ng kalakalan na komportable, nauunawaan at nag-aalok ng mga serbisyong kailangan mo para sa iyong partikular na aktibidad sa kalakalan at pamumuhunan.
Unawain ang Fundamentals
Sa sandaling naintindihan mo kung paano gumagana ang mga futures at opsyon sa palitan, nauunawaan ang mga batayan ng supply at demand na mga katangian ng mga hilaw na materyal na merkado ay ang pangunahing kahalagahan. Ang mga pangunahing analyst ay may pananaliksik sa kabuuang supply kumpara sa kabuuang demand sa mga merkado sa iba't ibang mga punto sa oras.
Ang mga fundamentals ay ang ekonomiya ng mga kalakal na merkado. Kapag ang kasalukuyang mga supply ay lumampas sa kasalukuyang demand, ang isang merkado ay may malalim na kondisyon at ang landas ng hindi bababa sa paglaban para sa mga presyo ay maaaring maging mas mababa. Kapag ang kasalukuyang demand ay lumampas sa kasalukuyang mga supply, ang mga presyo ay may posibilidad na lumipat ng mas mataas.
Ang mga kalakal ay mga sasakyan sa pang-ekonomiyang pangangalakal. Mga presyo ay malamang na mahulog sa isang antas kung saan ang mga producer cut output at inventories magsisimula sa tanggihan. Sa puntong ito sa ikot ng panahon, ang mga mas mababang presyo ay nagsisimula upang akitin ang pangangailangan mula sa mga mamimili kung saan ang presyo ay nakakakita ng isang ibaba at nagsimulang lumipat ng mas mataas. Kapag ang presyo ay tumataas at umabot sa isang antas kung saan ang mga producer ay nagdaragdag ng output, ang consumer demand ay may tendensiyang bumaba at ang mga inventories ay nagtatayo kung saan ang presyo ay may posibilidad na maabot ang peak at magsisimula muli ang cycle. Ang pangunahing pagsusuri ay isang pagtatangka upang maunawaan ang cyclical na likas na katangian ng isang merkado ng kalakal sa pamamagitan ng paggamit ng data ng suplay at demand.
Unawain ang Mga Teknikal na Kadahilanan
Pag-aralan ng mga tekniko ang pag-uugali ng mga presyo ng mga presyo sa mga merkado ng kalakal sa pamamagitan ng paggamit ng makasaysayang mga trend ng presyo upang mahulaan ang kalakaran sa hinaharap. Ang isang tekniko ay gumagamit ng isang tsart o larawan ng mga paggalaw ng presyo sa paglipas ng panahon. Ang ilang mga technician ay tumingin sa napaka-short-term data ng presyo, paminsan-minsan bilang maikling bilang sa loob ng isang araw ng kalakalan, habang ang iba ay tumingin sa na-matagalang data tulad ng araw-araw, lingguhan, buwanan o mas matagal upang maunawaan ang pag-uugali ng presyo.
Ang mga presyo ng merkado ay mas mataas kapag mayroong mas maraming mga mamimili kaysa sa mga nagbebenta at pumunta sila sa mas mababa at pagkatapos ay nagbebenta ang nagbebenta. Samakatuwid, ang teknikal na pagtatasa ay isang mahalagang bahagi sa pag-unawa sa kasalukuyang landas ng hindi bababa sa paglaban para sa mga presyo at paghula sa hinaharap.
Tinatangka ng mga teknikal na analista na kilalanin ang mga pattern ng presyo sa mga chart na magsasagawa ng iba sa isang merkado upang bumili o magbenta. Ang mga pattern ng presyo ay kadalasang nagtataguyod ng mga propesiyang nagpapatupad ng sarili na lumilipat sa presyo, lalo na sa maikling panahon, at lumikha ng mga kapaki-pakinabang na pagkakataon para sa mga negosyante at mamumuhunan na matukoy ang pattern at samantalahin ang pagkilos na sumusunod sa presyo.
Ang data na magagamit mula sa palitan pagdating sa lakas ng tunog at bukas na interes ay kadalasang tumutulong sa teknikal na panukalang sukat ng analyst at momentum ng umuusbong o kasalukuyang mga trend ng presyo.
Ang disipulo ay kritikal
Ang isa sa mga pinakamahalagang katangian ng isang matagumpay na kalakal na futures at futures option trader o mamumuhunan ay disiplina. Disiplina ay ang proseso ng pagtatatag ng isang plano at nananatili sa kurso na iyon pagdating sa pagkuha ng isang mahaba o maikling posisyon sa isang merkado ng mga kalakal. Ang isa sa mga pinakamahalagang tuntunin ay upang itakda ang iyong mga horizons para sa isang ninanais na tubo sa isang posisyon bilang isang function ng potensyal na para sa isang pagkawala. Ang pagtatakda ng profile ng panganib na gantimpala ng isang kalakalan ay isang kritikal na proseso. Ang isa sa mga ginintuang tuntunin ng pangangalakal ay hindi na mas mapanganib pa sa anumang kalakalan na iyong hinahanap. Bukod pa rito, hindi kailanman inilalagay ng matagumpay na negosyante ang lahat ng mga itlog sa isang basket. Sa ibang salita, ang isang tao ay hindi dapat ipagsapalaran ang karamihan ng pangangalakal o pamumuhunan ng kapital sa isang kalakalan.
Hindi ko pa nakikilala ang anumang negosyante o mamumuhunan na palaging nakakuha ng karapatan sa kalakalan. Sa katunayan, ang karamihan sa mga matagumpay na mangangalakal sa mundo ay may lamang 50 porsiyento na rekord ng pagtawag sa tamang direksyon sa pamilihan. Gayunpaman, ang mga kapaki-pakinabang na mangangalakal na ito ay may posibilidad na ayusin ang gantimpala ng panganib upang sila ay tumigil sa mahaba at maiikling posisyon na nakakakuha sila ng mali at sumakay sa mga posisyon kapag tama sila upang ma-optimize ang kakayahang kumita. Ang paggamit ng mga pagtigil ay hindi lamang para sa pagkawala ng mga posisyon. Maraming mga matagumpay na negosyante ay gagamit ng isang paghinto upang protektahan ang kabisera at kita sa mga posisyon na kapaki-pakinabang.
Ang isang kumbinasyon ng mga pangunahing at teknikal na pag-aaral na ginagamit sa isang disiplinadong diskarte sa mga merkado ay maaaring lumikha ng pinakamainam na diskarte sa mga futures ng kalakal at mga pagpipilian sa mga merkado.
Iba Pang Mga Produkto sa Kalakal Sa labas ng World of Futures Exchanges
Sa nakalipas na mga taon, ang pagdating ng mga produkto ng ETF at ETN na gumagaya sa pagganap ng presyo ng mga kalakal na nakikibahagi sa palitan ay magagamit sa mga mamumuhunan at mga mangangalakal na mayroon lamang mga account sa mga equity market. Habang ang kaalaman tungkol sa mga futures exchange ay hindi kinakailangan kapag ang kalakalan o pamumuhunan sa mga sasakyan sa merkado, pangunahing, teknikal, at ang mga punong-guro ng disiplina ay tapat pa rin pagdating sa isang matagumpay na diskarte sa mga merkado ETF at ETN sa mga kalakal. Bukod pa rito, para sa mga pinili na magagamit ang mga sasakyan ETF at ETN na maunawaan ang mga panganib sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga prospectuses ng mga instrumento sa merkado ay isang kritikal na kinakailangan para sa tagumpay at pag-iwas sa maraming mga pitfalls.