Mga Panganib ng Holding Overnight Posisyon sa Stock, Pera o Futures Merkado
Mayroong maraming mga kadahilanan upang isaalang-alang sa isang magdamag na posisyon, at ang bawat merkado (stock, forex at futures) ay may iba't ibang mga kadahilanan upang isaalang-alang. Sa pangunahin, ang pangangasiwa ng peligro at peligro ay kailangang matugunan, pati na rin ang kapital na halaga ng pagkakaroon ng posisyon, mga pagbabago sa pagkilos at ang estratehikong dahilan (kung mayroon) para sa paghawak ng posisyon sa magdamag.
Dahilan na Magdaraos ng isang Araw ng Panlabas na Negosyo?
Ang mga negosyante sa araw ay bukas at malapit sa mga posisyon sa panahon ng araw ng kalakalan , at sa pamamagitan ng kahulugan ay hindi nagtataglay ng trades magdamag. Samakatuwid, kung may hawak na kalakalan sa isang gabi, isaalang-alang ang dahilan sa paggawa nito. Kung ang dahilan ay hindi tunog, pagkatapos isara ang posisyon bago magsara ang merkado.
Kadalasang gusto ng mga negosyante na hawakan ang kalakalan sa isang gabi upang madagdagan ang kanilang kita, o umaasa silang mawalan ng kalakalan ay mababawasan o maging isang kita sa susunod na araw.
Ang matagumpay na mga mangangalakal sa araw ay may malinaw na tinukoy na mga hangganan tungkol sa kung sila ay nakikipag-trade, at kapag sila ay kukuha ng mga kita at pagkalugi. Kadalasan ang mga hangganan ay kinabibilangan ng paggamit ng mga order ng stop loss, trailing stop at target na kita . Kung ang isa sa mga order na ito, na nagsasara ng isang kalakalan, ay hindi naabot sa dulo ng session ng kalakalan ang posisyon ay sarado nang sarado. Ang paghawak ng isang kalakalan sa magdamag ay nagtatanghal ng karagdagang panganib at nagpapakilala ng mga bagong variable na malamang na hindi isinasaalang-alang kapag orihinal na inilagay ang kalakalan.
Para sa pagkawala ng trades sa araw, hindi sila dapat gaganapin magdamag. Kunin ang pagkawala at simulan ang pangangalakal ng sariwang sa susunod na araw. Kung ang mga tamang pamamahala ng pamamahala ng peligro ay ginagamit, walang nag-iisang pagkawala ang nakakasama, kaya walang dahilan upang magsugal kung ang isang kalakalan ay magiging kapaki-pakinabang pagkatapos magsara ang merkado / susunod na araw.
At may hawak na isang araw pagkatapos ng oras ng kalakalan ay maaaring maging isang sugal, dahil sa sandaling ang merkado ay magsasara ng mga bagong panganib ay ipinakilala (mga panganib ay nag-iiba sa pamamagitan ng merkado, na may ilan na nagpapakita ng higit na panganib kaysa sa iba).
Kung naghahanap ng karagdagang kita sa isang araw na kalakalan sa pamamagitan ng paghawak ng magdamag, ito rin ay isang sugal. Pagbabago ng mga kondisyon (o ang kalakalan ay hindi magagamit sa ilang mga merkado) pagkatapos ng mga oras ng merkado, at habang ang pagtaas ay maaaring tumaas, maaari rin itong maging isang pagkawala. I-lock sa kita at kalakalan muli sa susunod na araw. Ang mas maraming tubo ay maaaring gawin bukas (sa mga bagong posisyon), kaya ang pag-asa sa paggawa ng mas maraming pera ay hindi karaniwang isang magandang dahilan para sa pag-aako ng panganib na humahawak ng isang araw na kalakalan sa isang gabi.
Ang mga mangangalakal sa araw ay maaari ring matukso upang magkaroon ng isang araw na kalakalan kung inaasahan nila ang isang malaking paglipat sa susunod na araw. Halimbawa, ang isang kumpanya ay nagsisiwalat ng mga kinikita nito nang magdamag na magdudulot sa presyo na tumalon o magtapon sa susunod na araw.
Habang may malaking potensyal na kita dito, mayroon ding malaking panganib kung ang negosyante ay nagtatapos sa maling bahagi ng paglipat.
Mayroong ilang mga magandang dahilan upang magkaroon ng isang kalakalan sa isang gabi maliban na lamang kung pinilit na ito dahil sa isang paghinto ng kalakalan o kakulangan ng pagkatubig (at ang huling problema ay iiwasan sa pamamagitan lamang ng mga instrumento ng kalakalan na may sapat na dami ). Ang mga trades swing (trades na huling ilang araw hanggang ilang buwan) ay dapat na gaganapin sa magdamag, at ito ay dapat na binalak bago mailagay ang kalakalan , hindi isang beses sa kalakalan.
Mga Kadahilanan at Mga Panganib Kapag Humahawak ng Magdamag
Isaalang-alang ang mga kadahilanang ito para sa bawat merkado kapag may hawak na posisyon sa magdamag.
