Ang pagbili ng opsyon ay nagbibigay ng karapatan sa mamimili ng opsyon na ang karapatan na ibenta ang konting futures contract sa presyo ng welga sa anumang oras bago matapos ang kontrata. Ito bihirang mangyayari at diyan ay hindi gaanong benepisyo sa paggawa nito, kaya hindi mahuli sa pormal na kahulugan ng pagbili ng isang pagpipilian ng put.
Karamihan sa mga negosyante ay bumili ng mga opsyon na ilagay dahil naniniwala sila na ang isang kalakal na merkado ay lumilipat na mas mababa at nais nilang kumita mula sa paglipat na iyon. Maaari mo ring lumabas ang pagpipilian bago ito mag-expire - sa panahon ng mga oras ng merkado, siyempre.
Ang lahat ng mga pagpipilian ay may limitadong buhay. Ang mga ito ay tinukoy sa pamamagitan ng isang tiyak na petsa ng expiration sa pamamagitan ng futures exchange kung saan ito trades. Maaari mong bisitahin ang website ng bawat futures exchange para sa mga partikular na petsa ng pag-expire ng bawat merkado ng mga kalakal.
Paghahanap ng Tumpak na Ilagay ang Mga Pagpipilian upang Bilhin
Kailangan mo munang magpasya sa iyong layunin at pagkatapos ay hanapin ang pinakamahusay na pagpipilian upang bumili. Ang mga bagay na dapat isaalang-alang kapag kasama ang pagbili ng mga pagpipilian ay:
- Tagal ng panahon na plano mo sa pagiging nasa kalakalan.
- Ang halaga na maaari mong ilaan sa pagbili ng isang pagpipilian ng put.
- Haba ng paggalaw na inaasahan mo mula sa merkado.
Karamihan sa mga kalakal at futures ay may malawak na hanay ng mga pagpipilian sa iba't ibang mga buwan ng pag-expire at iba't ibang mga presyo ng welga na nagpapahintulot sa iyo na pumili ng opsyon na nakakatugon sa iyong mga layunin.
Tagal ng Oras na Plano mo sa pagiging nasa Trade
Matutulungan ka nitong matukoy kung gaano karaming oras ang kailangan mo sa isang opsyon na ilagay. Kung ikaw ay umaasa sa isang kalakal upang makumpleto ang paglipat nito mas mababa sa loob ng dalawang linggo, gusto mong bumili ng isang kalakal na may hindi bababa sa dalawang linggo ng oras na natitira dito. Kadalasan, ayaw mong bumili ng opsyon na may natitirang 6-9 na buwan kung magplano ka lamang sa pagiging nasa kalakalan sa loob ng ilang linggo, dahil ang mga pagpipilian ay mas mahal at mawawalan ka ng ilang pagkilos.
Ang isang bagay na dapat malaman ay ang oras premium ng mga pagpipilian decays mas mabilis sa huling 30 araw. Samakatuwid, maaari kang maging tama sa isang kalakalan, ngunit ang pagpipilian ay nawawalan ng masyadong maraming halaga ng oras at nagtapos ka na ng pagkawala. Iminumungkahi ko na palagi kang bumili ng isang pagpipilian na may 30 higit pang mga araw kaysa sa inaasahan mong maging sa kalakalan.
Halaga na Maaari mong Ilaan sa Pagbili ng Pagpipilian ng Ilagay
Depende sa laki ng iyong account at mga tolerance sa panganib, ang ilang mga opsyon ay maaaring masyadong mahal para sa iyo upang bumili o maaaring hindi sila ang tamang mga pagpipilian sa kabuuan. Sa pera ilagay ang mga pagpipilian ay mas mahal kaysa sa labas ng mga pagpipilian sa pera. Gayundin, mas maraming oras na natitira sa mga opsyon na ilagay doon, mas magkakaroon sila ng gastos.
Hindi tulad ng mga kontrata ng futures , walang margin kapag bumili ka ng mga pagpipilian sa futures. Kailangan mong bayaran ang buong premium na upfront na opsiyon. Samakatuwid, ang mga pagpipilian sa mga pabagu-bago ng merkado tulad ng langis na krudo ay maaaring gastos ng ilang libong dolyar. Na maaaring hindi angkop para sa lahat ng mga mangangalakal ng pagpipilian. At ayaw ninyong gumawa ng pagkakamali sa pagbili ng malalim sa mga opsyon ng pera dahil lamang sa ang mga ito ay nasa hanay ng presyo. Ang pinakamalalim sa mga opsyon ng pera ay mawawalan ng halaga at walang pag-aalinlangan.
Ang haba ng isang Ilipat mong Asahan Mula sa Market
Para mapakinabangan ang iyong pagkilos at kontrolin ang iyong panganib, dapat kang magkaroon ng ideya kung anong uri ng paggalaw ang iyong inaasahan mula sa kalakal o futures market.
