Paglalarawan ng Futures Markets at Futures Contracts
Narito kung ano ang mga kontrata ng futures, kung paano gumagana ang mga ito, at kung ano ang kailangan mong simulan ang kalakalan sa kanila.
Ano ang mga Futures?
Mga futures market trade futures contracts. Ang isang kontrata ng futures ay isang kasunduan sa pagitan ng isang bumibili at nagbebenta ng kontrata na ang ilang mga asset - tulad ng isang kalakal, pera o indeks - ay binili / ibenta para sa isang tiyak na presyo, sa isang partikular na araw, sa hinaharap (expiration date) . Halimbawa, kung ang isang tao ay bumibili ng isang kontrata sa krudo ng langis ng Hulyo (CL) , sinasabi nila na bibili sila ng 1,000 barrels ng langis mula sa nagbebenta sa presyo na kanilang binabayaran para sa kontrata ng futures, dumating ang pag-expire ng Hulyo. Ang nagbebenta ay sumasang-ayon na ibenta ang mamimili ng 1,000 barrels ng langis sa napagkasunduang presyo.
Ang mga negosyante sa araw ay hindi nag-trade ng mga kontrata ng futures na may layunin ng aktwal na pagkuha ng (kung pagbili) o pamamahagi (kung nagbebenta) ang pisikal na barrels ng langis. Sa halip, ang mga negosyante sa araw ay kumikita ng mga pagbabago sa presyo na nangyari pagkatapos ng pagkuha ng kalakalan.
Halimbawa, kung ang isang negosyante ay bumili ng natural gas futures contract (NG) sa 2.065, at nagbebenta ito sa ibang pagkakataon sa araw para sa 2.105, gumawa sila ng tubo. Ang presyo ng isang futures kontrata ay patuloy na gumagalaw habang ang mga bagong bumili at nagbebenta ng mga transaksyon mangyari.
Ang mga kontrata ng futures ay kinakalakal ng mga negosyante sa parehong araw at mga negosyante na pang-matagalang, pati na rin ng mga di-mangangalakal na may interes sa kalakip na kalakal.
Halimbawa, maaaring magbenta ang isang magsasaka ng butil ng isang kontrata ng futures upang garantiya na natatanggap niya ang isang tiyak na presyo para sa kanyang butil, o isang magsasaka ng baka ay maaaring bumili ng isang kontrata ng futures upang matiyak na maaari niyang bilhin ang supply ng kanyang taglamig sa isang tiyak na presyo. Alinmang paraan, ang nagbibili at nagbebenta ng isang kontrata ng futures ay obligadong tuparin ang mga kinakailangan sa kontrata sa katapusan ng term ng kontrata. Ang mga negosyante sa araw ay hindi nag-aalala tungkol sa mga obligasyong ito dahil hindi nila pinanatili ang posisyon ng kontrata ng futures hanggang sa magwawakas ito. Ang kailangan nilang gawin upang mapagtanto ang isang kita o pagkawala sa kanilang posisyon ay gumagawa ng isang offsetting kalakalan. Halimbawa, kung bumili sila ng 5 kontrata ng futures, kailangan nilang ibenta ang mga kontrata ng 5 futures bago ang pag-expire.
Ang mga kontrata ng futures ay ibinebenta sa isang futures exchange, tulad ng Chicago Mercantile Exchange (CME) o Intercontinental Exchange (ICE).
Mga Sikat na Futures Markets at Simbolo
Kasama sa mga kontrata ng popular na futures index :
- Ang hinaharap na index ng Emini S & P 500 ay kinakalakal sa CME. Ang simbolo nito ay ES.
- Ang Emini Dow Jones Industrial Average na hinaharap ay nakikipagkalakalan sa CME. Ang simbolo para sa kontrata ng futures na ito ay YM.
Narito ang ilang mga popular na futures ng pera para sa mga day traders.
- Ang hinaharap ng Euro sa US Dollar sa CME. Ang simbolo nito ay 6E.
- Ang British Pound sa US Dollar hinaharap sa CME. Simbolo ay 6B.
Narito ang ilan sa mga sikat na araw ng kalakal na may kinalaman sa mga kontrata ng futures sa kalakalan.
- Ang hinaharap na 100 troy onsa Gold sa CME ay may simbolo ng GC .
- Ang 5000 onsa Silver hinaharap sa CME ay may simbolo ng SI.
- Ang 1,000 barrel crude oil futures sa CME ay may simbolo ng CL.
Makita rin ang Mga Pinakamahusay na Kontrata ng Futures para sa Day Trading .