Sa stock market:
- Ang mga kinakailangan sa pagkilos ay nagbago para sa magdamag na kalakalan. Ang karamihan sa mga broker ng US ay magbibigay ng hanggang 4: 1 na pagkilos sa mga araw ng trades, ngunit hanggang 2: 1 lamang sa mga posisyon ng magdamag. Nangangahulugan ito na mayroon kang mas kaunting kapital na magagamit mo kapag may hawak na magdamag. Ang nabawasang pagkilos ay nangangahulugang hindi ka maaaring magkaroon ng sapat na kapital upang hawakan ang posisyon nang magdamag sa unang lugar.
- Kung may hawak na magdamag, sa pagkilos, magkakaroon ng mga gastos sa paghiram, dahil ikaw ay humiram ng pera (pagkilos) mula sa iyong broker upang i-hold ang posisyon na iyon.
- Karamihan sa mga stock at EFTs ay may mas mababa pagkatubig pagkatapos ng pagsasara ng kampanilya, at pagkatapos ay karaniwang walang lakas ng tunog hanggang sa susunod na umaga bago ang merkado ay bubukas (pre-market). Kung hinahawakan mo ang kampanilyang pangwakas, madalas kang mapipilitang hawakan ang posisyon hanggang sa susunod na umaga, kahit na binago mo ang iyong isipan, dahil walang likididad. Ito ay umalis sa negosyante sa kapasyahan ng merkado kung saan ito ay magbubukas sa susunod na araw. Maaari itong magsimulang mag-trade sa susunod na araw na mas mababa o mas mataas (tinatawag na "puwang"). Ito ay isang makabuluhang hindi kilala.
- Ang panganib ng isang makabuluhang puwang ay pinagsasama kung mayroong magdamag na balita na makakaapekto sa stock - ang pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng naunang araw at sa susunod na araw ay maaaring maging matibay. Kahit na mag-order ka ng isang stop-stop order, hindi ka maaaring protektahan ka. Ang stop stop ay punan sa pinakamalapit na presyo, na maaaring makabuluhang mas masahol kaysa sa inaasahang presyo (presyo sa stop loss).
- Ang puwang ay maaari ring magtrabaho sa pabor ng negosyante, na lumilikha ng mas malaking pakinabang kaysa sa inaasahan.
Sa merkado ng forex:
- Ang Forex market trades 24 na oras sa isang araw. Ang kalakalan ay tuluy-tuloy sa pagitan ng Linggo ng gabi (EST) kapag bukas ang mga merkado ng pera at malapit na ang Biyernes ng Estados Unidos. Ang mga puwang sa presyo ay bihirang sa panahon ng linggo ngunit maaaring mangyari kasunod ng katapusan ng linggo (kapag walang kalakalan). Ang mga puwang sa presyo ay maaaring mangyari kapag ang pangunahing pang-ekonomiyang data ay inilabas. Inirerekomenda ng mga negosyante sa araw na isara ang lahat ng mga trades na maaaring maapektuhan ng isang naka-iskedyul na mataas na epekto sa paglabas ng pang-ekonomiyang data , kung may hawak na magdamag o hindi.
- Ang pagkilos ay hindi karaniwang nagbabago kung may hawak na magdamag (maaaring mag-iba sa pamamagitan ng broker), kaya ang iyong kabisera / pagbili ng kapangyarihan ay hindi apektado.
- Sa 5:00 EST ang iyong broker ay alinman sa credit o mag-debit sa iyo ng interes, batay sa kung anong pera ang iyong hawak sa oras na iyon. Ito ay tinatawag na rollover. Kadalasan ito ay isang maliit na halaga: ilang sentimo sa ilang dolyar kung may hawak na isang standard lot , o mas maliit na posisyon. Ang pagpindot sa posisyon pagkatapos ng oras (pagkatapos ng 5:00) ay maaaring magresulta sa isang maliit na pagtaas o pagkahulog sa iyong balanse sa equity.
- Karamihan sa mga pares ng pera ay may mas mataas na lakas ng tunog at higit na kilusan kapag bukas ang mga merkado ng Europa at US . Ang dami at pagkasunud-sunod ay karaniwang bumababa kapag ang mga merkado ay sarado. Ang mga mangangalakal sa araw ay mas mainam na palitan ng kalakalan sa panahon ng mga aktibong oras, at pagsasara ng mga posisyon bago ang mga tahimik na panahon (ang mga tahimik at aktibong oras ay nag-iiba ayon sa pares ng pera). Na sinabi, palaging may isang pangunahing global market bukas para sa negosyo sa isang lugar sa mundo, na nagbibigay-daan para sa tuluy-tuloy na 24-oras na kalakalan. Samakatuwid, ang pagkakaroon ng isang magdamag na posisyon ay hindi isang pangunahing pag-aalala sa merkado ng forex.
