Ang 4% Rule sa Pagreretiro
Ang 4% na tuntunin sa pagreretiro ay tumutukoy sa iyong withdrawal rate : ang taunang halaga ng iyong panimulang halaga ng portfolio na maaari mong bawiin mula sa isang portfolio ng stock at mga bono sa pagreretiro.
Halimbawa, kung mayroon kang $ 100,000 kapag ikaw ay nagretiro, ang 4% na tuntunin ay sasabihin na maaari mong bawiin ang tungkol sa 4% ng halagang iyon, o $ 4,000, ang unang taon ng pagreretiro, at dagdagan ang halaga na iyon sa inflation, at ang posibilidad ay maganda mataas (95%) na ang pera ay tatagal ng hindi bababa sa 30 taon, sa pag-aakala na ang iyong pondo ay 50% na mga stock / 50% na mga bono.
Kasaysayan ng 4% na Panuntunan
Ang panuntunan ng 4% ay nagsimulang lumaganap pagkatapos ng isang 1998 na papel na tinutukoy bilang Pag-aaral ng Trinity. Ang aktwal na pangalan ng papel ay Pag-iimbak ng Pagreretiro: Pagpili ng Rate ng Pag-withdraw na Sustainable.
Kahit na ang panuntunan ng 4% ay sinipi bilang isang "ligtas na rate ng pag-withdraw" na gagamitin sa pagreretiro, wala kahit saan sa papel ang tinutukoy dito sa ganitong paraan.
- Ang ilan sa mga konklusyon na ito na nakikita kong kawili-wili ay:
- "Karamihan sa mga retirees ay malamang na makikinabang mula sa paglalaan ng hindi bababa sa 50% sa karaniwang mga stock."
- "Ang mga retirees na hinihiling ang mga pagsasaayos ng CPI sa mga withdrawal sa panahon ng kanilang mga taon ng pagreretiro ay dapat tanggapin ang isang malaking pagbawas ng withdrawal rate mula sa paunang portfolio."
- "Para sa mga portfolio na dominado ng stock, ang mga rate ng pag-withdraw ng 3% at 4% ay kumakatawan sa labis na konserbatibong pag-uugali."
Update sa 4% Rule
Ang mga may-akda ng Trinity Study ay nag-publish ng na-update na pananaliksik sa Journal Of Financial Planning sa 2011. Maaari mong mahanap ito sa: Portfolio Tagumpay Mga Rate: Saan upang Gumuhit ng Line.
Ang konklusyon ay hindi makabago. Sa kanilang sinasabi,
"Ang sample na data ay nagpapahiwatig na ang mga kliyente na nagplano na gumawa ng mga pagsasaayos ng taunang inflation sa withdrawals ay dapat ring magplano ng mas mababang paunang mga rate ng pag-withdraw sa 4 na porsiyento hanggang 5 porsiyentong hanay, muli, mula sa mga portfolio ng 50 porsiyento o higit pang mga karaniwang stock ng kumpanya, upang tumanggap ng mga pagtaas sa hinaharap sa mga withdrawals. "
Si Wade Pfau, isang akademikong may espesyalidad sa kita sa pagreretiro, ay nagkomento sa pag-aaral na ito sa kanyang Retirement Researcher Blog sa Trinity Study Updates.
- Ang ilan sa mga puntos na ginawa ni Wade ay:
- "Ang pag-aaral ng Trinidad ay hindi isinasama ang mga bayad sa mutual fund."
- "Ang 4% na panuntunan ay hindi pa napupunta halos pati na rin sa karamihan ng iba pang mga bansa na binuo merkado tulad ng ito ay sa US"
- "Tinuturing ng pag-aaral ng Trinidad na haba ng pagretiro ng hanggang 30 taon. Mangyaring tandaan na para sa isang mag-asawang mag-asawa na parehong umaalis sa edad na 65, may isang magandang pagkakataon para sa hindi bababa sa isa sa mga asawa na nakatira mas matagal kaysa sa 30 taon. "
Ano ang Isipin Ko ang 4% na Panuntunan?
Ang 4% na tuntunin sa pagreretiro ay hindi dapat ituring bilang isang patakaran. Narinig ko ang isang mamamahayag na tumutukoy sa mga bagay na ito bilang "mga panuntunan ng pipi" sa halip na "mga tuntunin ng hinlalaki".
