Alamin kung Paano Nabawasan ang mga Bayad sa ETF at Kung Paano Nau-apekto ang Pagganap nito
Ang pangunahing dahilan ng ETF mamumuhunan ay dapat magkaroon ng kamalayan ng mga bayad bago pagbili ay dahil ang mababang gastos ay isa sa mga nangungunang pakinabang ng ETFs . Dahil ang karamihan sa mga ETF ay sumubaybay sa isang benchmark index, tulad ng S & P 500 , ang mga pinakamahuhusay na ETF sa pagbili ay madalas na may pinakamababang gastos.
Ang Ratio ng Gastos at Paano Nagtatrabaho ang Mga Bayad sa ETF
Kapag nagsasaliksik o tumitingin sa impormasyon sa ETFs o mutual funds, ang isa sa mga pinaka-kilalang piraso ng impormasyon na iyong makikita ay dapat na tinatawag na ratio ng gastos .
Ang ratio ng gastos, na ipinahayag bilang isang porsyento, ay isang fee sa pamamahala na ibabawas mula sa mga asset ng pondo. Halimbawa, ang ETF o mutual fund na may ratio ng gastos na 0.50 porsiyento ay babawasan ang kalahati ng isang porsiyento mula sa mga asset ng pondo sa isang taunang batayan. Ang paggawa ng matematika para sa iyo, isang gastos sa ratio na 0.50 porsiyento ay isinasalin sa mga gastos na $ 5 para sa bawat $ 1,000 na namuhunan.
Ang mga bayarin sa ETF ay ibinawas upang bayaran ang gastos sa pamamahala at pagpapatakbo ng pondo. Ang mamumuhunan ay makakatanggap ng kabuuang pagbabalik ng ETF, mas mababa ang gastos. Halimbawa, kung ang total return (bago gastos) ng pondo sa loob ng isang taon ay 10.00 porsiyento, at ang ratio ng gastos ay 0.50 porsiyento, ang net return sa mamumuhunan (pagkatapos ng mga gastos) ay magiging 9.50 porsiyento.
Samakatuwid, katulad ng mutual funds, ang mga singil sa ETF na kasama sa ratio ng gastos ay hindi ibinawas o direktang nakuha mula sa account ng mamumuhunan; ang mga bayarin na ito ay kinuha mula sa mga ari-arian ng pondo bago sila kasama sa mga asset ng mamumuhunan (ang eksaktong agham ng proseso ng mga bayad sa ETF ay medyo mas kumplikado kaysa ito at kaya ang pagpapaliwanag ay pinasimple para sa mga layuning pang-edukasyon).
Bakit Bayarin sa ETF
Dahil ang karamihan ng ETFs ay pasibo-pinamamahalaang , ang kanilang mga ratios sa gastos ay mas mababa kaysa kumpara sa karamihan sa mga pondo sa isa't isa. Sa iba't ibang salita, dahil sinusubaybayan lamang ng ETF ang isang benchmark index, hindi na kailangan para sa isang tagapamahala ng pondo upang mag-research, mag-aralan, o mag-trade ng mga mahalagang papel at dahil ang mga aktibidad na ito ay naalis, ang gastos ng pagpapatakbo ng pondo ay nabawasan nang malaki.
Ang dahilan na ang ETFs ay naging mas popular sa mga nakaraang taon ay ang parehong dahilan na ang Vanguard Investments ay ang pinakamalaking kumpanya ng pondo sa isa't isa sa mundo: Natutunan ng mga namumuhunan na ang mas mababang mga bayarin ay isasalin sa mas mataas na pagbalik sa katagalan. Bukod dito, ang mga aktibong tagapamahala ay pantao at may posibilidad na gumawa ng mga pagkakamali, na nag-aambag sa kanilang kawalan sa mga ETF at pasibo-pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa.
Ang karaniwang mga ratios ng gastos para sa mga mutual funds ay mula sa 0.50 porsiyento hanggang 2.00 porsiyento, samantalang ang mga bayad sa ETF ay mula sa kasing dami ng 0.05 porsiyento hanggang sa 1.00 porsyento. Samakatuwid ang pinakamababang halaga ng ETFs ay karaniwang may mas mababang mga ratios sa gastos kaysa sa pinakamababang halaga ng index ng pondo sa isa't isa.
Halimbawa, ang isa sa mga pinakalawak na traded ETFs ay ang SPDR S & P 500 (SPY), na may ratio ng gastos na 0.09 porsiyento lamang. Ang pinakapopular na mutual fund ng uri nito ay ang Vanguard 500 Index (VFINX), na may isang gastos ratio ng 0.14 porsyento.
Dahil ang parehong mga pondo passively subaybayan ang S & P 500, ang isang mamumuhunan mataas na nakakamalay ng mga bayarin ay hold SPY, na kung saan ay inaasahan na magkaroon ng bahagyang mas mataas na return sa katagalan (at ito bahagyang gilid sa pagganap ay may kasaysayan na gaganapin).
Mga Bayad sa ETF at Pagpili ng Pinakamagandang Pondo
Ang mga ETF na may pinakamababang bayad ay hindi palaging ang pinakamahusay na pondo upang bilhin. Bago bumili ng isang ETF, siguraduhin na gumawa ng mansanas-sa-mansanas paghahambing. Halimbawa, siguraduhin na ang ETFs na iyong inihahambing ay subaybayan ang parehong index. Nakatutulong din ito upang tingnan ang kasaysayan ng pagganap at kabuuang asset ng pondo.
Mahalaga ang pagganap dahil sa isang bagay na tinatawag na error sa pagsubaybay, na isang sukatan ng pagiging epektibo ng index na pondo sa pagkopya o "pagtutugma" sa pagganap ng benchmark index. Kung ang pondo ay hindi malapit na sumubaybay sa index, ang mababang mga bayad ay hindi maaaring magbayad ng sapat na upang matalo ang pondo ng isang katulad na pondo.
Kaya, tiyaking ihambing ang makasaysayang pagganap bilang karagdagan sa ratio ng gastos.
Mahalagang pag-aralan ang kabuuang asset ng pondo dahil ang mas malaking asset sa pangkalahatan ay nangangahulugan ng mas malaking pagkatubig, na maaaring makaapekto sa pagganap ng ETF, lalo na sa maikling run. Samakatuwid, ang mga ETF na may higit pang mga asset ay karaniwang mas mainam sa mga may mas mababang mababang asset.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.