Pag-unawa sa PEG Ratio sa Fundamental Analysis

Ang Presyo / Kita sa Pag-unlad (PEG) Ratio ay Nagsasabi sa Iyong Higit sa P / E Nag-iisa

Sa aking mga nakaraang artikulo sa seryeng ito sa pangunahing pag-aaral, nakatuon ko ang ilan sa mga mas mahusay na kilalang mga sukatan tulad ng Mga Kita sa bawat Bahagi at Presyo sa Kita na Ratio. Kahit na hindi gaanong kilala kaysa sa mga pangunahing pinsan nito, ang Presyo / Mga Kita sa Pag-unlad o PEG ratio ay maaaring magbigay sa iyo ng higit na kaalamang pagtingin sa potensyal ng isang stock kung alam mo kung paano gamitin ito ng tama.

Mga Pangunahing Kaalaman sa P / E Ratio

Para sa isang mabilis na pagsusuri - at dahil ito ay isang pangunahing bahagi ng PEG ratio - tandaan na ang P / E ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kasalukuyang presyo ng pagbabahagi at paghati nito sa pamamagitan ng mga kita sa bawat share (EPS).

Ang numerong ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang ihambing ang kamag-anak na halaga ng isang stock pati na rin matukoy kung ang presyo ng isang stock ay mataas o mababa kaugnay sa kita nito.

Presyo / Kita sa Paglago (PEG) Ratio

Kung ano ang pinahihintulutan ng Presyo / Kita sa Pag-unlad na Ratio na gawin mo ay upang matukoy ang halaga ng isang stock habang isinasaalang-alang ang paglago ng kita ng kumpanya. Ang forward-looking component na ito ay nagpapahintulot sa PEG ratio na magbigay sa iyo ng isang kumpletong larawan ng mga fundamentals ng isang stock kaysa lamang P / E nag-iisa.

Ang PEG ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha P / E at paghahati nito sa pamamagitan ng inaasahang paglago sa kita, o ...

PEG = Presyo sa Ratio ng Kita / Mga Kinitang Paglago ng Kita

Halimbawa, ang isang stock na may P / E ng 20 at inaasahang paglago ng kita sa susunod na taon ng 10% ay magkakaroon ng ratio ng PEG ng 2 (habang ang P / E ng 20 ay hinati sa inaasahang porsyento ng paglago ng kita ng 10 = 2). Ang mas mababang ratio ng PEG, mas maraming stock ang maaaring undervalued kamag-anak sa mga kita ng mga projections.

Sa kabaligtaran, mas mataas ang bilang ang mas malamang na ang isang stock ay sobra na ang halaga.

P / E Ratio kumpara sa PEG Ratio

Ang paggamit ng PEG kasabay ng isang P / E ng stock ay maaaring magsabi ng ibang kwento kaysa sa paggamit ng P / E na nag-iisa.

Ang isang stock na may isang mataas na P / E ay maaaring tumingin sa bilang overvalued at hindi isang mahusay na bumili. Kinakalkula ang ratio ng PEG sa parehong stock - sa pag-aakala ito ay may mahusay na mga pagtatantya sa pag-unlad - maaari talagang magbunga ng mas mababang bilang, na nagpapahiwatig na ang stock ay maaaring pa rin maging isang mahusay na pagbili.

Ang kabaligtaran ay totoo rin. Kung mayroon kang isang stock na may isang napakababang P / E maaari mong lohikal ipalagay na ito ay undervalued. Ngunit kung ang paglago ng kita ay hindi inaasahang tumaas nang malaki, maaari kang makakuha ng PEG ratio na, sa katunayan, mataas, na nagpapahiwatig na dapat mong ipasa ang pagbili ng stock.

Ang Bottom Line

Ang raw na numero para sa isang over o undervalued PEG ratio ay nag-iiba mula sa industriya hanggang sa industriya, ngunit ang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki ay ang isang PEG ng mas mababa sa isa ay pinakamainam.

Tulad ng lahat ng pangunahing pagtatasa, nagbabago ang mga numero depende sa data ng pag-input. Halimbawa, maaaring hindi mas tumpak ang ratio ng PEG kung gumagamit ng mga makasaysayang rate ng pag-unlad kapag inaasahang mas malaki (o mas mababa) ang mga rate ng paglago sa hinaharap. Tulad ng nakasanayan, basura, basura.

Higit pa sa Mga Pangunahing Kalkulasyon ng Pagsusuri

• Mga Kita bawat Ibahagi - EPS
• Presyo sa Kita Ratio - P / E
• Presyo sa Aklat -P / B