Mga Mahalagang Tip Bago Namuhunan
Sa artikulong ito, titingnan namin ang pondo ng bono nang mas detalyado at tukuyin ang ilan sa mga pangunahing pagsasaalang-alang para sa mga internasyonal na mamumuhunan.
Isang Maikling Pangkalahatang-ideya
Ang Templeton Global Bond Fund ay gumagamit ng isang kumbinasyon ng quantitative and qualitative analysis kasama ang on-the-ground research upang makilala ang mga global investment opportunities. Ang pangkat ay nakatutok sa pagsasagawa ng malalim na pag-aaral ng bansa upang makilala ang mga imbalanang pang-ekonomiya na humahantong sa mga oportunidad sa halaga sa mga pera, mga rate ng interes, at pinakadakila na kredito , habang patuloy na sinusuri ang panganib at paglilipat ng pokus habang nagbabago ang mga pang-ekonomiyang ekonomiya at credit cycle.
Ang pondo ay may minimum investment na $ 1,000 na may humigit-kumulang na $ 40 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala, sa kalagitnaan ng 2017. Binubuo ng Morningstar ang portfolio ng pondo bilang limitadong tagal - mas mababa ang kahulugan ng panganib ng rate ng interes kumpara sa iba pang mga pondo - na may mababang-kalidad na mga bono - na inaasahan sa karamihan ng mga internasyonal na pondo ng bono.
Sa mga tuntunin ng mga return-adjusted na pagbabalik, ang pondo ay patuloy na nalampasan ang mga huwaran nito na may katulad na panganib.
Ang mga sumusunod na bayarin ay nalalapat sa mga namumuhunan sa kapwa pondo:
| Gross Gastos Ratio | 0.96 porsiyento |
| Net Ratio ng Gastusin | 0.93 porsiyento |
| Max Initial Sales Charge | 4.25 porsiyento |
| CDSC | 0.00 porsiyento |
| 12b-1 Bayad | 0.25 porsiyento |
* Bilang ng Enero 2017 (na-update taun-taon).
Ayon sa Morningstar, ang mga bayad na ito ay mas mababa sa average para sa maihahambing na mga pondo at isang maliit na 23 porsiyento na paglilipat ng tungkulin ay nakakatulong na mabawasan ang mga karagdagang gastos sa pangangalakal na maaaring kumain sa pagbalik. Maraming pandaigdigang bono na nakikipagpalitan ng mga pondo ng pera (ETFs) ay maaaring mag-alok ng mas mababang mga ratios ng gastos - averaging sa paligid ng 0.20 porsyento - ngunit ang mga namumuhunan ay walang access sa parehong karanasan sa pamamahala ng koponan sa timon. Dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang mga bayad na ito, gayunpaman, kapag nagpapasya sa pagitan ng mga pamumuhunan.
Mga Benepisyo at Mga Panganib
Ang Templeton Global Bond Fund ay nasa paligid mula 1986 na may isang malakas na track record pagdating sa pagganap at rating ng Morningstar.
Ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa pondo ay kinabibilangan ng:
- Pagkakaiba-iba . Ang sari-sari portfolio ng pondo ay may kasamang higit sa 150 iba't ibang mga posisyon na matatagpuan sa buong mundo. Habang ang mga posisyon na ito ay palaging lumilipat, ang pondo ay may 40 porsiyento na pagkakalantad sa Americas, 25 porsiyento na pagkakalantad sa Asia, 4 na porsiyentong pagkakalantad sa Europa, noong kalagitnaan ng 2017, na may 70 porsiyento na namuhunan sa nakapirming kita at 30 porsiyento namuhunan sa cash.
- Nakaranas ng Pamamahala . Ang pondo ay pinamamahalaang ni Michael Hasenstab mula pa noong 2001 at sinuportahan ng isang malaking pangkat ng mga analyst na matatagpuan sa buong mundo. Ang kakayahang makakuha ng kopya ng mga benchmark index habang pinapanatili ang mga panganib sa isang average na antas na itinakda ang mga ito bukod sa maraming iba pang mga koponan sa espasyo.
- Limitadong Tagal . Ang tagal ng pondo ay may limitado, na nangangahulugang ang pondo ay maaaring mas mababa ang panganib ng rate ng interes kaysa sa maihahambing na mga pondo ng bono. Ito ay maaaring gumawa ng isang kaakit-akit na fixed income investment kahit na ang mga bangko sa gitna ay dagdagan ang mga rate ng interes.
Ang mga panganib ng pamumuhunan sa pondo ay kinabibilangan ng:
- Mga Fixed Income Risks . Maraming mga nakapirming mga pamumuhunan sa kita ay umaasa sa mga rate ng interes na itinakda ng mga bangko sa gitna. Bilang karagdagan, ang nakatakdang kita ay may likas na likido kaysa sa mga ekwelyon sa panahon ng krisis sa ekonomya, na maaaring magkaroon ng masamang epekto sa pondo.
- Mga Panganib na Pampulitika . Ang mga Sovereign debt securities ay nagdudulot ng mas malaking panganib kaysa sa mga domestic bond dahil sila ay napapailalim sa mas malaking panganib sa pulitika . Halimbawa, ang isang bansa ay maaaring magpasiya na hindi bayaran ang mga bono at default sa utang nito dahil sa mga kadahilanan sa labas ng kanilang kontrol.
- Panganib sa Rate ng Interes . Ang mga rate ng interes ay malapit sa mga record lows sa buong binuo na bansa kasunod ng 2008 financial crisis. Ang pagtaas ng mga rate ng interes - tulad ng naging kaso sa Estados Unidos sa 2017 - ay maaaring mabawasan ang mga presyo ng mga bono sa pondo.
Mga alternatibo upang Isaalang-alang
Maraming magkakaibang global pondo ng mutual na bono at mga ETF. Inililista ng Morningstar ang mahigit sa 300 iba't ibang pondo ng Global Bond, habang ang ETFdb.com ay naglilista ng halos 20 ETF na nakakatugon sa katulad na pamantayan.
Ang ilan sa mga popular na pandaigdigang bono ETFs ay kinabibilangan ng
- RiverFront Strategic Income Fund (RIGS)
- FlexShares Ready Access Variable Income Fund (RAVI)
- PowerShares Global Panandaliang Mataas na Yield Bond Portfolio (PGHY)
- SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
- IShares International Treasury ETF (IGOV)
Ang ilan sa mga popular na pondo sa pandaigdigang bono ay kabilang ang:
- PIMCO Foreign Bond Fund (PFOAX)
- Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX)
- Consulting Group International Fixed Income Fund (TIFUX)
- SEI International Fixed Income Fund (SEFIX)
- DFA 5-Yr Global Fixed Income Portfolio (DFGBX)
Ang Bottom Line
Ang Templeton Global Bond Fund ay isa sa mga pinakapopular na internasyonal na fixed income mutual funds sa mundo. Sa isang limang-bituin na rating mula sa Morningstar at isang kasaysayan ng mga benchmark-beating return, ang mga internasyunal na mamumuhunan ay dapat na maingat na isaalang-alang ang pondo bilang isang fixed income option para sa kanilang portfolio. Gayunpaman, dapat din nilang alalahanin ang mga gastos na nauugnay sa pondo at ang mga natatanging mga kadahilanan ng panganib na nakakaapekto sa klase ng asset.