Dahil sa kanyang mga dekada-mahaba track record sa merkado, maraming mga mamumuhunan na nais upang malaman kung paano pumili ng mga stock tulad ng Buffett. Ngunit para sa mga indibidwal na mamumuhunan, kabilang ang kanyang sariling asawa, patuloy na bumalik si Buffett sa isang napaka batayang diskarte sa pamumuhunan-at isang diskarte na walang kinalaman sa pagpili ng indibidwal na mga stock.
Payo ni Buffett para sa Kanyang Asawa
Sa kanyang 2013 taunang liham sa mga shareholder , binanggit ni Buffett ang kanyang dami ng namamatay at nag-alok ng mga malinaw na tagubilin sa tagapangasiwa na may kasamang pamamahala sa kanyang malawak na ari-arian para sa kanyang asawa.
"Ang aking payo sa tagapangasiwa ay hindi maaaring maging mas simple. Ilagay ang 10% ng cash sa maikling bono ng gobyerno at 90% sa isang mababang pondo ng index ng S & P 500. Naniniwala ako na ang mga pangmatagalang resulta ng tiwala mula sa patakarang ito ay mas mataas sa mga nakamit ng karamihan sa mga mamumuhunan-kung pensiyon, institusyon, indibidwal-na gumagamit ng mga tagapamahala ng mataas na bayarin. "
At ito ay payo na siya ay paulit-ulit na muli at muli. Sa taunang taunang pagpupulong ng shareholders ng Berkshire Hathaway, na madalas na tinatawag na "Woodstock of Capitalism," tumugon si Buffett sa tanong kung paano dapat pamahalaan ng isang average na mamumuhunan ang kanilang mga pondo: "Bumili lang ng pondo ng S & P index at umupo para sa susunod na 50 taon."
Ang pagpapahirap ni Buffett para sa mahal na mga tagapamahala ng pamumuhunan ay malinaw.
At hindi niya iminumungkahi na ang kanyang tiwala ay mayroong isang solong stock, kahit na ang kanyang sariling Berkshire Hathaway. Sa halip, pinalilibutan niya ang mga pamumuhunan ng stock sa isang pondo sa index ng S & P 500, isang uri ng mutual fund na sumusunod sa pagganap ng 500 sa mga pinakamalaking pampublikong kumpanya sa Amerika.
Ang malakas na paniniwala ni Buffett sa S & P 500 ay napakalakas na siya ay tumaya sa $ 1 milyon na ang S & P 500 ay mas mataas sa isang napiling pondo ng hedge sa paglipas ng panahon.
Tulad ng ngayon, mukhang ang Buffett ay nasa track upang manalo.
Ngunit hindi ba Warren Buffet Mamuhunan sa Indibidwal na Stock?
Maaari kang magtaka kung bakit ang sariling kumpanya ni Buffett ay hindi sumusunod sa kanyang payo. Matapos ang lahat, ang Berkshire Hathaway ay binuo sa pamumuhunan sa mga indibidwal na kumpanya, at ang portfolio nito ay naglalaman ng bilyun-bilyong dolyar ng mga pamumuhunan ng stock sa mga kumpanya kabilang ang Wells Fargo, American Express, at Coca-Cola.
Ito ay isang portfolio na binuo sa isang pilosopiya na tinatawag na halaga ng pamumuhunan , na pinasimunuan ni Buffett's mentor at propesor na si Benjamin Graham. Ang halaga ng pamumuhunan ay hindi pinapansin ang swings sa mga merkado at naka-focus sa tunay na halaga ng isang kumpanya. Si Buffett at ang kanyang pangkat ay tumuon sa paghahanap ng mga kumpanya na may isang mapagkumpetensyang kalamangan, mahusay na pamamahala, at may mas mataas na halaga kaysa sa kasalukuyang presyo ng stock.
Ang paboritong sukatan ni Buffett para sa pagsukat ng halaga ng isang kumpanya ay ang halaga ng aklat sa bawat bahagi . Sinusukat nito ang halaga ng mga asset ng kumpanya kumpara sa presyo ng pagbabahagi, na nagbibigay sa iyo ng konserbatibong sukatan ng kung ano ang halaga ng kumpanya.
Kung nais mong pumili ng mga stock, ang halaga ng pamumuhunan ay isang mahusay na diskarte upang sundin. Gayunpaman, tandaan na namamahala si Buffett at ang kanyang investment team ng bilyun-bilyong dolyar sa mga asset, at may kakayahang gumawa ng malalaking pamumuhunan at makaimpluwensya sa mga operasyon ng mga kumpanya sa portfolio ng Berkshire Hathaway.
Ang mga indibidwal na mamumuhunan ay karaniwang nagtatrabaho sa libu-libong dolyar, hindi bilyun-bilyon, at walang oras, mga ari-arian, o kadalubhasaan upang gayahin ang tagumpay ni Buffett.
Ang Wisdom of Picking Stocks
Ang isa pang mahalagang pagkakaiba ay ang mga indibidwal na mamumuhunan, hindi tulad ng isang malaking institutional na mamumuhunan tulad ng Berkshire Hathaway, ay mas mababa upang mahawakan ang malaking pagkalugi na dumating sa pamumuhunan sa merkado.
