Isang Pangkalahatang-ideya ng Equity Glide Paths and Asset Allocation
Ang bawat tao'y gustong mahanap ang pinakamagandang paraan upang mamuhunan ang kanilang pera sa pagreretiro. Upang masubukan ang iba't ibang paraan ng pamumuhunan, ang mga mananaliksik ay madalas na magsimula sa tinatawag na "equity glide path".
Ang landas ng daloy ng katarungan ay ang inaasahang pagbabago, o landas, sa paglalaan ng asset ng iyong mga pamumuhunan habang ikaw ay edad. Nasa ibaba ang mga halimbawa ng tatlong magkakaibang landas ng daloy ng katarungan.
- Pagbawas ng Equity Glide Path
Ang pagbagsak ng landas ng daloy ng katarungan ay kung saan ay unti-unti mong binabawasan ang iyong laang-gugulin sa mga equities habang ikaw ay mas matanda. Ang panuntunan ng "100 minus sa iyong edad" ay isang halimbawa ng isang pagtanggi na landas ng glide equity. Ang tuntuning ito ng hinlalaki ay nagsasabi na upang matukoy kung magkano ang dapat mong ilaan sa mga equities (mga stock, o mga pondo ng stock index halimbawa) dapat mong gawin ang isang daang minus sa iyong kasalukuyang edad. Sa edad na 60 ay magkakaroon ka ng 40% ng iyong mga pondo na namuhunan sa mga equities. Bawat taon ay bawasan mo ang iyong laang-gugulin sa mga equities sa pamamagitan ng 1% at naaayon na dagdagan ang iyong laang-gugulin sa mga bono. Ito ay tinatawag na isang pagtanggi na landas ng daloy ng katarungan, dahil ang halaga na inilaan mo sa mga equities ay bababa sa edad mo.
- Static Equity Glide Path
Ang isang static equity glide path ay magiging isang diskarte kung saan pinapanatili mo ang isang tiyak na strategic asset na paglalaan , tulad ng 60% sa mga equities at 40% sa mga bono. Bawat taon ay ibabalik mo ang balanse sa target na allocation na ito, o kung kumuha ka ng withdrawals gamit ang sistematikong diskarte sa pag-withdraw na kakailanganin mo mula sa bawat klase ng pag-aari na matapos ang iyong withdrawal ang alokasyon ay nanatili sa 60% equities at 40% fixed income.
Ang paggamit ng isang simpleng halimbawa ay ipinapalagay sa simula ng taon mayroon kang $ 100,000 at 60% nito, o $ 60,000, ay nasa pondo ng index ng stock at 40% ay nasa pondo ng index ng bono. Sa katapusan ng taon ay ipinapalagay na ang pondo sa index ng stock ay nagkakahalaga ng $ 65,000 at ang pondo sa index ng bono ay nagkakahalaga ng $ 41,000. Ngayon ipagpalagay na kailangan mong kumuha ng $ 4,000 withdrawal. Pagkatapos ng iyong withdrawal, magkakaroon ka ng $ 102,000 na natitira. Upang mapanatili ang 60/40 na paglalaan, gusto mong magkaroon ng $ 61,200 na natitira sa mga ekwasyon at $ 40,800 sa mga bono. Sa gayon ay ibebenta mo ang $ 3,800 ng iyong pondo sa index ng stock at $ 200 ng iyong pondo ng bono. (Ok, sa katunayan ay malamang na hindi kayo maglagay ng kalakalan upang magbenta ng $ 200 ng inyong pondo ng bono - maaari ninyong kunin ang buong $ 4,000 sa labas ng pondo ng index ng stock bilang $ 200 ay nagiging isang hindi gaanong halaga na may kaugnayan sa laki ng portfolio at kung mayroong ang mga gastos sa kalakalan ay malamang na hindi makatuwiran na bayaran ang mga ito para sa isang $ 200 na kalakalan, ngunit ginagamit ko ito dito para sa kapakanan ng naglalarawan kung paano mapanatili ang isang static equity glide path.)
- Tumataas na Equity Glide Path
Ang isang tumataas na landas ng daloy ng katarungan ay isang paraan kung saan maaari kang magsimula sa isang mas malaking bahagi sa mga bono (tulad ng paglikha ng isang hagdan ng bono kung saan ang mga bono ay mature bawat taon upang matugunan ang iyong mga kinakailangang halaga ng withdrawal), marahil 70% ng iyong portfolio, at dahan-dahan gumastos down na ito, na pinahihintulutan ang bahagi ng iyong account na lumago sa paglipas ng panahon. Kaya, habang ikaw ay edad, ang iyong paglalaan sa mga equities ay unti-unting tataas, sa pag-aakala na nakakuha sila ng isang positibong rate ng pagbabalik.
Paano Ginagamit ang mga Path ng Equity Glide sa Mutual Funds
Ang kataga ng landas ng glide ng equity ay nagsimulang magamit nang mas madalas sa pagtaas sa bilang ng mga pondo sa pagreretiro ng target na petsa . Ang pondo ng target na petsa ay karaniwang may isang taon ng kalendaryo sa pangalan ng pondo, tulad ng Target Date 2030, at ang mga pondo ay karaniwang pinamamahalaang upang bumaba ang antas ng panganib habang malapit ka sa target na petsa. Ito ay karaniwang natapos sa pamamagitan ng pagbawas ng laang-gugulin sa mga equities habang nalalapit ka sa petsa ng target ng pondo. Kahit na ang dalawang mga pondo ng target na petsa ay maaaring magkaroon ng parehong petsa, tulad ng 2030, maaari silang mag-invest na magkaiba ang pagkakaiba depende sa kanilang landas ng glide ng equity. Maaaring maabot ng isang pondo ang target na petsa nito sa isang laang-gugulin na halos lahat ng mga bono, habang ang isa pa ay maaaring maabot ang target na petsa sa isang laang-gugulin ng 50% sa mga bono.
Alin ang Pinakamagandang?
Walang paraan upang malaman, nang maaga, kung anong uri ng equity glide path ang maghahatid ng pinakamahusay na kinalabasan para sa mga kondisyon sa ekonomiya at merkado na nakatagpo mo sa iyong mga taon ng pagreretiro. Ang iyong pinakamahusay na pagpipilian ay upang piliin ang paglalaan diskarte na nais mong gamitin at panatilihin ito sa isang disiplinadong paraan. Ang pinakamasama bagay na maaari mong gawin ay patuloy na lumipat sa pagitan ng mga diskarte.