- Ang mga tahimik na oras sa merkado ng pera ay nangangahulugang mas mababa ang dami, at maaaring magresulta sa napakatalino at random na paggalaw na dulot ng mga maliliit na grupo ng mga mangangalakal o malalaking mga order. Maaari itong maging mahirap na kalakalan sa mga kondisyong ito maliban kung ang negosyante ay may diskarte na partikular na idinisenyo para sa ganitong uri ng mababang dami ng kapaligiran.
Sa merkado ng futures:
- Ang merkado ng futures ay tulad ng hybrid ng stock at forex market. Maraming mga merkado ng futures ang namimili ng 24-oras na araw, ngunit ang kapital at pagkilos ay apektado sa pamamagitan ng paghawak ng magdamag.
- Day trading margin - kung magkano ang broker ay nangangailangan ng isang negosyante sa kanilang account sa araw ng kalakalan ng isang futures kontrata - ay karaniwang makabuluhang mas mababa kaysa sa kung ano ang kinakailangan kung may hawak na magdamag. Suriin sa iyong broker para sa kung ano ang Inisyal na kinakailangan sa margin . Ang inisyal na margin ay kadalasang lima hanggang sampung beses na mas mataas kaysa sa margin ng araw ng kalakalan. Kung nagtataglay ka ng $ 500 sa araw na kalakalan ng isang partikular na solong kontrata, maaaring kailanganin mong ilagay ang higit sa $ 5.000 para sa bawat kontrata na hawak mo nang magdamag.
- Sa labas ng normal na oras ng pangangalakal, ang dami ay kadalasang tumatanggi nang malaki. Ang kontrata ng futures ay maaari pa ring may mga bid at nag-aalok sa paligid ng orasan (sa panahon ng linggo, hindi sa katapusan ng linggo), ngunit may mas kaunting mga kalahok na nangangahulugang mayroong maliit na kilusan, o ang merkado ay maaaring gumawa ng mga malalaking random na paggalaw batay sa mga pagkilos ng isang maliit na grupo ng mga negosyante o ng ilang malalaking order.
- Habang ang karamihan sa mga kontrata ng futures ay nakikipagkalakalan ng 24 na oras sa isang araw, maaaring may mga puwang sa presyo kung inilabas ang data pang-ekonomiya o makabuluhang balita. Ang mga puwang ng presyo ay maaaring malaki kapag may maliit na pagkatubig sa labas ng normal na oras ng merkado. Maaaring may maliit (o posibleng malaki) puwang sa presyo sa panahon ng Pagpapanatili (kapag ang palitan ay naglalabas ng kalakalan para sa isang tagal ng panahon sa pagtatapos ng araw).
Final Word sa Holding Day Trading Positions Magdamag
Ang Forex ay isang tuluy-tuloy na 24-oras na merkado, maliban sa pag-kredito o pag-debit ng differentials sa rate ng interes sa 5 PM EST. Samakatuwid, ang pagkakaroon ng isang magdamag na posisyon sa merkado ay hindi isang malaking pakikitungo. Kahit na, ang dami at pagkasumpungin ay mas mababa (para sa maraming mga pares) sa labas ng mga sesyon ng Europa at US.
Ang mga stock ay nagdudulot ng mga panganib kapag nagpapatakbo ng magdamag. Hindi lamang ang pagkilos ang nabawasan at ang interes na sisingilin sa pagkilos, ngunit ang negosyante ay iniwan din na nakalantad sa posibleng malalaking puwang ng presyo na maaaring magresulta sa mas malaking pagkalugi (o kita) kaysa sa inaasahan.
Ang mas malaking kapital ay kinakailangan kapag may hawak na mga posisyon ng futures sa isang gabi (kumpara sa araw ng kalakalan). May mga panahon ng pagpapanatili ng pagsunod sa mga regular na oras ng merkado na maaaring ilantad ang negosyante sa mga maliliit na puwang sa presyo. Ang mga trade futures sa paligid ng orasan, ngunit ang lakas ng tunog ay karaniwang mas mababa sa labas sa normal na oras ng negosyo.
Ang mga trade day ay dapat na iwanang bilang mga day trades.Unless isang trade ay orihinal na binalak na gaganapin magdamag, dapat itong sarado sa panahon ng mga aktibong oras ng merkado. Nakakatulong ito na maiwasan ang karaniwang problema ng pagpindot sa isang pagkawala ng kalakalan para sa mas mahaba sa pag-asa na ito ay babalik sa kakayahang kumita, o pagsusugal kung ang isang merkado ay tumalon o magtapon ng magdamag. Kung ang araw ng kalakalan o may hawak na mga posisyon sa magdamag, magkaroon ng kamalayan ng mataas na epekto ng mga kaganapan ng balita na maaaring mag-render ng stop pagkawala ay hindi epektibo. Ang mga mangangalakal ng araw ay dapat magsara sa lahat ng mga posisyon bago ang mga naturang pangyayari maliban kung ang kanilang diskarte ay partikular na naka-calibrate at nasubok upang mapaglabanan ang malaking pagkasumpung.