Mga International Pondo Nag-aalok ng Halaga at Mga Mapaggagamitan ng Paglago
Halaga ng Namumuhunan
Ang halaga ng pamumuhunan ay nakatuon sa pagkilala ng mga sitwasyon kung saan ang presyo ng stock ng isang kumpanya ay hindi ganap na sumasalamin sa pinagbabatayan nito. Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng higit pang mga asset sa bawat share kaysa sa presyo ng share nito, na nangangahulugan na ang kumpanya ay maaaring likidahin para sa isang kita. Ang halaga ng mga mamumuhunan at mga pondo ay tumitingin sa mga pinansiyal na pahayag ng isang kumpanya upang matukoy ang isang makatarungang halaga at pagkatapos ay kumuha ng stock sa isang diskwento sa makatarungang halaga sa pag-asa na ang merkado ay mahuli sa pagkakamali.
Maraming mga kadahilanan na ang isang stock ay maaaring undervalued. Ang ilang mga kumpanya ay maaaring makaranas ng isang maikling-matagalang magaspang patch na lumilikha ng isang pang-matagalang pagkakataon ng pagbili. Ang iba pang mga kumpanya ay maaaring may mga undervalued subsidiary na maaaring magsulid sa mga hiwalay na pampublikong kumpanya upang i-unlock ang halaga. Halimbawa, ang isang kalipunan ay maaaring pinahahalagahan sa 8x na kita ngunit may isang tech subsidiary na maaaring nagkakahalaga ng 50x na kita kung ito ay pinaalis.
Sa pangkalahatan, ang halaga ng mga mamumuhunan at mga pondo ay nakatuon sa mga kahihinatnang hindi minamahal bilang isang ' margin of safety ' sa halip na gawin ang mas mapanganib na mga pagkakataon sa paglago. Ang diskarte na ito ay karaniwang gumagawa ng mas kasalukuyang kita - o dividends - kaysa sa mga pamumuhunan sa paglago habang nag-aalok pa ng potensyal para sa pang-matagalang natamo ng capital kung ang market ay kinikilala ang tunay na halaga ng stock.
Ang mga katangiang ito ay gumagawa ng halaga ng stock na arguably ang pinakamahusay na diskarte sa gumaganap sa pang-matagalang.
Paglago ng Pamumuhunan
Ang paglinang ng paglago ay nakatuon sa pagpili ng mga stock na makakaranas ng higit sa average na paglago sa kita, kita o cash flow. Ang teorya ay ang mas mabilis na lumalagong mga kumpanya ay makakamit ang mas mataas na mga pagtatantiya at makabuo ng mas maraming mga potensyal na pakinabang sa kabisera. At, ito ang nangyari sa maraming mga kumpanya ng teknolohiya - tulad ng Google at Facebook - na lumalabas ang pangkalahatang merkado sa mga tuntunin ng parehong paglago ng kita at pagganap ng stock.
Ang downside ng paglago ng paglago ay ang mas mataas na paglago stock ay karaniwang riskier at magbayad ng mas kaunting kasalukuyang kita - o dividends - dahil ang anumang mga kita ay reinvested. Ang mga kompanya ng teknolohiya tulad ng Twitter, halimbawa, ay hindi nakapagpapagaling sa merkado at nakabuo ng walang halaga para sa mga namumuhunan sa anyo ng mga dividend. Ginagawang mahalaga ang mga katangiang ito para sa mga mamumuhunan sa paglago upang alinman sa pag-iba-ibahin ang kanilang mga kinita at / o maingat na pumili ng mga stock o pondo ng mga tagapamahala.
Paglago ng Kumpara. Halaga ng Namumuhunan
| Paglago ng Pamumuhunan | Halaga ng Namumuhunan | |
| Mga katangian | Tumutok sa mas mabilis na lumalagong mga kumpanya na may posibilidad na mag-trade sa mas mataas na mga halaga sa pag-asa na mas pinahahalagahan nila nang mas mabilis. | Tumutok sa mga undervalued na kumpanya na may posibilidad na makipagpunyagi sa mga benta o kita sa pag-asa ang merkado napagtanto ang kanilang mga potensyal na. |
| Benepisyo | Potensyal para sa mga mas mabilis na lumalagong kapital na kita. | Potensyal para sa mga pakinabang ng capital kung napagtanto ng merkado ang halaga; margin ng kaligtasan; at, posibleng mga dividend. |
| Mga panganib | Ang paglago ay hindi maaaring maisakatuparan; Maaaring tanggihan ang mga multinasyon ng pagtatasa; at, sila ay may posibilidad na maging mapanganib na pamumuhunan. | Ang mga merkado ay maaaring may tamang presyo sa stock at ang tunay na halaga ay hindi maaaring maisakatuparan. |
Pinakamahusay ng Parehong mga Mundo
Ang mga namumuhunan na naghahanap ng isang halo ng halaga at pag-unlad ay maaaring nais na isaalang-alang ang tinatawag na mga pinaghalo na pondo gamit ang Pag- unlad sa mga makatwirang Presyo (GARP) na mga prinsipyo. Ang mga pondo na ito ay nakatuon sa pagpapahalaga sa kabisera, pagbabayad ng dividend, at mababang halaga, pati na rin ang mga stock na muling nakikita ang kanilang kita sa paglago. Sa kakanyahan, ang mga pondo na ito ay nakatuon sa makatuwirang presyo ng mga stock na may potensyal na paglago sa halip na mga undervalued stock na walang paglago o sobrang timbang na mga stock ng paglago.
International Growth and Value Funds
Ang mga internasyonal na mamumuhunan ay may ilang mga pagpipilian kapag isinasaalang-alang ang internationally-pokus na paglago at halaga exchange-traded pondo (ETFs) o magkaparehong pondo . Kapag pumipili sa pagitan ng mga pondo, maaaring mapalawak ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pagpipilian sa pamamagitan ng capitalization o diskarte sa merkado. Ang mga pondo ng malalaking cap ay malamang na mas mapanganib kaysa sa mga pondo ng maliit na cap sa alinman sa halaga o pag-uuri ng paglago, habang ang mga diskarte tulad ng mga pondo na nakatuon sa dividend ay maaaring maging kaakit-akit sa mga retirees.
Ang pinakamalaking internasyonal na halaga ng ETFs ay kinabibilangan ng:
- iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Index (FNDF)
- SPDR S & P International Dividend ETF (DWX)
Ang pinakamalaking internasyonal na paglago ng ETFs ay kinabibilangan ng:
- iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- International Growth and Income Trust (BGY)
Ang mga namumuhunan ay dapat na maingat na isaalang-alang ang mga ratios ng gastos na nauugnay sa mga pondong ito, pati na rin ang paglilipat ng tungkulin at iba pang mahahalagang katangian. Karamihan sa impormasyong ito ay matatagpuan sa prospektus ng bawat pondo o sa mga website ng pagtatasa ng industriya tulad ng ETFdb.com.
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan at halaga ng pamumuhunan ay ang dalawang pinaka-popular na pamamaraang sa pamumuhunan sa parehong domestic at internasyonal na mga merkado. Ang pag-unlad ng paglago ay nakatutok sa pagpapahalaga sa kabuhayan ng kabisera habang ang halaga ng pamumuhunan ay nakatuon sa isang margin ng kaligtasan at dividends. Ang mga namumuhunan ay may maraming mga pagpipilian pagdating sa internasyonal ETFs at mutual funds na nagta-target sa mga estratehiya na ito, ngunit dapat nilang maingat na isaalang-alang ang mga gastos at iba pang mga tampok bago ang pamumuhunan.