Sa tingin ko ang mga "patakaran" na ito ay dapat na tinukoy bilang mga pangkalahatang patnubay. Kung nais mo ng isang pangkalahatang ideya kung gaano karaming pera sa pagreretiro ang iyong matitipid ay maaaring suportahan, ang 4% na panuntunan ay nagsasabi sa iyo na depende sa iyong pagnanais na magkaroon ng iyong kita sa pagreretiro sa inflation, maaari mong malamang bawiin ang tungkol sa $ 4,000 - $ 5,000 bawat taon para sa bawat $ 100,000 ikaw ay namuhunan, sa pag-aakala mong sundin ang isang partikular na mix ng portfolio na may halos 50% ng iyong portfolio sa mga stock (kapag sinasabi ko ang mga stock na ibig kong sabihin ay isang malawak na sari-sari portfolio ng mga stock index na pondo ).
Isa pang bagay na dapat tandaan; Ang paggamit ng patakaran na ito ay hindi account para sa mga buwis. Kung mag-withdraw ka ng $ 4,000 mula sa isang IRA, babayaran mo ang mga buwis sa pederal at estado sa halagang iyon, kaya ang iyong $ 4,000 na pag-withdraw ay maaaring magresulta lamang sa $ 3,000 ng mga pondo na magagamit sa paggastos.
Dapat Mong Gamitin ang 4% Rule?
Kahit na ang 4% na tuntunin sa pagreretiro ay maaaring magbigay ng isang pangkalahatang patnubay, sa palagay ko ay hindi dapat gamitin ng sinuman ito upang tunay na magpasya kung magkano ang mag-withdraw bawat taon sa pagreretiro.
Sa katunayan, hangga't ako ay nagsasanay (mula noong 1995 - bago i-publish ang orihinal na Pag-aaral ng Trinity) hindi pa ako nakikita ng isang planong kita sa pagreretiro kung saan kami nakabase sa withdrawals sa 4% ng halaga ng portfolio.
Sa halip, ang bawat darating na pensiyonado ay may sariling plano batay sa kanilang iba pang inaasahang pinagkukunan ng kita, mga uri ng pamumuhunan na ginamit, inaasahang mahabang buhay, inaasahang antas ng buwis bawat taon, at maraming iba pang mga kadahilanan.
Kapag nagtatayo ka ng isang plano sa smart na pagreretiro sa pagreretiro, maaari itong humantong sa mas maraming withdrawals sa ilang taon, at mas mababa sa iba.
Ang isa pang dahilan kung bakit ang panuntunan ng 4% ay nagiging dahilan na kapag naabot mo na ang edad na 70 ½ ikaw ay kinakailangang kumuha ng withdrawals mula sa iyong mga IRA at bawat taon ay makakakuha ka ng mas matanda, dapat kang mag-withdraw ng mas mataas na halaga. Totoo, hindi mo kailangang gastusin ito - ngunit kailangan mong i-withdraw ito mula sa IRA, na nangangahulugang pagbabayad ng mga buwis dito. Ang mga kinakailangang minimum na pamamahagi ay tinukoy ng isang formula at ang formula ay hihilingin sa iyo na kumuha ng higit sa 4% ng iyong natitirang halaga ng account habang ikaw ay mas matanda.
Ba ang 4% Rule Still Work bilang isang Gabay?
Sa isang 2013 na papel, Ang 4 Porsyento na Porsyento ay Hindi Ligtas sa isang may-akda ng Mababang Produktong Daigdig na si Michael Finke, Wade Pfau, at David Blanchett na,
- "Ang tagumpay ng 4% panuntunan sa US ay maaaring maging isang makasaysayang anomalya, at maaaring gusto ng mga kliyente na isaalang-alang ang kanilang mga estratehiyang kita sa pagreretiro nang higit na malawak kaysa umasa lamang sa sistematikong pag-withdraw mula sa isang pabagu-bago ng portfolio."
- "Ang panuntunan ng 4% ay hindi maaaring gamutin bilang isang ligtas na paunang withdrawal rate sa kapaligiran ng mababang interest rate sa ngayon."
Ang papel na ito ay nagpapahiwatig na ang mga inaasahan ay maaaring kailanganin na mabago habang ang mga naunang pag-aaral ay batay sa makasaysayang data kung saan ang mga bono na magbubunga at mga benepisyo na ibinubunga sa mga stock ay mas mataas kaysa sa kung ano ang nakikita natin ngayon.
Ang isang di-akademikong artikulo na nagpapaliwanag na ito ay matatagpuan sa Sa pamamagitan ng mababang bono, ang '4 na porsiyento ng mga retirado' ay hindi palaging nalalapat.