Ang pinakasimpleng, Pinakamahusay na Diskarte sa Pamumuhunan para sa Karamihan sa mga Walang karanasan na Namumuhunan
Ito ay magpapahintulot sa iyo, bilang isang bagong mamumuhunan, upang makilala ang iba't ibang mga termino, at maunawaan ang mga paniniwala at mga kaugalian na iba-iba ang paraan kung saan ang iba't ibang mga pamilya ay natipon.
Magsisimula kami sa kung ano ang marahil ang solong pinakamahusay na pamumuhunan diskarte para sa mga hindi alam kung ano ang kanilang ginagawa: Ang mababang gastos, malawak na sari-sari, passive diskarte (namin daglatin ito bilang LCWDPA mula dito upang i-save oras). Ang mas mababang gastos, malawak na sari-sari, pasibo na diskarte sa pamumuhunan ay batay sa makasaysayang pangunahin na may sapat na sari-sari, kinatawan na listahan ng mga karaniwang mga sapi, na gaganapin sa posibleng pinakamababang gastos, na may pinakamababang posibleng paglilipat ( samantalahin ang mga ipinagpaliban na buwis ) upang makabuo ng isang average na return ng merkado nang walang isang pulutong ng pag-iisip.
Sa diwa, tinatawagan ng LCWDPA ang:
- Ang pagbili ng isang malaking koleksyon ng mga mahusay, pangmatagalang holdings, balanse sa maramihang mga industriya, sektor, laki ng market capitalization , at kahit na mga bansa
- Huwag kailanman ibenta ang mga kalakal na ito sa ilalim ng halos anumang kondisyon, gaano man kahirap na lumitaw ang mga ito
- Regular na pagbili ng higit pa sa pamamagitan ng pagdeposito ng sariwang cash sa iyong brokerage account , marahil kahit na muling pag-invest ng iyong mga dividends
- Ang pagpapanatili ng mga gastos ay mas mababa hangga't maaari dahil ang bawat sentimos na iyong ini-save ay isa pang penny compounding para sa iyong pamilya
Ang akademikong ebidensiya ay malinaw na nagpapakita na ito ay hindi lamang gumagana, ngunit ito ay mahusay na gumagana sa ilalim ng karamihan sa mga pangyayari dahil pinoprotektahan nito ang mga mamumuhunan mula sa kanilang sariling kawalan ng katarungan, binabawasan ang pangangailangan na maunawaan ang accounting at finance (hindi mo kailangang malaman kung paano magbasa ng pahayag ng kita o balanse sheet ), ay nangangailangan ng halos walang oras na pangako, at dumi-mura.
Ang Koneksyon Sa Pagitan ng Ito Ang Pamumuhunan sa Diskarte at Index Funds
Ang LCWDPA ay nakapalibot na walang hanggan, ngunit tila napakalaki sa katanyagan tuwing ilang mga dekada, darating at nagpunta sa mga fads tulad ng fashion o musika (kung saan ay isang kahihiyan, talaga, dahil ito ay gumagana nang maayos para sa mga taong may disiplina sa stick sa ito). Ang pinakamadaling paraan upang samantalahin ang estratehiyang pamumuhunan ay upang bumili ng mga pondo ng index , gumawa ng regular, karagdagang mga pagbili sa pamamagitan ng isang pagsasanay na kilala bilang average ng gastos sa dollar , at hayaan ang oras na gawin ang iba. Kahit na ang nakaraan ay walang garantiya sa hinaharap, tuwing ang isang mamumuhunan ay sumunod sa reseta na ito, at gaganapin para sa 25 taon o higit pa, ang mga resulta ay naging kapansin-pansing kapaki-pakinabang sa kabila ng ilang mga maraming taon na mga panahon ng mga natutunaw na patak.
Na tila naaangkop dahil, sa pamamagitan ng lahat ng mga account, ang pinaka-kamakailang paggulong sa ganitong diskarte sa pamumuhunan ay maaaring kredito kay John Bogle, ang nagtatag ng kumpanya ng mutual fund na Vanguard, na nagtayo ng kanyang karera na tumutulong sa mga mamumuhunan na higit pa sa kanilang pera sa pamamagitan ng pag-e-ebanghelyo sa mga pinagbabatayan ng mga nangungupahan ng LCWDPA.
Una, natuklasan ni Bogle ang matematika na pundasyon kung bakit gumagana ang isang LCWDPA nang mahusay sa isang proyektong pananaliksik na ginawa niya bilang isang senior sa Princeton University. Ang pananaliksik na iyon ay humantong sa kanyang undergraduate na tesis, na sa huli ay nagpakita mismo sa unang pondo ng index ng S & P 500 mamaya. Ngayon, ang pondo na kanyang dinala sa pagbuo - ang Vanguard 500 Index - ay ang pinakamalaking ng uri nito, kahit saan sa mundo. Mayroon itong higit sa $ 190 bilyon sa mga ari-arian, mayroong isang paglilipat ng tungkulin na lamang ng 3% (na nagpapahiwatig na ang average na stock ay ginanap sa loob ng 33 taon), at isang ratio ng gastos ng kapwa ng pondo na 0.17% kada taon. Ito ay may isang solong handedly na ibinigay ng isang ligtas na pagreretiro para sa higit pang mga Amerikano kaysa sa halos anumang iba pang one-stop, indibidwal na produkto sa pananalapi.
