Bakit ang International Small-Cap Stocks ay May Lugar sa Iyong Portfolio
Sa artikulong ito, titingnan natin ang kaso para sa pamumuhunan sa internasyunal na mga stock ng maliliit na cap at tukuyin ang ilan sa mga pinakamahusay na pondo para sa pagbuo ng pagkakalantad sa iyong portfolio.
Bakit Mamuhunan sa Maliit na Caps?
Ang mga stock ng maliit na cap ay karaniwang itinuturing na mga kumpanya na nakikipagkita sa publiko na may isang capitalization ng merkado na mas mababa sa US $ 2 bilyon. Bagaman hindi ito mukhang tulad ng isang 'maliit' na numero, ang mga logro ay ang iyong portfolio ay mayroong karamihan sa stock na may malaking halaga na nagkakahalaga ng US $ 10 bilyon o higit pa. Ang dahilan para sa kawalan ng timbang na ito ay ang karamihan sa mga pondo na sinusubaybayan ang mga index na tinimbang ng capitalization ng merkado - iyon ay, ang mga pinakamalaking kumpanya ay nakakuha ng pinakadakilang paglalaan sa isang portfolio.
Ang problema sa pamumuhunan lamang sa mga stock ng malalaking cap ay malamang na magkaroon ng mataas na kaugnayan sa pangkalahatang merkado - pagkatapos ng lahat, ang mga ito ay ang pangkalahatang pamilihan. Sa pamamagitan ng pag-diversify sa mas kaunting kaugnayan sa mga asset, ang mga mamumuhunan ay maaaring mabawi ang mga pagtanggi sa pangkalahatang merkado at mabawasan ang kabuuang pagkasumpungin ng kanilang portfolio. Nangangahulugan ito na ang kanilang portfolio ay hindi maaaring tanggihan ng maraming sa panahon ng isang bearish merkado, ngunit maaari pa rin hold up ng medyo na rin sa panahon ng isang bullish merkado.
Mayroong maraming mga benepisyo sa pag-diversify sa mga internasyonal na mga stock ng maliit na takip:
- Pagkakaiba-iba . Ang mga stock ng maliit na cap ay mas kakaugnay sa pangkalahatang pamilihan, na gumagawa sa kanila ng isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio. Halimbawa, ang Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) ay may lamang ng 0.864 ugnayan sa S & P 500 kung ikukumpara sa isang 0.998 correlation para sa Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- Mas mahusay na Pagbabalik . Ipinakikita ng ilang pag-aaral na ang mga stock ng Maliit na Cap ay malamang na ma-outperform ang kanilang malalaking kapantay sa mahabang panahon. Halimbawa, ang Cross-Section of Expected Stock Returns na inilathala sa Journal of Finance ay nagpakita na ang mga stock ng maliit na cap ay mas mataas ang mga stock na malalaking cap at ang halaga ng stock ay mas malaki kaysa sa pang-matagalang stock.
Ang international small-cap stock ay may dagdag na benepisyo ng geographical diversification sa mga pamilihan sa labas ng Estados Unidos. Makatutulong ito sa mga mamumuhunan na makinis na pagkasumpungin mula sa pang-ekonomiyang pag-ikot ng ekonomiya ng Estados Unidos at potensyal na mapabuti ang mga ibinabagong panganib . Ang pamumuhunan sa mga internasyonal na equities ay gumagawa din ng maraming kahulugan kapag isinasaalang-alang mo na ang mga equities ng US ay nagtatakda ng mas mababa sa kalahati ng sukat ng global equity market.
