Kahulugan, Pagganap ng Pagganap at Pagtatasa ng Mid-cap Stock Investing
Kahulugan ng S & P Mid Cap Index
Ang S & P Midcap 400 Index, na kilala rin bilang S & P 400, ay isang index na binubuo ng mga stock ng US sa gitnang capitalization range.
Ayon sa website ng Standard & Poor, "ang S & P MidCap 400® ay nagbibigay ng mga namumuhunan na may benchmark para sa mga mid-sized na kumpanya. Ang index ay sumasakop sa higit sa 7% ng merkado sa equity ng US, at naglalayong manatiling tumpak na sukat ng mga mid-sized na kumpanya, na sumasalamin ang mga panganib at pagbalik ng mga katangian ng mas malawak na uniberso sa kalagitnaan ng takip sa isang patuloy na batayan. "
Ayon sa Morningstar , ang "gitnang capitalization range" ay mula sa $ 200 milyon hanggang $ 5 bilyon na halaga sa pamilihan. Ito ay maaaring tunog ng malaki ngunit ang mga kumpanya ay hindi malawak na kilala hanggang sa maabot nila ang multi-bilyong marka. Para sa reference at paghahambing, ang mga stock ng mid-cap ay maaaring magsama ng ilang mga kumpanya na maaaring narinig mo, tulad ng Whole Foods Market, samantalang ang isang malaking kumpanya ng cap, tulad ng Wal-Mart, ay mas malaki sa capitalization ($ 230 bilyon noong 2012). Maliliit na kilalang mga pangalan ang maliliit na kumpanya ng capitalization.
S & P 500 vs S & P 400 kumpara sa Russell 2000 Index
Maaari kang magulat sa makasaysayang pagganap ng stock index ng mid-cap kung ikukumpara sa S & P 500 (malalaking cap stock) at ang Russell 2000 (maliliit na stock).
Ibabahagi ko ang ilang mga saloobin sa mga numero pagkatapos ng tsart:
| Pangalan ng Pangalan | 3-Taon Bumalik | 5-Taon Bumalik | 10-Taon Bumalik | 15-Taon Bumalik |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
Ang lahat ng nasa itaas ay kumakatawan sa taunang kabuuang kita sa Enero 31, 2017. Data mula sa Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX para sa Mid Cap 400) at iShares (IWM para sa Russell 2000). Ang nakaraang pagganap ay walang garantiya ng mga resulta sa hinaharap.
Pagsusuri ng Pagganap ng Pagganap ng Stock-cap
Ang unang punto na aking gagawin ay ang mga stock ng mid-cap ay mas mataas ang mga stock na malalaking cap at maliliit na cap sa katagalan, bilang ebedensya ng 15-taon na taunang pagbalik. Kahit na binabasa mo ang mga buwan o taon sa hinaharap, ang mga numero ay lubos na nagsasabi. Ang mga pagbalik na ito, na umaabot hanggang 15 taon, ay makabuluhan at makabuluhan sa maraming iba pang dahilan:
- Ang 5 taon na nagtatapos sa Enero 31, 2017 ay sumasaklaw sa karamihan ng merkado ng toro simula Marso 9, 2009. Ang pagbawi mula sa Great Recession ay may malaking pagpapahalaga sa stock ng mid-cap. Kadalasan, ang mga stock ng maliit na takip ay humantong sa pagganap sa mga pagbawi. Hindi ngayon.
- Ang 15-taon na pagbabalik, pabalik sa 2000, ay nakukuha sa merkado ng oso noong 2007-2008 at karamihan sa dalawang mga merkado ng toro sa magkabilang panig ng bear.
- Muli, makabuluhan na ang S & P Midcap 400 Index ay nagmumula sa S & P 500 Index (malalaking stock) at ang Russell 2000 (maliliit na stock) na malaki sa loob ng 15 taon, na kumakatawan sa isang hindi kapani-paniwalang magkakaibang cross-seksyon ng pang-ekonomiya at mga kondisyon sa merkado.
Key Takeaways at Caution of Investing sa Mid Cap Stocks
Ang hanay ng stock ng mid-cap ay kumakatawan sa isang "matamis na lugar" ng pamumuhunan dahil marami sa mga pinakamalaking-nakakakuha ng mga stock sa nakalipas na 10 hanggang 20 taon ay ang mga mid-sized na kumpanya na binili sa mga blockbuster acquisitions pagsasanib.
Gayundin, ang mga stock ng malalaking cap (ang S & P 500) ay naglalaman ng pinakamalaki, pinaka-nakasisira, pinakamahirap na hit na sektor ng huling dekada, mga stock na pang-pinansyal. Sa wakas, ang mga stock ng maliliit na cap ay higit na naranasan mula sa stigma ng pagiging isang "mas mataas na panganib" na lugar at ang hindi kapani-paniwala swings pataas at pababa sa mga presyo na hunhon maliit na cap stock mas mababa sa ang matinding nagbebenta ng mga kapaligiran.
Samakatuwid, at sa buod, ang mga stock ng mid-cap ay hindi kinakailangang magpatuloy sa kanilang pangingibabaw sa susunod na 15 taon dahil, tulad ng sinabi ni Mark Twain na malinaw, "Ang kasaysayan ay hindi paulit-ulit ang sarili nito, ngunit ito ay tula." Ang mga namumuhunan na gustong magdagdag ng pagkakaiba-iba habang lumilikha ng isang agresibong portfolio ng mga mutual funds , ay dapat na maingat na tumingin sa mga pondo ng stock na mid-cap, lalo na ang mga pondo ng index at Exchange Traded Funds (ETF).
Ang mga pondo ng mid-cap ay maaaring bahagi ng sari-sari portfolio na kinabibilangan ng iba pang mga pondo mula sa magkakaibang kategorya at mga klase ng asset.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.