Index Funds Huwag Laging Katumbas ng isang Passive Strategy sa Pamumuhunan
Para sa mga mamumuhunan na may matibay na paraan, ang mga pondo ng index ay madalas na isang sub-optimal na pagpipilian kung nais mong samantalahin ang partikular na diskarte sa pamumuhunan.
Habang nagsusulat si Bogle sa marami sa kanyang mga libro, kabilang ang isang mahusay na tome na tinatawag na Common Sense sa Mutual Funds , ito ay mas higit na mahusay sa buwis para sa mga kalalakihan at kababaihan na may ilang dagdag na zero sa dulo ng kanilang neto na halaga upang pabayaan ang lahat ng pondo sa kabuuan at bumuo ng isang direktang portfolio ng mga indibidwal na stock gamit ang parehong pilosopiya sa pag-index. Hindi lamang maaaring magastos ang gastos kaysa sa kahit na ang pinakamababang pondo ng index, ngunit maaaring mapakinabangan ng may-ari ng account ang isa pang diskarte sa pamumuhunan na kilala bilang pag-aani ng buwis upang mabawasan ang porsyento ng portfolio na kinuha ng pamahalaan.
Ang isang perpektong halimbawa ng kung anong ganoong pagkilos ang maaaring magmukhang ang ING Corporate Leaders Trust. Noong 1935, ang portfolio manager ay nagtatayo upang bumuo ng isang koleksyon ng 30 blue-chip, dividend-stock na nagbabayad, na gaganapin magpakailanman, na walang manager, at halos walang bayad o gastos. Ang mga pagbabahagi ay inalis lamang kapag sila ay nakuha, nabangkarote, o nagdusa sa ilang iba pang materyal na kaganapan, tulad ng isang pag-alis ng dibidendo o default na utang. Halika o lumiwanag, impiyerno o mataas na tubig, depresyon, pag- urong , digmaan, kapayapaan, implasyon , pagpapalipol, at lahat ng iba pang maaaring maiisip na sitwasyon, ang mga stock ay hindi naigalaw. Ang portfolio ay binabayaran ang mga dividend nito para sa mga may-ari na gastusin, i-save, reinvest, o mag-donate sa kawanggawa, at iyon iyon.
Tulad ng sinuman na tumitingin sa pag-aaral ng akademiko sa paksa ay maaaring asahan, ang ganitong diskarte sa pamumuhunan na tila "pipi ng pera" - na mas pasibo kaysa sa isang indeks ng pondo - ay nagdurog sa average na pondo sa isa't isa sa nakalipas na 79 taon, na naghahatid ng compounding rate ng halos dobleng kakumpitensya nito. Ang listahan ng mga kumpanya ay kamangha-manghang pa rin dahil ang mga dating kalakal ay binili ng modernong mga imperyo sa araw. Halimbawa, ang isang walang karanasan na mamumuhunan ay maaaring tumingin sa orihinal na listahan ng mga stock at maling sumang-ayon na ang Standard Oil ng New Jersey at Socony-Vacuum Oil ay wala na ngayon. Sa kabaligtaran, sila ay binili sa paglipas ng mga taon at swapped para sa pagbabahagi ng Exxon Mobil, ang kasalukuyang may-ari. Ang Atchison, Topeka & Santa Fe Railroad ay binili ng Burlington Northern Santa Fe, na nakuha para sa stock ni Warren Buffett 's conglomerate, Berkshire Hathaway .
Ang isa sa pinakamalawak na pagtutol na iyong naririnig sa mababang gastos, malawak na sari-sari, walang-bayad na diskarte sa pamumuhunan mula sa mga walang pinag-aralan sa mga mekanika ng diskarteng ito ay may kinalaman sa pagkabangkarote. "Paano kung ang ilan sa mga stock ay nabangkarote at nawalan ka ng lahat ng bagay na inilagay mo sa kanila ?!" sumigaw sila na parang napatunayan na nila ang isang punto. Wala nang iba pa mula sa katotohanan. Kapag ang portfolio ay binubuo ng mga kalidad ng mga kumpanya at kumalat sa mga sapat na constituents, ito ay bihirang isang problema. Halimbawa, ang ING Corporate Leaders Trust ay pinag-usapan namin ang namamahagi namamahagi ng Eastman Kodak, na napunta sa halos $ 0 bago humingi ng proteksyon mula sa mga korte ng pagkabangkarote. Gayunpaman, sa kabila ng pagtatapos sa isang terminal na halaga ng ~ $ 0 kada bahagi, ang Eastman Kodak ay nagpapatupad pa rin ng mga may-ari ng tiwala ng isang malaking halaga ng pera sa mga dekada bilang resulta ng 1.) mga dibidendo na binayaran sa paglipas ng mga taon, 2.) -off ng kemikal na dibisyon at 3.) ang mga kredito sa pagkawala ng buwis na nakamit mula sa pagkalugi ng pagkabangkarote, sinisiguro ang kita mula sa iba, mas matagumpay na pamumuhunan sa pamumuhunan. Sa anumang paraan, ito ay madaling nakalimutan (o, mas malamang, hindi kilala) ng mga di-propesyonal na walang kamalayang tumingin sa walang anuman kundi isang tsart ng stock, na hindi binabalewala ang pang-ekonomiyang katotohanan.