At huwag magkamali: Ang mga pagkalugi ay darating. Ang bawat tao'y nakarinig ng isang kuwento mula sa isang tao na gumawa ng isang mahusay na stock pick at struck ito mayaman-kung ito ay pagbili ng Google o Netflix stock sa isang mababang presyo sa ilang sandali matapos ang kanilang mga IPOs, o pagpili ng isang airline stock lamang matapos ang 11th atake. Ngunit mas malamang na maririnig mo ang isang tao na nawala ang lahat kapag nawala ang Enron sa isang iskandalo, o mula sa mga shareholder sa GT Advanced Technologies na nakakita ng kanilang stock na halos walang halaga kapag kinuha ng Apple ang isang bagong tagapagtustos para sa mga screen ng iPhone na salamin nito.
Tulad ng may mga kuwento ng kaluwalhatian sa stock market, may mga kuwento ng malaking pagkalugi.
Paano I-istraktura ang Iyong Portfolio
Kung nais mong sundin ang payo ni Buffett para sa mga indibidwal na mamumuhunan, narito ang isang paraan na maaari mong gawin tungkol dito. Bilang isang paalala, narito ang kanyang pangunahing payo para sa pagbubuo ng isang portfolio na binuo sa paligid ng namumuhunan ng index: "Ilagay ang 10% ng cash sa mga panandaliang bono ng gobyerno, at 90% sa isang napakababang gastos ng S & P 500 index fund."
Magsimula tayo sa mga bonong iyon. Tulad ng sa S & P 500, maaari kang bumili ng mutual fund o ETF upang mamuhunan sa isang basket ng mga panandaliang bono ng gobyerno. Ang Vanguard ay nag-aalok ng kanyang sariling Short-Term Bond Bond ETF na may ticker VGSH . Ang isang mas mababang halaga ng Admiral Shares mutual fund ay magagamit din sa ilalim ng ticker VSBSX .
Para sa "napakababang gastos ng S & P 500 index fund" Para sa bahaging ito ng portfolio ng Buffett, maraming mga pagpipilian sa pondo. Karamihan sa mga mamumuhunan ay magsisimula sa Vanguard S & P 500 ETF, ticker simbolo VOO. ang mutual fund, ang simbolong ticker VFINX. Ang mga mamumuhunan na may hindi bababa sa $ 10,000 upang mag-alok sa pamumuhunan na ito ay maaaring makakuha ng mas mababang mga bayarin kahit na ang Admiral Shares na mutual fund, ticker symbol VFIAX.
Ginamit namin ang mga pondo sa Vanguard sa halimbawang ito dahil sa kanilang mababang bayad, ngunit ang anumang brokerage na iyong ginagamit ay magkakaroon ng mga kaparehong pagpipilian.
Ang Mga Benepisyo ng Mga Pondo sa Index
Ang pamumuhunan sa mga pondo ng index ay may maraming pakinabang sa stock-picking.
Instanteng pagkakaiba-iba: Kapag bumibili ng mga indibidwal na stock, kinakailangan ng kaunting oras at pera upang bumuo ng isang magkakaibang portfolio. Mahalaga na ipatupad ang pag-iibibilang sa parehong mga kumpanya at industriya. Ang isang pamumuhunan sa isang pondo sa index ng S & P 500 ay nagbibigay sa iyo ng 500 mga kumpanya nang sabay-sabay. Kabilang sa mga pinakamataas na paninda ayon sa timbang ay ang Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, at JP Morgan Chase. Matuto nang higit pa tungkol sa listahan ng S & P 500 sa opisyal na pahina sa Standard & Poor's.
Ang isang taya sa ekonomiya ng US: Ang pagtaya sa 500 pinakamalaking pampublikong kumpanya sa Estados Unidos ay maihahambing sa isang taya sa pangkalahatang ekonomiya ng Estados Unidos. Habang ang isang kumpanya ay maaaring sumunod sa kapalaran ni Enron, ang mga ito ay matatag, mga kumpanya ng Blue Chip na makakakita ng pangmatagalang katatagan.
Mas madaling kontrolin ang mga damdamin: Ang pinakamahusay na plano sa pamumuhunan ay patuloy na mag-ambag ng kaunti sa paglipas ng panahon. Kapag bumili ka at nagbebenta ng mga indibidwal na stock, palaging nasa isip ka ng pagbili at pagbebenta. Ito ay di-maiiwasang humahantong sa maraming mamumuhunan na bumili at magbenta sa maling oras. Ito ay halos imposible sa oras ng mga merkado . Sa halip, sundin ang isang sinubukan at tunay na kurso kung saan nasiyahan ka sa malaking pagtaas pagkatapos ng magulong panahon ng merkado.
Mas mababang mga bayarin sa kalakalan: Maaari mong i-trade ang ilang mga stock para sa libreng salamat sa mga bagong brokerage tulad ng Loyal3 at Robinhood, ngunit karamihan sa mga broker ay naniningil pa rin sa paligid ng $ 10 bawat kalakalan. Ang pagbili at pagbebenta ng mga stock upang bumuo ng isang portfolio ay maaaring madaling gastos ng daan-daan o libu-libong dolyar. Gayunpaman, ang karamihan sa mga malalaking kumpanya sa brokerage ay nag-aalok ng access sa kanilang sariling S & P 500 index na pondo para sa walang bayad. Kung wala kang paborito, maaari mong sundin ang payo ni Buffett upang bilhin ang bersyon ng pondo ng Vanguard. Ang Vanguard ay nag-aalok ng libreng trades ng sarili nitong mga pondo kung magbubukas ka ng isang libreng account ng Vanguard.
Tumigil ka tulad ni Warren Buffett .