IRR Tumutulong sa Ihambing Mo ang Mga Pagpipilian sa Pamumuhunan
Ang mga daloy ng pera (mga deposito at withdrawals), pati na rin ang hindi pantay na tiyempo (bihira na mamuhunan ka sa unang araw ng taon at i-withdraw ang iyong pamumuhunan sa huling araw ng taon), mas kumplikado ang pagkalkula ng mga nagbalik.
Tingnan natin ang isang halimbawa ng pagkalkula ng mga pagbabalik gamit ang simpleng interes, at pagkatapos ay titingnan natin kung gaano hindi pantay ang daloy ng salapi at tiyempo na mas kumplikado ang pagkalkula.
Simple na Halimbawa ng Interes
Kung inilalagay mo ang $ 1,000 sa bangko, binabayaran ka ng bangko sa iyo, at isang taon mamaya mayroon kang $ 1,042. Sa kasong ito, madaling makalkula ang rate ng return sa 4.2%. Ibahagi mo lamang ang nakuha ng $ 42 sa iyong orihinal na puhunan na $ 1,000.
Di-pantay na Cash Flow at Timing Gawing Mas Mahirap
Kapag nakatanggap ka ng hindi pantay na serye ng mga daloy ng salapi sa loob ng ilang taon, o sa isang kakaibang panahon, ang pagkalkula ng panloob na rate ng pagbabalik ay nagiging mas mahirap. Ipagpalagay na nagsisimula ka ng isang bagong trabaho sa kalagitnaan ng taon. Maaari kang mamuhunan sa iyong 401 (k) sa pamamagitan ng pagbabawas sa payroll upang ang bawat buwan ng pera ay mapupunta para sa iyo. Upang tumpak na kalkulahin ang IRR kailangan mong malaman ang petsa at halaga ng bawat deposito at ang pagtatapos ng balanse.
Upang gawin ang ganitong uri ng pagkalkula kailangan mong gumamit ng software, o isang financial calculator, na nagbibigay-daan sa iyo upang maipasok ang iba't ibang mga daloy ng salapi sa magkakaibang agwat. Nasa ibaba ang ilang mga mapagkukunan na makakatulong.
- Narito ang isang libreng online na internal rate ng return calculator na nagpapahintulot ng hanggang labinlimang taon ng mga cash flow entries.
- Maaari mo ring i-download ang internal rate ng Microsoft Excel na return spreadsheet template, na nagpapaliwanag kung paano gumagana ang IRR function sa Excel at nagpapahintulot sa iyo na mag-input ng cash na daloy upang makita kung paano ito gumagana.
- Para sa iyo na gusto ng mga online na tutorial, ipinapakita sa iyo ng video na ito kung paano makalkula ang IRR sa isang HP12 (c) na calculator.
Bakit kinakalkula ang Internal Rate ng Return?
Mahalaga na kalkulahin ang inaasahang rate ng pagbalik ng panloob upang maihambing mo ang mga alternatibong pamumuhunan. Halimbawa, sa pamamagitan ng paghahambing ng tinantyang panloob na rate ng return sa isang ari - arian ng pamumuhunan sa isang pagbabayad sa annuity sa isang portfolio ng mga pondo ng index, maaari mong mas mabisa ang pagtimbang ng iba't ibang mga panganib kasama ang mga potensyal na pagbalik - at sa gayon ay mas madaling makagawa isang desisyon sa pamumuhunan na iyong nararamdaman.
Ang inaasahang pagbabalik ay hindi lamang ang tanging bagay na pagtingin; isaalang-alang din ang antas ng panganib na ang ibang mga pamumuhunan ay nakalantad sa. Ang mas mataas na pagbabalik ay may mas mataas na panganib. Ang isang uri ng panganib ay panganib ng pagkatubig. Ang ilang mga pamumuhunan ay nagbabayad ng mas mataas na kita kapalit ng mas mababa na pagkatubig - halimbawa, ang mas mahabang term na CD o bono ay nagbabayad ng mas mataas na rate ng interes o kupon rate kaysa sa mas maikling mga pagpipilian sa termino dahil nakatuon mo ang iyong mga pondo para sa mas matagal na panahon.
Ginagamit ng mga negosyo ang panloob na rate ng mga pagkalkula ng pagbabalik upang ihambing ang isang potensyal na pamumuhunan sa isa pa. Ang mga namumuhunan ay dapat gamitin ang mga ito sa parehong paraan. Sa pagpaplano ng pagreretiro, kinakalkula namin ang minimum na return na kailangan mo upang makamit upang matugunan ang iyong mga layunin at makakatulong ito upang masuri kung ang layunin ay makatotohanang o hindi.
Ang Panloob na Rate ng Return ay Hindi Pareho ng Oras ng Pagbabalik ng Timbang
Karamihan sa mga mutual funds at iba pang mga pamumuhunan na nag-uulat ay nag-ulat ng isang bagay na tinatawag na Time Weighted Return (TWRR). Ipinapakita nito kung paano gumanap ang isang dolyar sa simula ng panahon ng pag-uulat.
Halimbawa, kung ito ay isang limang taon na pagbabalik na nagtatapos sa 2015, ipapakita nito ang mga resulta ng pamumuhunan sa Enero 1, 2001, hanggang Disyembre 31, 2015. Ilan sa inyo ang namumuhunan ng isang kabuuan sa unang bawat taon? Dahil ang karamihan sa mga tao ay hindi mamuhunan sa ganitong paraan ay maaaring maging isang malaking pagkakaiba sa pagitan ng mga return ng investment (mga nai-publish ng kumpanya) at mamumuhunan nagbabalik (kung ano ang nagbabalik ng bawat indibidwal na mamumuhunan aktwal na kumikita).
Bilang isang mamumuhunan, hindi pinapakita sa iyo ang mga tinimbang na oras ng timbang kung ano ang pagganap ng iyong aktwal na account maliban kung wala kang mga deposito o withdrawals sa loob ng panahong ipinakita. Ito ang dahilan kung bakit ang panloob na rate ng pagbalik ay nagiging mas tumpak na sukatan ng iyong mga resulta kapag ikaw ay namumuhunan o nag-withdraw ng mga daloy ng pera sa iba't ibang mga frame ng oras.