Ang mas maraming konserbatibong diskarte ay karaniwang upang bumili sa mga pagpipilian sa pera. Ang isang mas agresibong diskarte ay upang bumili ng maraming kontrata sa labas ng mga opsyon ng pera. Ang iyong pagbalik ay tataas na may maraming kontrata sa labas ng mga opsyon ng pera kung ang merkado ay gumagawa ng isang mas mababang paglipat. Mapanganib din ito kung mayroon kang mas malaking pagkakataon na mawala ang buong premium na opsiyon kung hindi lumipat ang merkado.
Ilagay ang Mga Opsyon kumpara sa isang Kontrata ng Futures
- Limitadong Panganib
- Mas kaunting Volatility
Ang iyong mga pagkawala sa pagbili ng isang pagpipilian sa ilagay ay limitado sa premium na iyong binayaran para sa opsyon plus komisyon at anumang mga bayarin. Sa isang kontrata ng futures, mayroon kang halos walang limitasyong pagkawala ng potensyal.
Ang mga pagpipilian ay hindi rin lumilipat nang mabilis hangga't ang mga kontrata ng futures maliban kung malalim ang mga ito sa pera. Pinahihintulutan nito ang isang negosyanteng kalakal na sumakay sa marami sa mga tagumpay at kabiguan sa mga pamilihan na maaaring pilitin ang isang negosyante na magsara ng kontrata ng futures upang limitahan ang panganib.
Ang isa sa mga pangunahing kakulangan sa pagbili ng mga pagpipilian ay ang katunayan na ang mga pagpipilian mawalan ng oras na halaga araw-araw. Ang mga pagpipilian ay pag-aaksaya ng asset - theoretically, mas mahalaga ang mga ito bawat araw na nagpapasa. Hindi mo lamang dapat maging tama sa direksyon ng merkado kundi pati na rin sa tiyempo ng paglipat.
Break Even Point:
Strike Price + Option Premium Paid
Ginagamit ang formula na ito sa pag-expire ng pagpipilian kung isinasaalang-alang na walang halaga ng oras na natitira sa mga pagpipilian sa pagkakalagay. Maaari mong malinaw na ibenta ang mga pagpipilian anumang oras bago ang pag-expire, kung saan magkakaroon ng oras premium maliban kung ang mga pagpipilian ay malalim sa pera o malayo sa pera.
I-update
Ang isang opsyon ay maaaring maglingkod bilang isang limitadong-panganib na stop-loss instrument para sa isang matagal na posisyon. Sa mga pabagu-bago ng merkado, ipinapayong para sa mga negosyante at mamumuhunan na gumamit ng mga hinto laban sa mga posisyon ng panganib. Ang paghinto ay isang function ng panganib-gantimpala at bilang ang pinaka-matagumpay na mga kalahok sa merkado alam, hindi mo dapat panganib ng higit sa ikaw ay naghahanap upang gumawa ng sa anumang investment.
Ang problema sa pagtigil ay kung minsan ang pamilihan ay maaaring mag-trade sa isang antas na nag-trigger ng isang stop at pagkatapos ay reverse. Para sa mga may matagal na posisyon, ang isang mahabang puting opsyon ay nagsisilbing proteksyon ng stop loss, ngunit maaari itong magbigay sa iyo ng mas maraming oras kaysa sa isang stop na magsasara ng posisyon kapag ito ay nakikipagtulungan sa antas ng panganib. Iyon ay dahil kung ang pagpipilian ay may natitirang oras kung ang merkado ay nagiging pabagu-bago ng isip; Ang pagpipilian ng putong ay nagsisilbing dalawang layunin.
Una, ang opsyon na ilagay ay gagana bilang insurance sa presyo, na nagpoprotekta sa mahabang posisyon mula sa karagdagang pagkalugi sa ibaba ng presyo ng welga. Pangalawa, at marahil higit na mahalaga, ang pagpipiliang ito ay nagbibigay-daan sa pagkakataon na manatiling matagal kahit na ang presyo ay bumaba sa ibaba ng antas ng nakaseguro o presyo ng strike. Mga merkado ay madalas na mahulog lamang upang i-paligid at tumaas ang kapansin-pansing matapos ang mga presyo nag-trigger ng mga order ng stop. Hangga't may opsyon pa rin ang oras hanggang sa mawalan ng bisa, ang pagpipiliang ilagay ay mananatiling isang kalahok sa merkado sa isang matagal na posisyon at pahintulutan silang makaligtas sa isang pabagu-bago ng isip na panahon na kalaunan ay bumalik sa isang uptrend. Ang isang matagal na posisyon kasama ang isang matagal na ilagay ay mahalagang katulad ng isang mahabang posisyon ng tawag, na may limitadong panganib.
Ang mga pagpipilian ay ang mga instrumento na maaaring magamit upang direktang ipwesto sa isang merkado upang mapagpasyahan na ang presyo ay tanggihan o upang protektahan ang isang umiiral na matagal na posisyon mula sa isang masamang presyo paglipat.