Ang simbolo ay sinusundan ng isa pang titik at isa pang numero. Ang sulat ay kumakatawan sa buwan na nawala ang kontrata ng futures , at ang numero ay kumakatawan sa taon ng pag-expire. Halimbawa, ang mga kontrata ng ES ay mag-expire sa Marso, Hunyo, Setyembre at Disyembre. Ang mga buwan ng futures code para sa mga buwan ay H, M, U at Z. Kaya ang kontrata ng ES na nag-expire noong Disyembre ng 2019 ay may simbolo ng ESZ9 (na may ilang mga brokers at chart platform na kailangan mong ipasok sa huling dalawang digit para sa taon: ESZ19).
Ticks at Tick Value - Paano Ilipat ang mga Kontrata ng Futures
Ang isang tik ay ang pinakamaliit na pagbabago sa presyo na maaaring gawin ng isang futures contract. Ang laki ng tik ay nag- iiba sa pamamagitan ng kontrata ng futures na kinakalakal. Halimbawa, gumagalaw ang crude oil (CL) sa 0.01 increments (laki ng tseke), habang ang Emini S & P 500 (ES) ay gumagalaw sa 0.25 na mga palugit. Ang bawat marka ng paggalaw ay kumakatawan sa isang pera na nakuha o pagkawala sa negosyante na may hawak na isang posisyon. Magkano ang halaga ng bawat marka ay tinatawag na halaga ng tseke. Ang pagtaas ng mga halaga ay nag-iiba rin sa pamamagitan ng kontrata ng futures Halimbawa, ang isang marka sa isang krudo na kontrata ng langis (CL) ay $ 10, habang ang isang marka ng paggalaw sa Emini S & P 500 (ES) ay nagkakahalaga ng $ 12.50, bawat kontrata. Upang malaman ang sukat ng tseke at ang halaga ng marka ng isang kontrata ng futures, basahin ang Mga Pagtutukoy ng Kontrata para sa kontrata, tulad ng inilathala sa palitan ng trades sa futures contract.
Kinakailangan ng Capital, at Mga Bayarin, para sa Day Trading Futures
Ang kalakalan sa isang kontrata ng futures ay nangangailangan ng paggamit ng isang broker. Ang broker ay sisingilin ng bayad para sa kalakalan, na tinatawag na isang komisyon. Ang mga mangangalakal sa araw ay nagnanais ng isang broker na nagbibigay sa kanila ng mga mababang komisyon, dahil maaari lamang silang magtali upang gumawa ng ilang mga ticks sa bawat kalakalan.
Hindi tulad ng mga stock, ang mga negosyante sa araw ng futures ay hindi kinakailangang magkaroon ng $ 25,000 sa kanilang trading account. Sa halip, ang mga ito ay kinakailangan lamang na magkaroon ng sapat na margin ng pangkalakal ng araw para sa kontrata na kanilang pinagbibili (ang ilang mga broker ay nangangailangan ng minimum na balanse sa account na mas malaki kaysa sa kinakailangang margin). Margin ay kung magkano ang isang negosyante ay dapat magkaroon sa kanilang account upang simulan ang isang kalakalan. Iba-iba ang mga margin ng kontrata ng futures, at din ng broker. Tingnan sa iyong broker upang makita kung magkano ang kapital na kailangan nila upang buksan ang isang futures account ($ 1,000 o higit pa ay karaniwang kinakailangan). Pagkatapos suriin kung ano ang kinakailangan sa margin para sa kontrata ng futures na gusto mong i-trade. Ipaalam nito sa iyo na ang pinakamaliit na kabisera na kailangan mo. Gusto mong i-trade nang higit pa kaysa sa pinakamaliit na bagaman, dahil kailangan mong tumanggap para sa pagkawala ng trades at ang mga pagbabago sa presyo na nagaganap habang may hawak na posisyon ng futures. Para sa paggabay sa kung gaano karaming kabisera ang kailangan mo sa araw na kalakalan ng iba't ibang mga kontrata ng futures, tingnan ang Minimum Capital na Kinakailangan sa Day Trade Futures .
Ang Final Word on Futures
Ang mga futures ay isang popular na araw ng kalakalan ng merkado dahil ang mga mangangalakal ay maaaring ma-access ang mga index, mga kalakal at / o mga pera. Ang mga futures ay lumilipat sa mga ticks, na may isang kaugnay na halaga ng tick. Ito ay nagsasabi sa iyo kung magkano ka tumayo upang gumawa o mawala para sa bawat pagdagdag ng presyo gumagalaw. Ang mga kontrata ng futures ay mag-e-expire, ngunit ang mga day trader ay bumili at magbenta bago mag-expire, hindi kailanman kumukuha ng aktwal na pag-aari (o kailangang ipamahagi) ang pinagbabatayan na asset. Nagbabayad ang mga negosyante ng kalakal ng komisyon sa bawat kalakalan na ginagawa nila. Ang bawat kontrata ay nangangailangan ng isang tiyak na halaga ng margin, na nakakaapekto sa kinakailangang minimum na balanse upang mabenta. Maaaring itakda ng mga broker ang kanilang sariling mga kinakailangan sa margin o pinakamababang account ng trading.