Hinahanap mo ang Malakas na Mga Kumpanya na may Malakas na Mga Tagapagpahiwatig
Ang unang gawain ay ang bumili sa tamang presyo, ngunit ano ang tamang presyo? Iba't ibang mga mamumuhunan ay magkakaroon ng iba't ibang mga sagot, ngunit lahat sila ay sumasang-ayon na dapat kang bumili sa ibaba kung ano ang magiging presyo sa hinaharap.
Siyempre, pag-uunawa kung anong presyo ang babayaran ng merkado para sa isang stock sa hinaharap ay mahirap.
Maraming mga paraan upang makabuo ng isang presyo sa hinaharap. Gayunpaman, dahil hindi namin alam ang hinaharap para sigurado, anumang hinaharap na presyo ay isang pinakamahusay na hula.
Maaari kang magkaroon ng isang mas mahusay na pagkakataon pagdating sa isang kasalukuyang presyo ng patas na halaga, na kung saan ay hindi katulad ng kung ano ang market ay nagbabayad. Ang isang patas na halaga ng pamilihan o tunay na halaga ay isang pagtatasa kung ano ang halaga ng negosyo bilang isang pag-aalala.
Isinasaalang-alang nito ang kakayahan ng kumpanya na makabuo ng libreng cash (natitirang pera pagkatapos na mabayaran ang lahat ng mga bill at nasiyahan ang kasalukuyang mga obligasyon sa utang). Ito ang pera na magagamit ng kumpanya upang pondohan ang paglawak, bumili ng ibang mga kumpanya, magbayad ng mga dividend o bangko lamang para magamit sa hinaharap.
Ang isang malakas na libreng cash flow ay isang mahalagang senyas na ang kumpanya ay may isang competitive na kalamangan sa mga kakumpitensya. Gaano kalaki ng isang kalamangan (o pang-ekonomiyang moat) ang kumpanya ay gumaganap sa pagpapasya kung gaano malakas ang hitsura ng hinaharap ng kumpanya.
Ang ilang mga Tagapagpahiwatig na Isasaalang-alang
Mga kita
Maghanap ng mga kumpanya na nag-post ng taon-sa-taon na paglago sa mga kita (isang paminsan-minsang sinok sa panahon ng mga recession ay katanggap-tanggap).
Habang hindi ito isang perpektong sukatan (tandaan ang mga singil sa accounting ay maaaring mabawasan ang mga kita), ito ang dapat mong tingnan. Siguraduhin na ang target na kumpanya ay nag-uulat ng mga kita nang mas mataas kaysa sa sektor nito (makikita mo ang mga numerong ito sa Yahoo! Finance sa seksyon ng pananaliksik sa stock). Gayundin, ihambing ito sa mga pangunahing kakumpitensya.
Libreng cash flow
Ang malakas na mga kumpanya ay bumuo ng isang pulutong ng cash at, lalo na, ay may isang malaking daloy ng libreng cash. Ang libreng pera ay kung ano ang natitira matapos ang kumpanya reinvests sa kanyang sarili upang panatilihin ang mga operating ng negosyo. Ang isa pang paraan upang isipin ito ay kung magkano ang cash na maaari mong bunutin ng negosyo nang walang pagpilit ng pagbabago sa mga operasyon (pagsasara ng mga halaman, pagtanggal at iba pa).
Bumalik sa mga asset (ROA)
Ang panukalang-batas na ito ay nagsasabi sa mga mamumuhunan na ang kumpanya ay gumagamit ng mga asset nang matalino at paglikha ng halaga para sa mga may-ari Paano mahusay ang kumpanya sa pagbuo ng kita? Ang mga malalakas na kumpanya ay mayroong mas mataas na balik sa mga ari-arian sa kanilang sektor. Halimbawa, ang dalawang mga kumpanya ay may bawat $ 100 sa mga asset. Ginagamit ng isang kumpanya ang mga asset na iyon upang lumikha ng $ 5 sa kita, habang ginagamit ng iba pang kumpanya ang parehong halaga ng mga asset upang lumikha ng $ 15 sa kita. Alin ang gusto mong pag-aari? Ihambing ang mga kumpanya sa parehong sektor para sa wastong tseke.
Bumalik sa equity (ROE)
Ang isa pang paraan upang tingnan ang mga kita ng kumpanya na nagpapabunga ng kahusayan sa kung paano ginagamit ng kumpanya ang utang bilang karagdagan sa mga asset. Dahil ang karamihan sa mga kumpanya ay gumagamit ng ilang mga utang upang patakbuhin ang negosyo, mahalaga na isaalang-alang ito. Ang pagbalik sa equity ay isinasaalang-alang kung gaano kahusay ang gumagamit ng kapital ng mamumuhunan at kinabibilangan ng utang.
Napakahalaga na ihambing ang mga kumpanya sa parehong sektor. Kung ang isang kumpanya ay may ROE na mas mataas kaysa sa sektor nito, mag-ingat na ang isang hindi pangkaraniwang bagay ay pagpapalakas ng numero (kamakailang pagkuha, pagbili ng stock at iba pa).
Net margin
Ang net margin ng isang kumpanya ay ang netong kita na hinati ng mga benta. Ang sinasabi nito sa iyo ay kung gaano mabisa ang kumpanya sa pag-agaw ng kita sa mga benta. Ang ilang mga industriya (mga tindahan ng groseri, halimbawa) ay may mababang net margin at dapat magdala ng maraming kita upang makabuo ng kita. Iba pang mga pang-industriya na sektor ay may mas mataas na net margins salamat sa likas na katangian ng negosyo (software, halimbawa). Ang mga dakilang kumpanya ay nagtagumpay sa mga katamtaman sa sektor at malapit na mga kakumpitensya
Ang paghahanap ng mga malakas na kumpanya na may malakas na futures ay tumatagal ng ilang mga trabaho, ngunit ang mga mamumuhunan na nais na ilagay sa oras ay maaaring mayamang gantimpala.
Tandaan, ang mga malakas na kumpanya na may malakas na futures ay matatagpuan sa anumang pang-industriya na sektor, kaya huwag ikulong ang iyong paghahanap sa kasalukuyang mainit na sektor.