Tick Size
Ang laki ng tik ay ang pinakamababang halaga na maaaring magbago ang presyo ng isang futures contract . Halimbawa, ang market ng Euro FX futures (6E) ay may sukat ng 0.00005, na nangangahulugan na ang presyo ay lilipat sa 0.00005 na mga palugit.
Ang kontrata ng futures ng S & P 500 E-mini (ES) ay may halagang nagkakahalaga ng 0.25, kaya lumilipat pataas o pababa sa 0.25 na palugit.
Ang Crude Oil (CL) ay gumagalaw sa 0.01 increments. Ang mga futures ng ginto (GC) ay may sukat na 0.10 at ang natural gas futures (NG) ay lumipat sa 0.001 na mga palugit.
Upang makita ang halaga ng marka ng mga partikular na kontrata ng futures na gusto mong i-trade, hanapin ang kontrata sa website ng CME Group , mag-click sa naaangkop na kontrata, at pagkatapos ay mag-click sa tab na Mga Panuntunan sa Kontrata. Ang Pagsukat ng Minimum na Presyo ay ang sukat ng tik.
Sa aktibong mga merkado ng futures (na may maraming dami ) ang bid / ask spread ay kadalasan ay isang tik. Halimbawa, kung ang bid sa S & P 500 E-Mini futures ay 1801.25, ang alok ay karaniwang 1801.50.
Ang mga stock ay may laki ng tseke ng 0.01.
Markahan ang Halaga
Ang halaga ng marka ng merkado ay ang halaga ng cash ng isang tik (isang pinakamababang kilusan ng presyo). Halimbawa, ang merkado ng futures ng Euro FX ay may halagang nagkakahalaga ng $ 6.25, na nangangahulugan na para sa bawat 0.00005 na ang presyo ay gumagalaw pataas o pababa, ang kita o pagkawala ng isang kalakalan ay tataas o bababa ng $ 6.25, bawat kontrata.
Sa kontrata ng S & P 500 E-mini futures ang halaga ng tik ay $ 12.50. Para sa bawat 0.25 (isang marka) ng paggalaw, ang iyong kita o pagkalugi ay magbabago sa pamamagitan ng $ 12.50, bawat kontrata.
Sa futures ng ginto ang halaga ng tseke ay $ 10. Para sa bawat 0.10 kilusan (isang tik), ang iyong kita o pagkawala ay magbabago sa pamamagitan ng $ 10, bawat kontrata.
Sa crude futures ng langis ang halaga ng tik ay $ 10.
Sa natural gas futures, ang halaga ng tik ay $ 10, bawat kontrata.
Ang mga halagang ito ay batay sa isang kontrata. Kung mayroon kang posisyon na dalawa, tatlo, o higit pang mga kontrata, paramihin ang halaga ng tseke sa pamamagitan ng kung gaano karaming mga kontrata ang mayroon ka. Sasabihin nito sa iyo kung magkano ang iyong nakatayo upang gumawa o mawala sa bawat tanda ng kilusan. Halimbawa, kung bumili ka ng tatlong kontrata ng S & P 500 E-mini sa 1623.25, at ang presyo ay umabot sa 1624.25, ang presyo ay umabot ng apat na marka, kaya gumagawa ka ng $ 12.50 x 3 kontrata x 4 ticks = $ 150. Kung ang presyo ay bumababa hanggang 1620, nawalan ka ng 13 ticks, kaya nawalan ka ng $ 12.50 x 3 kontrata x -13 ticks = - $ 487.50.
Ang mga stock ay may halagang nagkakahalaga ng $ 0.01, bawat stock. Dahil ang mga stock ay kadalasang nakikipagkalakalan sa 100 mga yunit ng share (tinatawag na 'maraming') para sa bawat sentimo na gumagalaw ang presyo, nakatayo ka upang gumawa o mawala ang $ 1 sa bawat 100 namamahagi mo.
Bakit ang Tick Size at Tick Value Matter
Ang hindi pag-alam sa sukat ng tseke at marka ng kontrata ng futures na iyong ibinebenta ay maaaring magresulta sa pagkuha ng mga sukat ng posisyon na masyadong malaki o maliit na kamag-anak sa iyong mga inaasahan.
Ang bawat kontrata (o stock) ay gumagalaw nang ibang halaga bawat araw, na may kaugnayan sa ibang mga kontrata ng futures (o mga stock). Halimbawa, ang F & S 500 futures ay maaaring lumipat sa average na 70 ticks sa isang araw, habang ang crude oil futures ay maaaring ilipat 150 ticks sa average bawat araw (tandaan: pagkasumpungin at average na paggalaw baguhin sa paglipas ng panahon, ito ay isang halimbawa lamang).
Kahit na ang halaga ng tik ay katulad sa parehong kontrata ng futures - $ 12.50 at $ 10 - ayon sa pagkakabanggit, ang isang merkado ay gumagalaw nang higit pa kaysa sa isa. Samakatuwid, gusto mong bayaran para sa mga ito kapag nagpasya kung gaano karaming mga kontrata sa kalakalan. Gaano karaming mga kontrata ang iyong kalakalan ay tinatawag na laki ng posisyon, at isang napakahalagang kadahilanan kapag nakikipagkalakalan (tingnan Determinate ang Sukat ng Sukat ng Posisyon Sa Araw ng Pag-trade ng Futures ).
Kilala rin bilang: Minimum na pagbabago ng presyo, Minimum na halaga ng presyo