Sino ang Pinakamahusay na Tugma para sa Passive na Diskarte sa Pamumuhunan?
Sa pangkalahatan, ang mga indibidwal na namumuhunan na maaaring pinakamahusay na samantalahin ang mga benepisyo ng pamamahala ng pera na ito ng pag-iisip ng paaralan ay magiging mga taong:
- Ayaw mong gumastos ng maraming oras sa pamamahala ng kanilang mga ari-arian. Hindi nila ginugusto ang ideya ng pagbabasa ng 10K na mga filing ng fireplace ngunit sa halip ay ginagawa ang iba pang mga bagay sa kanilang mga kaibigan at pamilya.
- Ang emosyonal ay matatag at maaaring hayaan ang kanilang ulo na mamuno sa kanilang puso, hindi mawawala ang isang pagkahilig ng pagtulog kapag ang mga pag-crash ng mga stock (ibinigay ang pinagbabatayan portfolio ay binubuo ng mataas na kalidad na mga asul na chips na hindi nagbabago ng maraming taon-taon, o kahit dekada dekada, halimbawa, kung ito ay 1900, 1950, 2000, o 2050, ang mga tao ay malamang na gumamit ng ilang anyo ng Clorox upang magdisimpekta ang mga ibabaw).
- Huwag pakiramdam ang pangangailangan na "gawin" ang isang bagay. Maaari silang umupo sa likod at ganap na walang aksyon, kahit na sa tingin nila may mas mahusay na paggamit para sa kanilang pera, nananatili sa plano sa kabila ng inip sa pag-ikot ng kanilang mga hinlalaki sa buong buhay nila.
- Huwag pakiramdam ang pangangailangan upang tumingin matalino sa harap ng kanilang mga kaibigan o katrabaho. Maaaring mukhang matigas na paniwalaan, ngunit pinapanood ko ang di mabilang na mga tao na itapon ang mga perpektong portfolio ng pamumuhunan dahil nadama nila na sila ay nawawala sa isang uri ng ginto na nagmamadali na narinig nila kapag kumakain ng mga inumin sa mga lumang kaklase sa kolehiyo. Ito ay kung nakalimutan nila ang trabaho ng kanilang portfolio ay upang kumita ng pera sa pinakaligtas na paraan na posible, huwag gawing mas kawili-wiling lumitaw ang mga ito.
- Huwag pag-aalaga kung sila ay nasa ilalim o higit pa sa pagsasagawa ng ibinigay na index sa isang partikular na taon. Ito ay axiomatic ngunit isang portfolio tulad ng ING Corporate Leaders Trust ay pagpunta sa wildly magkakaiba sa anumang partikular na tagal ng panahon mula sa S & P 500 o anumang index na mahalaga sa iyo dahil, sa pamamagitan ng kahulugan, ito ay nagmamay-ari ng isang iba't ibang mga grupo ng mga stock. Hangga't ikaw ay komportable sa dahilan na ang mga kalakip na kumpanya ay kasama sa portfolio sa unang lugar, dapat kang maging masaya sa diskarte sa pamumuhunan kahit na ang iyong naiulat na mga numero ay naiiba sa iyong binabasa sa pahayagan.
Alamin ang Tungkol sa Higit pang Mga Istratehiya sa Pamumuhunan
Maglaan ng ilang sandali upang basahin ang higit pang mga kaugnay na mga artikulo upang malaman kung mayroong isang pamumuhunan diskarte na akma sa iyong ugali ng mas mahusay. Halimbawa, mas gusto mo ang isang nakatuon na diskarte na nanawagan para sa pagbili ng isang maliit na tunay na mahusay na mga negosyo na may matitibay na pananalapi at sinasamantala ang kanilang superior economics. Bilang kahalili, maaaring gusto mong bumili ng isang listahan ng mga karaniwang mga stock na nadagdagan ang kanilang dividend bawat taon para sa 10 o 25 taon, maligaya nakabitin hangga't ang mga tseke na nakukuha mo sa mail ay lumalaki nang mas malaki sa bawat pagpasa ng panahon.