Ang Repormang Institusyon ng Pananalapi, Pagbawi, at Pagpapatupad ng Batas
W. Schilling, "US Paggamit ng mga Subpoenas Sa ilalim ng 1989 Kumilos bilang Bagong Tool sa Probe Financial Firms," Reuters , Enero 3, 2013)
FIRREA at ang Savings and Loan Crisis
Ang Kongreso ay pumasa sa FIRREA noong Agosto 9, 1989, upang tumugon sa Savings and Loan Crisis . Nagbigay ito ng $ 50 bilyon upang isara ang mga nabagsak na bangko at itigil ang karagdagang pagkalugi. Nagtayo ito ng isang bagong ahensiya ng pamahalaan na tinatawag na Resolution Trust Corporation na muling ibenta ang mga ari-arian ng S & L, karamihan sa real estate, at gamitin ang mga nalikom upang magbayad ng mga depositors.
Bakit nagkaroon ng isang literal na Batas ng Kongreso upang matugunan ang krisis sa bangko? Mahigit sa kalahati ng mga bangko sa Savings and Loans ng bansa ay nabigo. Ang Federal Savings and Loan Insurance Corporation ay nagastos ng $ 20 bilyon upang i-insure ang mga depositor ng nabigo na mga bangko. Na-bankrupted ito. Nang walang FIRREA, ang mga depositor sa bangkarotang S & L ay mawawala lang ang kanilang pera.
Ang FIRREA ay nagbago din sa mga regulasyon ng Savings and Loan upang maiwasan ang karagdagang mga pamumuhunan at pandaraya.
(Pinagmulan: " Ang Savings and Loan Crisis at Relasyon nito sa Pagbabangko ," FDIC )
Paano Ginagamit ang FIRREA Ngayon
FIRREA ngayon ay isang kapaki-pakinabang na tool para sa Kagawaran ng Katarungan sa pagtuklas ng mga mahihirap na kalidad na mga pautang sa bangko ngayon. Iyon dahil ang Seksyon 951 ay nagbibigay sa mga tagausig ng kakayahang ipakita ang pasanin ng patunay na kailangan para sa mga kaso ng sibil, hindi mga kriminal.
Ang ibig sabihin nito ay kailangan lamang nilang ipakita ang "isang katibayan ng katibayan" sa halip na "lampas sa makatuwirang pagdududa."
Ang FIRREA ay nadagdagan ang pagpapatupad ng Batas Reinvestment ng Komunidad . Hinangad nito na alisin ang "redlining" ng mga mahihirap na kapitbahayan, na nag-ambag sa paglago ng mga ghettos noong dekada 1970. Ang mga regulator ngayon ay naka-ranggo sa mga bangko kung gaano kahusay ang mga ito ng "mga naka-greenline" na kapitbahayan. Tinitiyak ni Fannie Mae at Freddie Mac ang mga bangko na itatatag nila ang mga subprime na pautang na ito. Ito ang "pull" factor na pinuri ang "push" factor ng CRA.
Matagumpay na ginamit ng Kagawaran ng Katarungan ang FIRREA upang pag-usigin ang mga bangko na gumawa ng masamang pautang sa panahon ng subprime mortgage crisis. Ang anim na pinakamalaking bangko ay nagbabayad ng $ 108 bilyon sa mga multa. Kinailangan din nilang bilhin ang libu-libong masamang mortgage-backed securities na ibinebenta sa mga mamumuhunan sa ikalawang merkado. Ginamit din ang FIRREA upang pag-usigin ang rating agency Standard & Poors para sa pagsasabi na ang mga masamang pautang ay ligtas na mga pamumuhunan.
Pinapayagan ng FIRREA ang pamahalaan na subpoena ang anumang mga dokumento na nais nito at tumawag sa mga testigo, kabilang ang taong nasisiyasat. Ang mga ebidensyang natipon sa ilalim ng FIRREA sibil kaso ay maaaring magamit sa anumang kasunod na kaso kriminal. Maaari ring imbestigahan ng gobyerno ang sinuman na maaaring makapinsala sa isang federally-insured na bangko, kabilang ang bangko mismo.
(Pinagmulan: Peter J. Henning, " Tinutuklasan ng US ang Sariwang Paggamit para sa Bihirang-Ginamit na Batas sa Kaso ng Subprime ," NYT Dealbook , Agosto 11, 2014)
Noong 2014, nagpunta ang mga prosecutors ng pederal at estado matapos ang mga subprime na pautang sa sasakyan. Ang mga subpoena ay ibinigay sa GM Financial at Santander Consumer na humihiling ng mga dokumento na may kaugnayan sa mga paglabag sa FIRREA. Ang mga ito, at iba pang, ang mga bangko ay maaaring nagbigay ng mga auto loan sa mga borrower na kamakailan ay nagsampa para sa pagkabangkarote, kung hindi man ay may mababang credit, o para sa mga kotse na malinaw na "mga limon." (Pinagmulan: John Carney, "Ang Hazard Lights ay kumikislap para sa Mga Auto Lender," Wall Street Journal , Pebrero 11, 2015)