Mahalagang mga Pagsasaalang-alang
Ang mga stock ng maliit na cap ay maaaring hindi angkop para sa portfolio ng bawat mamumuhunan. Halimbawa, ang isang mamumuhunan na papalapit sa pagreretiro ay maaaring gusto ang takdang kita o mga stock ng blue chip upang mabawasan ang pagkasumpungin, na nangangahulugan na ang mga internasyonal na maliit na takip ay hindi tama para sa kanyang portfolio. Ang iba pang mga mamumuhunan na may isang maikling oras ng abot-tanaw ay maaari ring nais na maiwasan ang mga equities maliit na takip dahil malamang na maging mas pabagu-bago at maaaring tumagal ng oras upang makabuo ng mas mataas na nagbabalik.
Ang mga namumuhunan na interesado sa internasyunal na maliliit na stock ng stock ay may maraming iba't ibang mga pagpipilian pagdating sa mga pondo. Habang maraming index ng maliit na-cap ang gumana tulad ng tradisyonal na weighted index, ang mas bagong pondo ng smart-beta ay nag- aalok ng mga natatanging diskarte sa pag-index na maaaring maging interesado sa mga mamumuhunan. Ang isang mahusay na halimbawa ay isang batayan na nakatuon sa pag-iiskedyul ng estratehiya na prioritize ang mga maliliit na kumpanya na may mahahalagang fundamentals upang mabawasan ang panganib.
Sa wakas, dapat na maingat na isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang ratio ng gastos ng pondo at pangkat ng pamamahala bago mamuhunan sa mga ito. Ang mga ratios sa gastos ay maaaring magkaroon ng isang dramatikong epekto sa mga pangmatagalang pagbabalik at ang mga gastos na sisingilin sa mga pondo ng maliit na cap ay malamang na higit pa sa mga pondo ng malaking cap. Ang mga diskarte sa smart beta ay may posibilidad na magkaroon ng pinakamataas na ratios ng gastos, na nangangahulugang dapat tiyakin ng mga mamumuhunan na ang karagdagang gastos ay nagbibigay ng sapat na benepisyo sa kanila.
Pinakamahusay na Mga Pondo ng Maliliit na Cap
Ang mga pondo ng Exchange-traded (ETFs) at mutual funds ay ang pinakamadaling paraan upang magdagdag ng pagkakalantad ng maliit na cap sa iyong portfolio, lalo na pagdating sa internasyonal na mga stock. Ang pagbili ng mga indibidwal na stock ay nagsasangkot ng isang malaking halaga ng pananaliksik at nangangailangan ng regular na pag-reban para mapanatili ang mga kadahilanan ng panganib sa tseke. Ang mga ETF ay may hawak na pang-araw-araw na seleksyon ng mga stock at rebalancing bilang kapalit ng isang maliit na ratio ng gastos na mas mababa kaysa sa mga pondo sa isa't isa.
Ang pinakamalaking internasyonal na Small-Cap ETFs ay kinabibilangan ng:
- iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
- Pangunahing taliba FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS)
- Ang WisdomTree International Small-Cap Dividend Fund (DLS)
- Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC)
- Schwab Fundamental International Small Company Index ETF (FNDC)
- SPDR S & P International Small-Cap ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
Ang mga namumuhunan na mas gusto ang magkaparehong pondo ay mayroon ding maraming mga pagpipilian:
- Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)
- T. Rowe Presyo International Discovery Fund (PRIDX)
- Fidelity® Series International Small-Cap (FFSTX)
- Wasatch International Opportunities Fund (WAIOX)
- MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
- Oberwise International Oportunidad Fund (OBIOX)
- Fidelity® International Small-Cap Opportunities (FOPAX)
Ang Bottom Line
Ang international small-cap stock ay isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang anumang portfolio. Bilang karagdagan sa heograpikal na pagkakaiba-iba, maliit na cap stock ay hindi gaanong nakakaugnay sa pangkalahatang merkado at maaaring makatulong sa makinis na pagbabalik. Ang mga pondo na nabanggit sa artikulong ito ay nagbibigay ng mga mamumuhunan na may madaling paraan upang makakuha ng access sa mga asset na ito, ngunit mahalaga na maingat na isaalang-alang ang mga gastos bago pamumuhunan sa mga ito.